大盘价值风格占优，量价类因子表现良好

1. 过去一周因子表现综述

过去一周，从价值成长维度来看，无明显分化。代表成长风格的单季度营业利润同比增长率（Gr_Q_OpEarning）、单季度净利润同比增长率（Gr_Q_Earning）、单季度营业收入同比增长率（Gr_Q_Sale）排名前10名。

从大小盘维度来看，大盘相对占优；流通市值的对数（Ln_FloatCap）因子过去一周收益为负，其行业中性多空组合收益为-2.63%。此外，过去一周技术类因子表现突出，成交量变化率（VolAvg_20D_240D）、过去20日成交金额平均（AmountAvg_20D）、过去20日换手率平均（TurnoverAvg_20D）、过去240日已实现波动率（RealizedVolatility_240D）等排名前10。总体来看，过去一周量价类因子表现更突出。

2. 大类风格因子表现与估值分析

从我们所构建的大类风格因子的表现来看，过去一周价值、成长、反转、情绪、交易行为和规模六大类风格因子的行业中性多空组合收益分别为0.34%、-0.41% 、-1.58% 、0.72% 、1.61% 、-2.63%。

截至2024年08月23日，价值、成长、反转、情绪、交易行为和规模六大风格因子估值差所处的历史分位水平分别为99.91%、 55.82%、 73.05%、 96.30%、 56.34%和 78.45%。整体来看，价值、反转、情绪和规模因子相对估值较低，成长类因子、交易行为类因子估值适中。

3. 量化基金表现

从公募量化基金的业绩统计结果来看，过去一周，沪深300指数增强基金平均超额0.37%，中证500指数增强基金平均超额0.56%，中证1000指数增强基金平均超额0.29%。

年初至今，沪深300指数增强基金平均超额2.93%，中证500指数增强基金平均超额4.80%，中证1000指数增强基金平均超额5.30%。

*风险提示： 本报告模型及结论全部基于对历史数据的分析，当市场环境变化时，存在模型失效风险。

市场表现回顾

因子表现跟踪

大类风格因子表现及估值分析