新闻驱动：
1.
2
月
6
日暂停新增转融券规模后，转融券余额稳步下降。截至
3
月
13
日，转融券余额
601.6
亿元，较
2
月
6
日下降了
31%
。
行业驱动
题材驱动：
1.
保障粮食安全，谋划建设改造节水型生态型灌区。国新办于
3
月
14
日就国家水安全保障进展成效举行发布会。水利部农村水利水电司司长陈明忠表示，下一步，水利部将结合国家水网、重大引调水和骨干水源工程建设，谋划建设改造一批节水型、生态型灌区，为保障国家粮食安全提供有力的水利支撑。水利部将深入推进水利投融资改革，协同推进水价、用水权市场化交易、水利工程管理体制等方面改革，进一步拓宽水利建设长期资金筹措渠道。点评：水利是国民经济社会发展的重要基础设施，关乎经济、生态、国家安全，对稳投资、扩内需作用显著。中央财政在
2023
年四季度增发万亿国债，投向聚焦水利相关领域，预计
2024
年水利投资有望实现加速。
A
股相关概念股主要有
大禹节水
(300021)
、
青龙管业
(002457)
等。
2.
TOPCon
组件厂计划上调报价，主产业链盈利修复望超预期。据报道，近期
TOPCon
组件厂商尝试上调报价，低价成交区间已有所上升。根据能源一号从多家组件经销商了解，
3
月
15
日后
N
型
TOPCon
组件的主流厂商计划上调组件报价，预计幅度为
2
分
/W
，部分二线厂商计划跟进。同时，国内招标价格也出现企稳回暖态势，日前深燃清洁能源公司光伏组件批量采购已开标，多家招标方给出了预估价格上限。此外，欧洲据部分公司反馈随库存去化，亦有
1-2
欧分价格回暖。
@
长江证券研究所认为，组件价格是映射光伏制造端的供需形势的最重要指标，涨价将意味板块贝塔拐点向上，可构成下一重要催化。同时基本面上看，二季度光伏量价齐升态势也进一步明确，且量价均有不断超预期表现。天风证券指出，当前基于国内集采需求拉动
+
欧洲库存消化接近完成后需求恢复，部分头部组件厂有进一步上调组件价格的计划。需求拉动组价价格上涨之下，光伏主产业链盈利修复有望超预期。
帝科股份
(300842)
RR
公司发力
N
型电池导电银浆，
2023
实现
TOPCon
银浆出货
1008.5
吨，出货占比提升至
58.85%
，未来有望进一步提升
TOPCon
银浆出货占比，强化市场领先地位。
仕净科技
(301030)
RR
公司锁定
TOPCon
龙头订单保证满产满销，协同主业设备强化效率及成本优势。公司一期
9GW
（设计产能）
TOPCon
项目已于
23
年底出片，以单条产线满产调试时间
7
天计算，预计将于
24
年
4
月满产，剩余
9GW
（设计产能）计划于一期满产后开始设备安装，有望于
24H1
投产。
3.
五轴数控机床龙头订单大增，设备更新推升行业景气度。科德数控
(688305)
在接待机构调研时表示，今年前两个月，公司新增订单同比增速为
45.3%
，其中整机业务同比增速约
42%
，功能部件业务同比增速约
153%
。从产品构成来看，五轴立式加工中心订单金额占比
44%
，五轴卧式铣车复合加工中心金额占比显著提升，达到
39%
。近日发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出，要加大财税、金融等政策支持，更好发挥能耗、排放、技术等标准的牵引作用，有序推进重点行业设备等领域的更新改造。甬兴证券表示，上一轮国内机床产量高峰期为
2010
年至
2014
年，更新周期一般在
10
年左右，
2023
年初行业曾有恢复性增长，后因下游设备投资乏力等因素，表现有所下滑。考虑到当前老旧机床更新需求正处于拐点，同时政策上出台加大财税、金融等支持
:
后续有望提振机床行业景气度。
纽威数控
(688697)
RR
产品线覆盖立式、卧式、龙门、数控车床、数控镗铣床等
200
余型号产品
;
拓斯达
(300607)
以注塑机辅机起家，深度研发控制器、伺服驱动、视觉系统三大底层技术，致力于打造以工业机器人
+
注塑机
+
数控机床三大产品驱动的智能硬件平台。
4.
阿里发起成立“无剑联盟”，加速
RISC-V
产业化。据报道，阿里达摩院于
3
月
14
日宣布，发起成立“无剑联盟”，通过构建开放、协同、普惠的
RISC-V
芯片服务体系，将基于玄铁
RISC-V
的生态开放给全行业，加速
RISC-V
产业化进程。
Arteris
、芯昇科技、新思科技、
Imagination
、中国电信研究院等头部企业及机构首批加入“无剑联盟”，成员将基于玄铁处理器紧密推进
IP
协同、工具链优化、操作系统适配、解决方案拓展、应用推广等工作，持续降低
RISC-V
开发成本，缩短
RISC-V
产品及应用上市时间，让终端厂商以更快的速度找到更适配的
RISC-V
方案，实现更深度的软硬协同全链路应用创新。点评：中国多个领域技术遭美国限制，正积极寻找替代解决方案，期望借由
RSIC-V
降低对美国
x86
与
Arm
架构的依赖，在国家的助推下，芯片自主创新研发已是大势所趋。而
RISC-V
开源架构已得到行业的积极实践与探索，正在成为全球芯片创新的大趋势，基于这项灵活开放的开源芯片技术，国产芯片产业可以有机会和欧美芯片公司在同一条起跑线上竞争，实现我国芯片产业的变道超车。
A
股相关概念股有
飞利信
(300287)
RR
、
东软载波
(300183)
RR
等。
5.
大模型提升人机交互能力，
AI
视觉传感器或为核心环节。据媒体报道，
3
月
13
日，
OpenAI
投资的机器人公司
Figure
公布与
OpenAI
合作
13
天的阶段性合作进展，进化速度大超预期。之前从未展示过机器人方向能力的
OpenAI
，在与投资公司的人形机器人的合作中，第一次展示了自己的机器人智能能力。在视频中，
Figure
的人形机器人，可以完全与人类流畅对话，理解人类的意图，同时还能理解人的自然语言指令进行抓取和放置，并解释自己为什么这么做。
Figure
人形机器人的对话流畅度、展现出的智能感，接近人类操作速度的动作流畅性。而其背后，就是
OpenAI
为其配置的智能大脑，来自端到端的大语言
-
视觉模型，这是具身智能领域目前非常前沿的领域。机器人智能的发展，显然正在加速。大模型或是决定机器人进化的胜负手，感知层与决策层有望成为机器人投资的重心。
奥比中光
(688322)
RR
专注于
3D
视觉感知技术研发，拥有较深的神经网络芯片及算法的技术累积，深度绑定英伟达与微软有望卡位人形机器人“眼睛
+
大脑”两大智能化黄金赛道。
柯力传感
(603662)
目前已布局传统应变式力学传感器、气体传感器、光栅传感器以及
3D
机器视觉深度学习系统。
A
股相关概念股还有
固高科技
(301510)
RR
、
岩山科技
(002195)
RR
等。
6.
字节跳动将重新孵化游戏业务，
AI
持续带来游戏业赋能。
14
日，字节跳动发布内部邮件，宣布了新一轮游戏业务的调整，表示在经历了去年底战略定位的调整后，游戏业务将回归孵化状态。字节跳动将在游戏一级部门下，新建二级部门“游戏
-UGC
”。业内人士表示，
UGC
项目从去年至今都是集团看好的方向，甚至在去年底官宣游戏业务调整后，依然准备扩充
UGC
项目的团队规模。华金证券认为，全球游戏开发者大会
(GDC)
将于
3
月
18
日至
3
月
22
日在旧金山召开，本届
GDC
将以“
A
”为关键词，会议内容涵盖
A1
、
VR
、
AR
、音频、视觉、编程、叙事、产品管理等多个主题，腾讯、网易、米哈游等一众国内大厂都将携重磅产品参会。在当下火热的科技赋能下，游戏产业新时代的走向备受关注，有望长效赋能上下游，促进科技
+
游戏生态繁荣。
名臣健康
(002919)
与字节跳动合作死神
IP
漫改游戏《境·界刀鸣》
;
富春股份
(300299)
RR
自研手游《仙境传说
RO:
新世代的诞生》在海外市场取得优异成绩。
公司驱动：
-
1.
飞南资源
(301500)
RR
互动平台表示，根据公司披露的招股说明书，
2022
年度，公司资源化产品包括含铜产品、含贵金属产品及其他产品。含铜产品
2022
年销售收入约为
71.72
亿元，占资源化产品收入比例为
83.20%
；含贵金属产品（阳极泥等）
2022
年销售收入约
8.29
亿元，占资源化产品收入比例为
9.62%
，其中，含金约
3.91
亿元，占比
4.53%
；含银约
2.09
亿元，占比
2.43%
；含钯
2.29
亿元，占比
2.65%
。随着江西巴顿多金属回收利用项目的实施，项目全部建成投产后，公司能将自产或外购的含贵金属产品（阳极泥等）、含锡锌物料等进一步深加工，产出锡锭、金锭、银锭、锌锭等产品，延长资源化产业链，进一步增强盈利能力。
-
2.
神思电子
(300479)
RR
在互动平台上表示，神思云脑是主要面向行业客户打造的云服务平台，可以实现公有云、私有云或混合云部署，赋能于城市安全、智慧能源、智慧交通、智慧政务、智慧医疗等领域。神思云脑采用开放标准的技术路线，构建大规模神经网络与行业知识库，具备语音识别、图像识别、语义理解、知识推理、设备管理等功能，通过前端应用积。
-
3.
恒帅股份
(300969)
RR
表示，公司早期通过上海依工向蔚来汽车配套充电小门“电机
+
执行器”产品，目前该产品已逐步拓展至其他整车厂客户。今后，公司将集中投资新能源汽车微电机及热管理系统、智能感知清洗系统零部件生产基地建设项目及研发中心改扩建项目等，并通过海外布局生产基地来提升现有产品的增长潜力。
-
4.
重药控股
(000950)
RR
表示，公司器械板块近年来增长较快，已有约
110
家子公司开展了器械业务。目前，公司应收账款的主要对象是公立医疗机构，回款期虽较长但相应回款风险较低。未来，公司将努力开拓权益性融资渠道，力争到
2025
年销售规模超
1000
亿元，布局完成全国
300
个地级市。
-
5.
奥拓电子
(002587)
表示，公司致力于成为享誉世界的智能视讯解决方案提供商，解决方案已成功应用于超过
70%
的全球大型国际机场、近
8
万个银行网点、超过
3200
个通信运营商网点以及超过
60
个中大型
XR/VP
虚拟影棚项目。今后，公司计划向
AIGC
数字资产生成和共享分发平台建设方面投入更多资源和精力。
-
6.
隆盛科技
(300680)
子公司与银河航天达成战略合作，双方决定共同就卫星能源模块、通讯模块、控制模块的核心零部件的精密加工、生产组装等方面展开深入合作。
-
7.
金新农
(002548)
RR
与保国利民国际控股公司签订合作框架协议，双方拟深度合作，共建前海大易平台，开展国际农产品贸易等相关业务。
-
8.
诚迈科技
(300598)
RR
加入
HarmonyOS
开发服务商先锋计划，并成为首批获得华为
HarmonyOS
开发服务商证书的鸿蒙生态企业。
-
9.
广电计量
(002967)
在互动平台表示，公司与小鹏汽车有业务合作，业务涉及
eVTOL
（飞行汽车）。
-
10.
圣晖集成
(603163)
签订
2.16
亿元日常经营合同。
-
11.
南都电源
(300068)
RR
中标
3.27
亿元中国铁塔铅酸电池产品招标项目。
-
12.
永清环保
(300187)
：签订
4.2
亿元分布式屋顶光伏二期项目
EPC
总承包合同。
-
13.
