1）排首位的Rubric Capital，和Point 72颇有渊源
Rubric Capital以2024年收益81.5%拔得头筹。而要说起这家对冲基金的历史，
那就少不得提一下传奇金融大鳄Steve Cohen
了。
俗话说得好，长江后浪推前浪，至于这话的后半句，交给看完介绍的各位来发挥。
大家都知道，Steve Cohen创立的Point 72前身是SAC Capital吧。SAC Capital旗下子公司CR Intrinsic在2013年曾被指控从事内幕交易。之后，CR Intrinsic淡出大家的视线，取而代之的则是Rubric Capital。
Rubric Capital这个团队也是能人辈出，最初管理资金为1.5万亿美元，
而之后这一数字飙升至35亿美元，足以可见Cohen对其有多看重
。2015年末，Rubric彻底解散。
要知道，在对冲基金有这么一条路。在大fund工作升迁，最后自己跳出去开fund，这条路很少人可以做到，其中的佼佼者就包括Rubric Capital Management的创始人David Rosen。
他曾经在SAC Capital旗下的Rubric Capital工作。而他在2016年10月，创立了名为Rubric Capital Management的公司。
如今的Rubric管理着31亿美元资产。
Rubric的对冲基金在2024年的表现大家也都看到了
。根据13F报告，目前该基金主要投资的三只股票分别是Talen Energy Corporation、Teva Pharmaceutical Industries和Roivant Sciences。
Volatile times call for active trading这句话可以说是Rubric Capital Management的座右铭。在2022年，美国主要股指暴跌时，该基金上涨了约38%。
据一份监管文件显示，Rubric正在为 Rubric Long Term Opportunities Onshore Fund 和离岸基金筹集资金。该基金可以灵活地投资股票和信贷。消息人士称，预计该基金的起步资金至少为1.5亿美元。
2)排在第二位的Light Street，是tech狂热粉
Light Street Capital是一家专注于科技领域的对冲基金，公司总部自然是要占据地理位置优势，在硅谷富人区Palo Alto~
2024年上半年，Light Street Capital的回报率就达到了惊人的54.6%，毕竟手握英伟达、台积电两张王牌。可惜后半段乏力。主要是因为去年7月中旬，科技股下跌，让Light Street的对冲基金当月就亏了9.2%。
Light Street Capital创始人Glen Kacher，事业上遇到很多位贵人。
1993年，Glen Kacher在弗吉尼亚大学读金融，
他的一位讲师把他介绍到传奇对冲基金Tiger Management去
，而Glen Kacher负责fund里科技领域投资，让公司买入Cisco和Microsoft的股票。
1996年，Glen Kacher前往斯坦福商学院学习。2年后，知名科技行业投资者Roger McNamee给Kacher发来了令人心动的Offer：入职Integral Capital Partners。
Integral Capital Partners成立于1991年，是Roger McNamee与风险投资公司 Kleiner Perkins Caufield & Byers 合作成立的第一家跨界基金。
在Integral工作13年后，
Kacher在 McNamee 的支持下创办了Light Street
。Glen Kacher常驻硅谷，让他能够更好地了解行业趋势，并抢先发现机遇。比如在了解到商务旅客更青睐Uber等叫车服务而非传统租车服务后，Glen Kacher就开始做空赫兹全球控股公司等租车股，并从中赚了不少钱。
Light Street采用多头和空头投资策略进行投资，而团队成员大多有金融和科技背景。
3）宏观策略表现最好的对冲基金
PointState
PointState这家对冲基金来头并不小。是由Duquesne Capital原班人马成立的。Duquesne Capital的创始人是华尔街公认的投资传奇人物Stanley Druckenmiller。
业界是这样形容Stanley Druckenmiller这位大佬的：历史上最会赚钱的机器，
同时拥有Jim Rogers的分析能力和George Soros的交易能力
。
Stanley Druckenmiller曾经带着George Soros做空英镑，
创造一个月内赚15亿美元的神话
。Duquesne Capital在Stanley Druckenmiller的执掌下从未出现过年度亏损。2010年，Stanley Druckenmiller关闭了他的对冲基金，并将其转变为家族办公室。
Duquesne的核心团队成员后来创立的PointState Capital，也延续了昔日导师的投资理念。但PointState Capital的业绩起伏比较大，也从多策略回归传统的宏观基金。
像PointState Capital一样的宏观对冲基金，受益于特朗普胜选，基本上在2024年表现都不错。
比如Discovery Capital Management 2024年收涨52%。该公司管理着约25亿美元资产，专注于新兴市场宏观投资。
DE Shaw的第二大基金飙升36%，主要做宏观押注。
因为众所周知的原因，
对冲基金的竞争是异常激烈的
。留学生如果想要进入对冲基金，也并非完全不可能。
对冲基金一般很少招聘实习生，大大小小的fund更倾向于从投行那挖人。除此之外，而且对冲基金的规模普遍都比较小，即便把全球九家最大的对冲基金加在一起，其员工总数也仅相当于一家小型投资银行的规模。
不过，目前一些对冲基金也是改变了招聘策略，会开招实习生和毕业生。
AQR Capital Management会开放实习生申请，细分岗位包括research, risk, portfolio financing & implantation, business development, trading。
WST的Upenn学员去年完成AQR Capital Management为期10周的暑期实习。
根据AQR官网所述，本科大三的同学最早在8月就可以提交暑期实习网申申请。
WST有一位藤校学员在本科大三拿到了AQR Quant Research Summer Intern Offer，大家可以参考他的面试流程👇
“AQR我一共面了2轮，第一轮1小时，第二轮是Final Round，6个小时，上午3小时下午3小时，中午休息一会，每个小时一个面试官，每个面试官问我一个小时。面试官什么级别的都遇到了，有VP、Manage Director，也不一定最后一位面试官级别最高，都是打乱了来问你的。全都是technical questions+resume questions，问一些你的previous experience。”
有传奇对冲基金之称的Millennium是multi-strategy fund。前面提高的AQR，上岸机会都在美国这边，而Millennium有很多工作机会在伦敦、中国香港、新加坡，岗位包括运营、软件工程、定量研究和金融等。
WST的Cambridge研究生学员，在去年12月收获了Millennium London 2025年暑期实习Offer👇
Voleon Group是一家量化对冲基金，总部位于加利福尼亚州伯克利。于2007年由两位顶尖科学家共同创立，它将学术研究方法与强调可扩展性和风险管理相结合，提供金融业最前沿的尖端技术。许多领导和员工都拥有统计学、计算机科学和数学等定量学科的博士学位，Voleon致力于在研究和运营的各个方面取得卓越的业绩，同时保持求知欲和灵活性的文化。
WST也有UCB学员拿到了Voleon California Office的Hedge Fund全职Offer。
除了以上提到的几家之外，Two Sigma, D.E. Shaw, Citadel, Point 72, Jane Street, Schonfeld等也都会开招本科生、研究生和博士生。
2)在冲基金做Quant，中国留学生的顶流选择
其实，每年WST都有中国留学生拿到对冲基金Quant岗位Offer的成功案例（前面已经展示部分）。
和卖方有所不同，
买方Quant专注量化研究，更侧重于寻找Alpha (超出市场平均水平的收益)和预测市场变化，通过研究数据寻找自动交易策略
。
从面试的角度来说，对冲基金Quant更看重你在过去实习经历中能做过一些实际的东西，经历远比公司规模更重要。
量化博士Dirk Bester曾面试过Squarepoint Capital、Two Sigma 和Winton Capital等公司，而这位大佬总结面试量化职位的经验，其中一条就是要掌握Python或者是C++。随着机器学习问题的增多，掌握PyTorch或其他专业语言/库的知识也能增强自己的求职竞争力。
