PART1
公社热议
兽药：
美国对中国部分原料药加征关税，金河生物作为全球主要供应商，通过提价策略增强国际定价权。同时，国内规模化养殖渗透率提升及海外进口标准趋严，进一步巩固了兽药龙头企业的市场地位。（金河生物、蔚蓝生物、绿康生化、永顺生物、美农生物等）
中日韩自贸：
中日韩三国于
2025
年
3
月重启自贸协定谈判，明确推动协定
“
自由、公平、全面、高质量
”
落地，并计划在
RCEP
框架下进一步扩大关税减免范围。（青岛双星、连云港、中创物流、飞力达、青岛金王等）
高铁
/
物流：
高级别访问即将拉开东南亚合作大叙事，泛亚铁路全链条出海或受益。（五洲交通、长久物流、天顺股份、神州高铁、雷尔伟等）
消费：
近日，中办、国办印发的《提振消费专项行动方案》与今年更加积极的财政政策同向发力，要求
“
发挥财政政策引导带动作用
”
，将促消费同惠民生、补短板结合起来。（西部黄金、岭南控股、国芳集团、湘佳股份、富岭股份等）
绿色电力：
中办、国办表示，健全促进绿色低碳转型的能源价格政策。（立新能源、江苏新能、远达环保、中岩大地、浙江新能等）
PART2
关税升级下的结构分类
1
）短期观望：直接影响：对美出口链
家电、轻工制造、光模块、航海装备、消费电子、安防设备、锂电池、纺织制造、机械设备（农机、通用设备、能源设备）、化妆品代工
2
）待验证挖掘出口链中可能受错杀：对欧及东南亚出口为主
逆变器、风电设备、乘用车整车、轮胎、工程机械
3
）或有间接影响，超跌可加：周期、制造业服务配套
钢铁、煤炭、工业金属、航运
/
货运
/
供应链物流
4
）逐步布局相关度低或受益对冲政策：内需
/
科技链
地产、基建链、内需科技制造、内需消费（医美
/
社会服务
/
商贸零售
/
食品饮料
/
农业）、医药（创新药
/
中药
/
药店
/
血制品）、大金融、基础设施（电力
/
燃气
/
运营商）
5
）利好：国产替代、自主可控
半导体（设备
/
制造
/
国产芯片）、高端医疗设备、军工、信创、稀土、种业
PART3
更多关税反制受益梳理，请前往韭研公社APP搜索查看。
PART4
第四届
“
长韭杯
”
实盘大赛火热报名中
报名资格：
1
、
年满
18
周岁
，具备完全民事行为能力。
2
、股票账户净资产不低于
【
2
】
万元
（大于
50
万净资产单独分组排名，名额有限，赶紧来报名吧
~
）
报名方式及流程：
由于大赛组织需要微信群，公社制度不允许大
V
私自添加公社用户微信，因此需要报名参赛的选手添加公社官方的微信。具体流程如下：
1
、添加
@
无籽西瓜
微信；
2
、添加微信后，发送
公社
ID/
昵称
(
如：无名小韭
88888888)
。
3
、符合要求后将会被邀请进入大赛微信群，进群首先查看群公告注意事项，按公告修改群昵称
(
比赛名字将和公社网站名字一致，如有重名，请向管理员举报
)
。
报名时间：
2025
年
3
月
31
日至
2025
年
4
月
14
日。
比赛时间：
2025
年
4
月
7
日至
2025
年
7
月
4
日。
持续曝光：
我们将在韭研公社首页长期置顶实盘赛的跟踪贴。
我们诚挚邀请每一位参赛者在
报单页面的交易日记
中大胆分享您的买卖逻辑。这不仅是一次自我提升的机遇，更是展示您专业能力的舞台。您的每一条逻辑分享，都可能成为广大社友成长的催化剂。
留言格式：用简洁有力的一到两句话，阐述您的买入或卖出决策背后的逻辑。
我们希望通过这次活动，不仅能够促进基本面研究的深入和普及，也能为不同流派的投资者提供一个展示才华、交流思想的平台。
