前段时间有个朋友说，最近十年较为流行的某部科幻小说深度已经超过了古典四大名著。我觉得很不服气，于是重温了一下四大名著中相对认为地位稍低的《水浒》，就我自己的感觉而言，我认为说四大名著没有深度的人，可能对这几本书真正的深度并不了解。比如《水浒》，可能那个朋友只是简单的把这本书认为是一本描写农民起义或江湖义气的书，其实差矣。《水浒》是一本描写如何在黑暗世界中安身立命的书，然而只是描写黑暗世界还不足以概况这本书立意的制高点，制高点则是茫茫黑暗世界中那一点点的光芒，而这光芒便是安身立命的所在，《水浒》整本书是黑暗的，但同时也是歌颂光明的，那这一点点的光芒，把整本书的格局又再次提高了一个档次，直达中国文学艺术的高峰。
《水浒》的黑暗之处在于，上到朝廷，下到市井，整本书中充满着人性的丑陋。作为主角的
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将中，大部分也都是地痞流氓，而甚至作为主角的一些人，看似江湖义气替天行道的背后，依旧是人性的黑暗。在书中，非常典型的一个特征就是标准的双标，所谓的义气，大部分只是酒肉朋友之间虚伪的说辞。例如宋江和晁盖，两个人之间当然是有义气，宋江给晁盖通风报信，晁盖而劫法场救宋江，然而互相还过之后，剩下的就是对于地位的勾心斗角。以至于最后两人实质性已经成为仇人，宋江把晁盖架空，晁盖则在临死前在接班人的问题上给宋江下绊子。当然，宋江和晁盖的怨仇，并不能说破，依旧心照不宣地维持表面上义气背地里勾心斗角的场面。
而《水浒》中的人物，就一个个地被卷入了黑暗江湖之中，无法抗拒无法摆脱。最典型的人物就是林冲，林冲是一个内心岁月静好只渴望过好家庭小日子的人，虽然黑暗始终笼罩着林冲，而林冲却长时间地对世界充满着幻想又一次次被捉弄。因为相信高俅，被引诱进白虎堂；相信公差，在野猪林被陷害；但哪怕是这样，在草料场依旧对黑暗抱有幻想，始终不愿意接受现实的黑暗。最后，在黑暗的轮番打击下，林冲变成了一个麻木的人，最终成为了一个没有感情不苟言笑只知服从命令的战争机器。而另一个不愿意相信黑暗现实并在幻想破灭的落差下走入另一个极端的人是武松，武松是一个典型的谁对他好就相信谁，谁对他不好马上就有怨恨的人。对待柴进问题上，柴进对他好时则感恩戴德，后来有所怠慢则充满怨气；施恩对他好，则为施恩冲锋陷阱，但殊不知施恩是一个比蒋门神更加贪婪无度的黑社会头子罢了；张都监对他好则发誓要肝脑涂地，而后发现张都监是要陷害他，则杀了张都监全家，连本是无辜的丫鬟马夫都一个不放过。他的结局是黑化了，成了一个滥杀无辜戾气十足的杀人机器。
但有一个人是例外的，这个人就是被称为《水浒》人物中最为善终的鲁智深。和其他人物不愿接受现实的黑暗而抱有幻想不同，鲁智深是一个从最一开始就坚定地认识到了人性的黑暗并从始至终都与黑暗始终决裂的人。他救了金翠莲，一开始就认识到监视金翠莲的人必然会去通风报信，所以他足足在监视者旁边坐了一个上午等金翠莲父女走远了才离开；他一开始就料到公差会在押解林冲的路上对林冲动手，而一直跟踪暗暗护送林冲；他在野猪林救了林冲，但并不相信公差就会罢休一直把林冲护送到沧州附近才放心；他上了桃花山，却不相信周通李忠而不辞而别；在征讨方腊后，也依旧不接受朝廷的封官，而只想做一个和尚。鲁智深的人生极其坎坷，但他又在不断地追寻，他从一个军官变成和尚，从关西到五台山再到大相国寺，然后到桃花山二龙山再到梁山，最终在六和寺圆寂。他和其他人物不同，其他人物一直想追寻一个具体的东西，有的是功名、有的是快活，但在黑暗的世界中，谈何容易，世界上又哪有一个人间的净土能够任由世人快活呢？而鲁智深不同，他追寻的并不是具体的东西，而是内心真正的安宁。但世界又是黑暗的，绝对的安宁之处是不存在的，所以他一直在追寻从不停息，也或许可以说，永远保持在路上的这种状态，内心才是安宁的。当世间尽是黑暗，光明无处可寻之时，也许才会发现，世界上唯一存在的光明就在自己的心中。认识黑暗，决裂黑暗，并做一个内心光明的人，才能处在光明之中，并些许照明一丁点自己力所能及的地方。所以《水浒》这本书，写的不是农民起义，也不是江湖义气，这本书写的是黑暗和光明的故事，虽然写得更多的是黑暗，但全书的制高点是在写无边黑暗中那一点点微弱但让人肃然起敬的光明，这也是这本书的伟大之处。
这几天，有一个著名的传统低估值价值投资风格的基金经理自杀了。很多人都在讨论他的死因，我想他这样的人，选择自杀的原因应该不是因为生活困顿，而是因为信仰的破灭。他也许认为，资本市场中有一些值得追寻并永久不变的东西，找到了它，就是找到了投资的圣杯、投资的意义。当他
“找到”后，又发现自己赖以安身立命的东西，突然被现实击得粉碎后，这种信仰的破灭确实有可能导致极端的行为。正如林冲变成了战争机器而武松变成了杀人机器，他采取了另一种行为。他也许把资本市场想得太美好，但资本市场是社会性的，是由人组成的。有人的地方就有江湖，而江湖一定是黑暗的，所以资本市场一定是极度黑暗的。诚然正如江湖好汉中所讲的义气一样，资本市场里也有一些共识，例如价值。但和义气一样，讲义气虽然是共识，但义气这个东西本身却可以被无限的解释，每个人都有自己的看法，并甚至可以依据这些看法，而勾心斗角排挤对方。同样价值，也是可以被无限种方式进行阐述，低估是价值，股息是价值，成长性也是价值，哪种解释是主导？不一定，其实很多程度上取决于讲这个价值的人以及当时的环境。并且从价值的定义来讲，价值是企业生命周期中产生的现金流的折现。但这个定义本来就是非常抽象的，是关注现在实实在在能看到的现金流，还是关注将来相对虚无一些的未来现金流，这些都没有绝对的标准，是在围绕产业周期、经济周期、利率周期在不断变化。而正因为有这么大可以人为发挥的空间，所以资本市场就是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是在进入之前先认知其假象，投入其中，然后在假象被公众认知之前退出。
资本市场是险恶且黑暗，在这里没有公平可言。记得我曾经买过的一个股票，启动之前在底部区域长达两年时间反复震荡无人问津，然而后续两年涨了十倍并被顶流基金认可成为抱团股后，它就不再有估值的束缚。而这又怎么有公平可言？底部低估区域启动如此之难，而一旦在高估值区域成为抱团股成为信仰后，持股体验又是如此的好。这个像极了水浒传里，成为信仰后的宋江，遇到任何事情简直是事半功倍，最最常见的桥段就是某个好汉遇到宋江就是纳头便拜。资本市场就像江湖，并没有一个完全的标准可以让人安身立命。进入资本市场最有意义的课就是尽早认识资本市场的黑暗，尽早认识到自己某个阶段看似丰厚的收益只是市场给的，只是市场漫长的历史运行到这个阶段特有的产物。身处黑暗，心向光明，不断追寻一直在路上，在任何时候，给自己也给对手盘留一点点余地，也许就是投资者永远追寻不到但或许又触手可及的安身立命之处吧。
消费品-系列1：基因缺陷的奈雪の茶
自然界生物的性状表现是遗传基因和环境因素共同作用的结果，那什么是企业的遗传基因，我认为基因是一种资源组织能力的特质。首先要区分基因和环境，教育行业的首富从出国的新东方-->市场化的好未来-->体制内的中公教育，反映的只是时代内卷的社会就业趋势，奈雪的现制新式茶饮只是消费者和消费品迭代趋势的必然产物，不必深究，其次要区分基因和外表，对于奈雪，“新式茶饮”是她的肌体，“第三空间”是她的颜值，处女座和水瓶座为主的消费群是她的性格，财务报表是她的钱包，那么奈雪基因的特质是什么，基因 = 作为资源的资本方 + 作为组织的创始人 + 作为能力的商业模型
基因来自于父母遗传，还通过家庭影响第二代的成长路径，专注于消费品领域投资的天图资本从A轮开始参与 2017-18年对奈雪的三轮投资后累计持股13%，梳理其旗下投资的知名案例上市公司，均是上市业绩立即变脸的韭菜收割机，查阅天图董事长简介之后不由感慨：就怕老流氓有文化
收割核心手法：普遍采用连锁化模式发展，上市前，做高阶段性店效、做快阶段性增长、做大长期空间预期，上市IPO的申报时间普遍在景气度最高的年份（标红），上市后，店效趋势性下降、增长放缓并持续暴露隐患。其参与的A轮消费类上市公司案例包括：奈雪、周黑鸭、美年健康、百果园等，无一例外在后期肌无力，百度“百果园＋骗局”会发现其不仅收割二级韭菜甚至还收割加盟商
物以类聚人以群分：
高瓴资本投资了两家知名茶饮，最高端的喜茶和最低端的蜜雪冰城，一个主打产品、一个主打供应链，名利双收；
天图资本投资了两家知名茶饮，奈雪和茶颜悦色，未来处境略显尴尬，赔本赚吆喝为主，天图按星巴克理念打造的奈雪，星巴克的创始人舒尔茨说过：
“有时，亏钱也值”，不过他还说过另外一句名言
“奈雪の茶”，寓意是指一位美丽女生泡的茶，据说该品牌诞生于一次浪漫的约会，从此刻开始品牌拥有了众多特质基因：男主实用派、女主梦想派、夫妻老婆店、女尊男卑、年轻消费群等，特质不代表优劣，在特定环境里会有不同适应性，但奈雪在产品品控和内部管理上的负面新闻在一线品牌里是最多的
在经营层面，女主彭心的梦想太大和能力欠缺在发展过程中的矛盾，而且夫妻老婆店潜移默化中会屏蔽众多优秀的职业经理人候选人。奈雪的创始人是IT的市场部、喜茶的创始人是手机店的个体老板，目前的成功都是产业契机提供的，后期能否持续扩张要看能否打破能力瓶颈，“奈雪の茶”在门店和产品的品质追求上会更加“不计成本”，但从双方唯一一次隔空对话预感彭心完败，奈雪确实如不喜茶好喝。另外，奈雪的A轮本可以获得另外一家正经VC投资，最终选择天图资本是因为其投资的八马茶叶和百果园可以作为供应链对接，面对困难的选择方式略显魄力不足
在战略层面，男主赵林是现实主义者，女主彭心是理想主义者，男主可能会和女主在长期战略上出现分歧，从日常生活的“不以相亲为目的的约会一概不约”，创建奈雪之后对早期的贡茶舍不得放弃，再到IPO前希望以几十亿的价格出售奈雪，可见其在功利心面前事业心只能屈居第二，据说有传闻要离婚，尽管工商登记的变更属于正常现象，貌似并非空穴来风
茶饮不同的阶段有不同的商业模型，是不同的生意。第一代茶饮基于人工调味料，追求性价比则供应链环节的规模化会形成集中，香飘飘有幸成为首家IPO的茶饮公司，尽管产品没落但作为制造业＋消费品属性的财务报表模型依然稳健。第三代茶饮基于鲜果、茶叶等，收入端，喜茶用创意提供社交货币和奈雪用空间创造社交场景，具备社交属性的行业会有马太效应，在保证产品品质的前提下是个流量生意，是品牌的维护能力和维护成本的竞争核心，单纯靠新品驱动复购模式缺乏竞争力和稳定性，星巴克和海底捞都不是胜在产品，而成本端，看似是不同保质期长短的生意，但产品的原材料早晚会趋于成熟供应链产业、人力密集型的茶饮门店亦难以实现规模效应突破
据说奈雪和喜茶的财务模型存在处理上的差异，奈雪的一部分费用放在了总部，然后保持单店模型的可行性，符合天图的手法，喜茶的费用是通过单店模型进行分摊的。从招股说明书的数据看，2020年三季度之前奈雪Pro店尚未开始扩张，因此标准店在疫情影响和客流下滑只影响收入端，但成本端的商业模型在一定程度上理应是趋于刚性的，那么奈雪标准店的成本会有两个假设结果：一是和店效相关原材料等可变成本增长要落后于固定成本以及费用，二是除了疫情影响了部分租金，但固定成本以及费用和门店数量的增长比例趋同甚至接近，即使从报表来看有些反常，依然证据并不充分，另外财务不合规不止连锁茶饮，在整个连锁餐饮行业都是普遍存在的现状，以后需要喜茶或者其他品牌上市之后对比报表，按照专家交流奈雪的单店投资支出确实明显低于喜茶
消费品-系列2：流量逻辑的轻医美
医美是一个什么样特点的行业？一门流量的生意，本文从流量的角度解读一下医美行业的高景气和相关医美公司的高估值。流量生意一直是电商的专属，社会自从产品和服务供过于求、快递和Saas软件变成开放性社会资源之后，电商就变成一门流量生意，从阿里-->微商-->拼多多-->抖音，谁能创造低成本流量池获客谁就可以化身收割财富的税务部门，并享受资本市场的最高溢价，但即使电商20-25%如此之高的流量成本在医美行业也只是下限水平，医美第三方平台至少25%-30%分成，直客渠道甚至高达50%
医美流量为什么那么贵？有一种似是而非的解释是医美属于信息不对称、低频高值可选消费品，其实电商流量解决的只是产品和客户需求的匹配，而医美流量要解决的是让消费者去一个不该去的医院做一个不必做且有风险的医疗服务，医美连锁约80%是非正规的小机构，违背人性和商业规律的营销注定要高成本
医美引流方式大致分为直客医美和渠道医美，其中直客从美容院、宣讲会到名媛会，堪称私域流量的鼻祖，渠道从电视电梯公交车等传统媒体广告-->自建网站通过百度搜索竞价排名-->获取微信、论坛等低成本流量的“裂变传播”-->新氧、悦美、美丽说等线上医美平台甚至涉及美团等本地生活平台
以新氧为案例作为解释流量高成本的切入点，卖方推荐新氧的逻辑会关注中小医美机构营销门槛以及投资回报率（类似电商ROI），实际上第三方医美平台，内部系统包括两部分：App或网站和对接医院的订单派送系统，前者用来做推广获客，后者用来给合作的整形医院派送订单、跟踪订单和统计利润，这是商业模式的关键，目的就是跟医院实时沟通客户到院进度，而医院一方明显缺少对平台的透明化动力。新氧等第三方平台难以靠马太效应做成超大平台的原因是平台客户数量越多后期可跟踪到的次数越少，后期分成难以到手，而高客单价往往发生在后期，倒逼平台在早期采用高比例分成
面对单客约4000元左右的流量成本，即使假货水货、税务违法甚至诱骗消费贷，医美机构依然只有不足30%比例盈利，多数处于持平或亏损的状态，目前盈利的核心是复购率，奥园和朗姿收购的优质单体医美机构复购率普遍在60%以上，由于医美有后期风险导致很难做大范围的社群口碑维护复购率，医美机构甚至2-3年要更换老板来避免法律纠纷，口碑营销只能侧重于点对点的老客带新客，构成持续发展的瓶颈
轻医美，既能降低首次获客的难度，又能提高后续复购率的频次，成为医疗机构的新流量池。玻尿酸和肉毒素实现从美容美甲店到手术类之间更合适消费者需求的衔接过渡，产品适用性极其广泛，更为重要的是把医美从一个不愿意消费的状态变成了一个愿意主动尝试的事情，可以通过注射类实现拓客。医美手术类通常频次较低，而注射类具有、单价低、多频次属性，国内注射类项目中玻尿酸占 2/3，肉毒素占1/3，需要多次注射（一年三次左右），消费者需要多次返店，医美终端机构可以通过注射实现锁客循环。拥有玻尿酸和肉毒素产品的公司就获取了创造流量的权利，拥有产品代理销售权的公司就获取了分发流量的权利
轻医美是伴随流量价格高涨应运而生的，之前是9元的小气泡皮肤清洁或者冰点脱毛引流，流量上涨需要有对应产品吸引更高净值客户去覆盖成本，不仅医美，电商亦是如此，阿里从淘系到天猫，拼多多从1元购到百亿补贴，不仅医美连锁，宠物连锁引流从靠低价格的尿片和猫砂到靠高价格的主粮，甚至比特币，1万美金/枚的时候有钱人反而有兴趣开始参与
轻医美对医美连锁行业是一个质变，引流由灰变白（正规化），产品由灰变白（品牌取代水货假货），占比6%~12%大型连锁医美机构包括美莱、艺星、鹏爱、伊美尔、朗姿、丽都、华韩等可以健康发展，这些熟悉的名字一年内大概率都会成为二级市场的资产，以前汽车监管松懈，如果其他对手低价国四伪装成国五销售，那正经国五汽车则会遇到销售困难
轻医美对医美连锁经营是一个质变，以前靠低价A产品引流来销售更贵的B产品，现在可以靠C产品引流销售C产品（玻尿酸）和B产品，轻医美把医美连锁的销售费用转移到了营业收入和营业成本科目，改善了利润表质量，轻医美的高估值核心在于其不仅是赚了产品的利润空间还赚了销售费用的空间，流量越来越贵那C产品是有机会提价的，另外轻医美的高复购率改变了医美连锁的客户终身价值曲线，C产品标准化和可复制化程度超过B产品，医美连锁的营销可以淡化差异化具备品牌化可能性
轻医美对医美单体店估值是一个质变，纺织服装、仿制药和商业地产的玩家随着产业落寞开始寻求转型，这三个行业共同的特征是洗流量，有了众多新参与者加入医美连锁则单店的价值必然重估，卖方曾经有人给我讲过一句朗姿的投资核心逻辑：朗姿的老板是唯一有钱而且见过大钱的，这是医美连锁公司可持续发展的基础。通策医疗、国际医学、华熙生物等都是地产老板功成身退发展起来的，而市场上目前指望医美雪中送炭的要谨慎一些
结束语：本文提供一个从医美流量上涨到一定价格碰巧出现等值轻医美产品可以改变产业游戏规则为角度去理解整个产业链出现从上中下游景气的思路，仅供参考
战略和商业判断
如何理解战略？如何进行商业判断（
理解规模效应、马太效应、产业链？
？以下是来自美团王慧文的商业洞察。
战略是不同时空里ROI（投入产出比）最高的Strategy（策略）。
其中：空间有多个含义，不同的地区、业务都是空间；ROI不容易量化，但是站在上帝视角来看，是客观存在的，只是人类无法计算而已；策略则是由形成策略决策的Insight(洞察)和匹配Insight(洞察)的行动方案组成。
在不同的时空里，不同的Strategy是变化的。
一、市场体量
1.体量很
重要
如果只能看一个要素，就是行业体量。听起来非常简单，但答案却是非常难给的。
因为这一步就已经决定成败了，和员工、老板后续多努力一点关系都没有。很多失败者要么把行业体量估得过大，要么估得过小。
今天，全球互联网行业里新兴的大机会，早期都是巨亏的，不论是全球打车大战，还是外卖大战，包括当前最热门的电动车。
美团融资时，其中一个投资商的memo写着“王慧文is over-aggressive”，因为大家认为外卖业务亏损很厉害，一边补骑手，一边补用户。
但今天，外卖估值在美团的业务板块里，大概占1000亿美金，而美团外卖历史总计亏损大概130亿人民币，不到20亿美金。站在今天看，投资回报率“挺高”。
所以，投入的合理性，取决于对市场体量的判断。
如果判断对了，且尽早投入，就获得了战略先机。如果判断错了，在一个不够大的市场里，投入太多钱，比如共享单车。或者在一个足够大的市场里投入不足，就会掉到坑里。
对市场体量的误判在商业史上是非常普遍的，比如IBM的总裁小沃森曾经说过：也许5台计算机就能满足全世界的需要。
现在听起来愚不可及，但小沃森是一个很牛的人，IBM是在小沃森手里大放异彩的。所以，即便是商业大牛，也会犯这类错误。
事实上，我也犯过类似错误。早先，美团最擅长的是将美国模式复制到中国来。所以，我当时去考察了GrubHub，觉得这个行业真是太慢、太小、太索然无味了。
当然，行业发展早期，对行业体量有误判是非常普遍的。好在我们团队当时有位产品经理专门负责外卖的调研，调研完Grubhub他说：老大，要不我们再调研一下国内的外卖网站。
调研完我们发现，饿了么以不亏钱的方式经营，年增长率200%。当时，一天几万单，如果一个业务不亏损，增速还这么快，说明需求非常强烈。
因为市场体量和增速有一个默认的关系：在一定体量下，如果有一个增速的话，基本就可以拟合出市场总体体量（但这有时候是一种常识）。
美团拟合完后发现，市场应该有1天1000万单，今天看起来还是低估了一个数量级，但当时是全行业最激进的估算，且当时这个业务比美团所有业务更大。
所以，
在经营中，要反复校正和拟合市场真实的体量是多少。
2.判断方法
市场体量的估算对创业者很重要，对投资人也很重要，但非常难。
第一种方法，根据现有的行业体量和增速进行拟合，但这需要行业发展了一段时间才能拟合，然后在发展过程中不断地对齐拟合，拟合得越准，越有竞争力。
第二种方法，回到人类最根本的需求——人类发展的轨迹就是将原来自给自足的一些事交给化社会分工来完成。
社会化分工的大趋势里，吃饭是最没有被社会化分工取代的需求之一，随着全球城市化的进展，家庭规模大时，做饭有规模效应，家庭规模越来越小，就没有规模效应了。所以，做饭有被社会化分工取代的趋势。
从供给端看，中国人口密度高、手机普及（让系统派单这种高效方式可行），电单车成本全球成本最低，每一项都会导致更低的客单价，进而扩大市场空间。
第三种是类比法，参考日本便利店的市场体量，去测算中国外卖市场体量。
二、规模效应
本质上，哪些生意能做大，哪些生意做不大，是一个非常重要的问题。
规模效应则是商业世界里的万有引力，对商业思考的指导是非常大的，引力足够大，就会将其他物质吸过来，围绕自己转。
规模效应最初的定义简化之，即卖出的商品越多，成本越低，竞争力越强，企业规模越大，进而形成正反馈循环。但是，放在今天已经严重过时了。
我认为，
今天的规模效应是，交易额/客户使用量足够大，之后产生了客户体验优势或成本优势。具体是成本优势，还是客户体验优势，取决于具体的生意模式。
第一个层面，是不同的生意，本身具备不同的规模效应，有些生意天生就做不大；
第二个层面，是在企业发展的过程中，越早抓住那些有规模效应的要素，越会因为规模效应起作用（成本低或用户体验好）而取得更好的发展。
所以，
规模效应是决定企业发展速度成败的高权重要素。
1.规模效应曲线的形状
所以，这涉及到哪些生意是有规模效应的，哪些生意是有反规模效应的，以及有规模效应的生意里这个效应的大小。
比如，连锁理发店有一定的规模效应，限量款产品没有规模效应，艺术品是反规模效应的。
总的来说，和个体的创意关系很大、和个体主观能动性关系很大，就没什么规模效应。
不同生意形态的规模效应有大有小，有的是A曲线（指数增长），有的是B曲线（线性增长），有的是C曲线（对数增长），下图纵轴的“规模效应”指规模导致的成本优势或者体验优势。
A曲线最典型的，是网络效应，公式是互联网的价值和节点数的平方成正比（V=K×N的平方，K为价值系数，N为用户数量）。
最典型的是社交网络，比如微信。今天，做一个软件和微信一模一样是没用的，这种生意行业里只会有一家，不会有第二家。
有人问，为什么国外有Whatsapp、Line等多个聊天APP？我认为，总体来说，它们的互斥性是很强的。
QQ和微信也存在互斥性。当你13岁时，在QQ里和在微信里的行为可能完全不一样，你不想在社交网络里见到父母了，文化隔阂导致了两张社交网络，就像用Snapchat的人不希望用Facebook的人看见自己。
其中一个重要的概念是Critical Mass（关键规模或临界规模）。
所有符合A曲线的生意，先过临界点，就会迅速跟后面的同行拉开差距。
C曲线，随着规模上升，到了一个水平后，规模效应的增长变缓了，常常是因为出现了一些副作用。
有这样曲线的生意一般具有“双边网络且同边负效应”，外卖和淘宝是比较典型的双边网络，它不是完全节点的网络，但不见得所有的双边网络都存在同边负向效应。
例如，淘宝的供给非常充分接近无限供给，一个用户买一个商品不会影响另一个用户的购买，但打车对他人是有影响的，司机端也是一样，单子被抢走了就没了，所以打车就是双边的同边负向竞争。
外卖的规模效应比打车稍好一些，毕竟外卖的同边负效应比较低，商家的服务能力弹性大，配送员也有比较强的拼单能力。
B曲线典型如淘宝，每多一个用户，淘宝都能接纳，就增加一点价值，但用户和用户之间没有竞争，所以，淘宝的价值是随着规模线性上升的。
这解释了很多问题，淘宝做到今天它的竞争对手是在变多的，已经做得这么大了，还有竞争对手不断进来，这就说明了规模效应不够强，没有在成本或体验上和后进者拉开巨大的差距。
再看外卖，尽管美团外卖今天做得这么辛苦、这么努力，但饿了么也挺大，而且应该会长期共存，就是因为外卖的规模效应不够强，饿了么和美团外卖的定位是非常同质化的。
它不像微信和QQ是差异化关系，美团外卖和饿了么是同质化定位情况下比拼服务体验指标，比如配送时长、商家数量、客服体验等。
同质化经营思路的情况下，行业里还有2家就说明了这个生意的规模效应不够强。
2.规模效应的Scope
刚刚说的是曲线的形状，但还涉及到规模效应是在多大的scope里（多大范围内）起作用。
全球型的规模效应，就是在中国和在美国有一个用户都会产生正向的用户体验。比如WhatsApp和Facebook，其实微信也有，只不过被语言和文化的隔阂阻挡了。
城市型的规模效应，就是在北京有一个商家和在上海有一个商家，一点关系都没有，比如团购与打车。
蜂窝型的规模效应，也就是外卖在清华的占有率能达到90%和北大没啥关系，饿了么一样可以在北大搞到90%的市占率。
蜂窝型结构带来的问题是，不管是进攻，还是防御，都是地面巷战，这就决定了这种生意的发展周期很长。
这就是外卖业务的难处，你在一个地方做成了，在下一个地方依旧要打巷战。
举个例子，2010年美团起步做团购业务，2011年底就成了行业第一。即便如此，2014年美团在厦门仍不是第一，因为厦门是独立起作用的，商家和消费者在拉手或糯米上，这些消费者和商家也不去北京、上海，所以完全是地面战。
所以，规模效应的曲线形状和起作用的scope决定了很多生意的市场格局。
3.规模效应曲线参数
规模效应曲线参数是说，即便是线性增长，斜率也可大可小，即便是指数增长，也有参数大小。
所以，
即便曲线看起来相似，scope相似，规模效应的差异也很大。
举个例子，Facebook和MySpace的竞争， Facebook只有估值几千万美金的时候，MySpace就以5.8亿美金的估值卖给了新闻集团。
今天这两家公司的结果和规模效应的理论乍一看是相悖的，这就涉及到了规模效应的参数。
美团问过Facebook的人：你们规模小的时候怎么相信自己能打败MySpace?
他们说：MySpace和Facebook有一个根本差别，MySpace做的是陌生人的社交，Facebook做的是熟人社交，虽然都具备网络效应，但这两个生意的规模效应参数有非常明显的差别。
具体体现在，Facebook从常春藤学校开始做，一个学校、一个学校做，每做一个学校就分析这个学校内用户在Facebook上和在MySpace上的行为差别。
结果发现，每开一个学校，这个学校里用户活跃度就比在MySpace上的活跃度高，原因是Facebook做的是真实好友的关系，这件事对用户活跃度和留存是有巨大作用的。
因为大部分人可能都有社交需求，但不管是中国人，还是美国人，陌生人社交技能都是非常差的，也就是说无论你借助什么工具，大部分人的陌生人社交都会失败。
4.要素的规模效应
规模效应偏宏观和偏业务选择，但大部分时候、大部分人和公司没有这个奢侈的选项。
关于创新最深刻的规律是，创新的机会在时间上是不连续的，大部分创业者是当时有什么创业机会，就做什么事了。
在业务选定的情况下，要识别哪些要素有规模效应，哪些没有规模效应，哪些要素是反规模效应的。
这些要素里，经营取舍，战略取舍，商业模式设计取舍，管理取舍就非常重要了。
管理这件事有没有规模效应？
非常遗憾，管理是反规模效应，这对你的商业决策和组织决策都有影响。
那为什么很多公司还要管那么多人？
因为业务的强规模效应抵消了管理的反规模效应的副作用。
千万不要以为多找几个人就更强了，只要能把事干了，人越少越好。
正确的逻辑应该是搞了一个很好的业务，但是事情太多搞不过来了，迫不得以增加人手。
讲一个行业选择，中国和美国、日本不一样的地方。
中国品牌里自营的比例远高于美日，美日加盟比例远高于中国。
加盟店的所有权不是品牌商的，品牌商只能拿走品牌授权费、经营流水的一部分，自营就是全都是品牌商的，员工也都是品牌商的雇员，员工的工资和提成都是劳动所得而非经营所得。
为什么会出现加盟-自营比例不同的情况？这就涉及到了哪些要素有规模效应，哪些没有。
所以，
要把有规模效应的留在品牌商，把没有规模效应的放给加盟商。
美日这些公司的单店管理是没有规模效应的，但是品牌和供应链是有规模效应的。
回归到互联网行业，什么要素有规模效应，什么要素没有，在一个行业新兴的时候不是那么好判断的，如果你把一个反规模效应的重要要素放在自己手里，那很可能就会掉到坑里去。
团购是一个以城市为规模效应单元的业务，上海的业务和北京的业务没有直接联系，所以在千团大战的时候就有一派的参与者，也懂规模效应，但不同人懂的深度不一样。
有的人认为多开城市，会摊薄在一个城市的资源，不如集中力量做有限的几个城市，因为在选定的城市里做好建立优势，会有规模效应，所以应该集中力量而不应该广撒网。
这个逻辑对，还是不对？
这是个很重要的问题，在企业发展中不同时间点都要面临这样的选择，不同的选择是决定胜负的。
先说结果，那些集中力量在少数城市的公司都输掉了。
因为难点在于不同的要素有不同的规模效应，且不同要素之间的规模效应还有博弈关系，规模效应与反规模效应的冲突，这个要素和另一个要素的规模效应哪一个更强。
三、马太效应
马太效应和规模效应有相似的地方，但也有很大的不同。
我对马太效应一直是很反感的，我在农村长大，家里条件也不太好，我人生的很长时间里一直很痛恨这个理论，以至于不能正视这个理论的科学性。
但我必须要告诉大家，
马太效应是社会学的主体理论，就像进化论在生物学中一样，马太效应是商业世界的进化论。
马太效应存在非常广泛，很顺应人性，我思考了很久，为什么马太效应会存在？
是因为我们在很多领域里没法做判断，导致我们只能跟随看起来正确的人判断或者跟随大众的判断，那么这些看起来正确的人会利用别人的跟随而进一步获益，这是我认为的马太效应的成因。
我们不仅要认识规律，还要了解这个规律作用的主体，让这个规律为我所用，我讲一下马太效应在商业世界里如何起作用的。
1.风险投资
具象来说的话，风险投资正在向头部的大VC聚集，理论上来说VC不该是这样的，因为钱是无差别的。
为什么非要拿大牌VC的钱？
因为大部分的创业者并不理解风险投资这件事，所以创业者就会选名气大的，一个VC如果投资了京东、阿里、美团，创业者会觉得“哇，这个VC好牛”，有种不明觉厉的感觉。
还有就是上市的时候，买美团股票的那些大基金都在国外，我们IPO时就发现一个大基金和我们聊半个小时，就要决定几亿美元要不要投，对于美团这种多业务公司来说，做这个决策是很难的。
