在IT桔子的年度盘点中，2016年的创投环境，一方面是创业者所谓的资本寒冬，另一方面是投资人所说的资产荒，同时一直离不开的话题是“创业公司的生存与死亡”以及“互联网下半场”。
面对人口红利消失、新流量在何方、互联网与实体经济融合，这互联网的下半场比赛怎么踢？
在桔说2017春季论坛中，IT桔子创始人文飞翔，BOSS直聘创始人赵鹏，启明创投合伙人吴静坐在一起聊了聊：
人才回流BAT，创业公司该怎么办？
股权、期权引纠纷，我们到底如何处理？
90后人群活跃，创业公司如何与他们相处？
我们拿到了钱，又该如何花钱？
……
以下，enjoy：
文飞翔：2017开年，人才回流BAT等大公司明显，创业公司如何做人才策略调整？
赵鹏：首先，创业公司肯定没办法和BAT抢人才。我常说“BAT的码农是弱水三千，对我们来说只取一瓢”。人才回流是正常现象，就像有人逃离北上广，有人逃回北上广。创业公司不需要去羡慕别人有科学家，我们今天可能还用不到。
我觉得创业者应该要珍惜身边的伙伴，你要珍惜命运中的、属于自己的那个人，你珍惜你的人，他才不一定被别人挖走。
吴静：招人最重要的一点是不要光看简历。有很多创业公司都想找那种在大公司待过，履历很光鲜的人，但是最后发现他们非常不适合创业公司。有很多表面不光鲜，但是有踏实精神的人可能更适合创业公司。
有些履历非常好的人到创业公司，他的期望值非常高。
另外招人的时候市场好不好也要注意，可能市场好的时候，这些人更容易留下来。如果公司被比较好的风险投资机构投资，在重要的招聘岗位方面也可以请投资人一起把关，投资人可以从另外一个层面来给公司一些建议，但是最后决策还是公司来做。
文飞翔：对于创业公司来说，如何做股权激励？如何合理分配“股权、期权”？
吴静：我觉得一家企业的创始人在这方面的心胸应该要有的。例如我们投的一家发展非常好的公司，创始人主动帮员工争取期权，因为有些大的期权发放需要经过投资人同意。该成员一开始是以员工身份加入，做了一年证明了自己，创始人在员工没有提要求的情况下帮助员工争取期权，甚至把普通员工提升到合伙人的级别，这是我们愿意看到的现象。
关于可能会出现想法不太一致的问题，例如：老员工对于未来公司的发展没有那么大贡献。那么，如果是已经承诺的应该要兑现，因为诚信是一个企业长久发展的基石。如果之前没有谈好的，在员工提出的时候争取妥善解决。但是也有创业公司更在意股权，愿意牺牲短期的经济或者现金方面的利益。
如果你很在意股权或者期权，想回购的时候，也可以跟老员工谈，现在可否回购一部分，价格可以商量。但是如果谈不拢，你不能想其他的招来糊弄别人，把人家的期权骗回来，这种事儿要不得。在这个前提下你可以想一些折中的方案。
赵鹏：“股权、期权”纷争最近炒的很热。我觉得当你答应给别人期权，大家已经签好协议了——但是你现在觉得人家没有达到你的期望，你就有了其他的想法。千万不要，答应人家就要做好，这个时候动任何念头都是邪念。
我看到有不少人，当时觉得人家很好，急了就愿意许诺，企业做大以后后悔了，觉得不该当时答应这么多，现在期权池又不够，另外的一个同学贡献很大，最近业绩很好，这个人鼓励不到位也不行。
所以他会想能不能跟第一个同学谈一下？交一部分出来？
千万不要，你答应要给谁就给谁，这就是你的命运，我见很多人在这上面吃过亏。
文飞翔：彰显个性的90后即将成为公司主流，如何应对这种组织结构和团队上的挑战？
赵鹏：对待90后不能一概而论，首先90后都不是娃娃，90年出生的人现在都已经28岁了。所以90后这个话题，归根到底是这个行业、这家企业、这个老板是吃人家（90后）的饭，还是人家吃你的饭。
如果你是资源型企业——例如这条铁路就是我的，我让谁过谁就过，那么我雇一些人看这个铁路，这是资源型企业。不管70后、80后、90后你们是吃我的饭，这是一个前提。但如果这家企业需要创造力，需要跟这个年代结合在一起，这批人主要集中在90后这个年龄段——你是吃他们的饭，你就老老实实把他们敬起来。我觉得首先得摆清楚这个问题，摆不清楚这个问题的大有人在。
如果你承认这种形态的企业吃的是娃娃们的饭，那么娃娃的意见和观点能不能变成现实？能变成他们就高兴。在这种组织中，娃娃说了算，基本你的生意就好了，我是这么看的。
我们家（BOSS直聘）就是这样的，我吃的就是人家的饭。
文飞翔：创业公司如何正确、高效、合理的“把钱花在刀刃上”呢？
赵鹏：假如每个月花100元钱，我有70多元全部是花给程序员的，这样就会导致公司其他人很穷，但也不一定这样。因为你可以用五个人的钱请四个人，大家平均比市场还多一点。这四个同学如果真的在一起，大家比较愉快，你尊重他，心里有他，他也相信这个厂今天这么做是对的。这样的话你用五个人的钱请四个人，可能做六个人或者七个人的事。
这时候你要选对的事和不对的事，少做一点意淫的事。大家都觉得只有让码农在工资上把百度干掉，我们厂将来才能共同富裕。所以我们从2015年5月份开始，工资全部照着百度程序员的工资调整，那个时候我们还很穷。创业公司如果靠技术吃饭，先把码农照顾好。这个东西要坚持一个，花钱的事情就是这样。
吴静：创业公司如何花钱，日常的运营怎么做我们投资人不会多问。
站在投资人的角度，我觉得花钱需要看创始人自己所在的行业，以及今年和明年的KPI，你是想把交易量做得更高，还是想在技术研发上更上一个台阶，你会自己综合考量。但是我可以讲一点，我们看到的创业公司曾经犯过的错误，尤其是在目前的资本环境下，比较重要的就是避免过早膨胀。不要拿了融资之后，太多的扩充你的团队，过早的把人力成本以及各个方面的开支提升到一个不可持续的状态，一定要为未来留一定的风险缓冲。
文飞翔：现在适合融资么？融资节奏与策略如何选择呢？
吴静：现在这个时间点是融资比较好的时期，无论是美元还是人民币基金，进入到今年大家都在寻找好的项目，所以今年还是比较适合去考虑融资的。但前提依然是自己的公司是一家好公司，自己的业绩要运营到一定程度再去融资，让投资人看到你比之前有比较好的进展。
另外最关键的就是你的企业属性，更适合未来在哪儿发展？更适合境外的资本市场还是境内的资本市场？有些可能涉及一些行业准入的问题，那些是更本质的问题。
赵鹏：站在创业公司的角度，我觉得关键还是要看你自己的业务，你的业务是1，你融人民币还是美元？融多少钱？怎么定价？都是1后面跟的0。去年这一年有点冷，你自己的业务在这个过程中是什么样的？去年这一年都在挤泡沫，可能团队内部也不稳定，整个形势都在变，你不容易拿到钱，这个时候有些公司可能会被挤掉。归根到底还是要看你自己做得怎么样。融资的节奏和策略，选择美元还是人民币，这方面我是外行，所以就注解一下业务这块是最重要的，因为搞业务我是内行。
文飞翔：你们目前重点在看哪些行业？
吴静：我刚才讲的里面其实涵盖了AI和消费升级，因为我主要关注消费升级，所以对于AI的关注是，AI在未来能带来哪些消费产品和消费服务的变革。我们在比较早的时候就对AI领域的系统层面和技术层面进行了布局，例如启明投资过的Face++、云知声等。
现在来看，AI领域我感觉有一点过热。刚才讲了如果继续下去的话，我相信拿到融资的肯定走得长远，这是一个大趋势，所以会持续关注。
农村这个市场我们也长期关注，其实原因比较简单，我们还是在寻找目前还没有被覆盖和服务很好的领域，农村毋庸置疑也是其中的一个。当然进入到农村市场，也有很多的困难和障碍，所以要进入这个市场，对企业的背景要求也比较多，需要去理解五六线人群。
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2017，你觉得融资市场会好吗？
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