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【天风电子】每日资讯:投资组合、行业新闻及公告20170913

电子后花园  · 公众号  · 证券  · 2017-09-13 22:23

正文

目录/Content

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【利亚德】关于限售股份上市流通提示性公告

【信维通信】关于第一大股东部分股份质押公告

4、核心行业新闻

半导体:

加州理工开发出可瞬间存储数据的光量子内存芯片

韩厂在各地攻城略地 夺单消息频传

高通骁龙845处理器将采改良10纳米制程,年底问世

土耳其2017年上半年增加553兆瓦太阳能

消费电子:

三星移动:计划在明年推出可折叠Note手机

台积电南京厂完工 抢明年量产16nm

iPhone X 如何引领下一个十年拐点

汽车电子:

首款真正、可量产自动驾驶雪佛兰Bolt

均胜电子多模块新型中控台全球首发

 LED:

夏普提议与日本显示器开展有机EL合作

多款新品亮相苹果发布会,人脸识别或刺激IR LED市场

军工电子:

美国陆军制定精简网络的计划

俄罗斯提出为北极基地研发小型浮动核电池的方案

1

重点推荐组合

今年以来人民币汇率表现强势,电子行业受汇率波动影响较大。美元对人民币汇率波动对电子企业有一定影响。大部分企业都做了类似套期保值等风险防范措施。汇率波动仅对短期业绩有所冲击,对公司长期发展影响甚微。

 

中报电子行业整体高增长验证行业景气:从中报整体披露情况看,我们重点推荐的板块如苹果产业链,安防,面板,LED,3C设备板块整体仍然保持较高增速和盈利水准。


1)苹果产业链公司进入增长提速期,发布会临近进入最佳配置时点:苹果产业链企业H1增速中值在50%以上,大客户全年展望向好,一季度零组件企业降价压力减轻,产业链公司业绩维持稳健成长。

 

2)LED、面板增长迅速,供需结构变化叠加产业转移催生行业边际变化:2017H1 LED板块净利增速中值在35%,显示器件板块在54%。

 

全面屏大势所趋,小尺寸面板止跌回升:全面屏但就尺寸而言就比传统16:9屏幕大了10%左右。且由于初期屏幕打孔、异性切割存在损耗,对于小屏需求更大。我们看好全面屏对于面板\模组厂商的拉动效应,同时全面屏渗透大势所趋,同时关注声学、天线、指纹识别等零组件产业链带来的投资机会。

 

激光产业景气度持续超预期,下游制造业激光设备渗透率大幅提升。不同于市场关注大客户换机对于设备端的拉动。在汽车,工业,加工行业激光设备渗透率快速提升,包括中大功率和紫外设备。

 

主题板块继续推荐 LED、安防、OLED、声学和汽车电子等五大主线

1)  LED行业景气

芯片端,目前部分产品仍然供不应求,预期全年芯片价格不会下降。封装端,市场集中度进一步提升;应用端,1)小间距LED商显渗透提速,300亿市场将为小间距LED打开巨大市场空间。2)LED车灯进入渗透提速期。

 

2)  安防智能化

我们认为安防行业龙头集中度将进一步提升,判断智能化周期将带来更大行业空间,将成为AI领域最早落地的应用场景之一。我们认为持续的研发投入和产品落地将逐渐让龙头公司在整体AI产品优势上达到一线水准。

 

3)OLED国产替代

国内OLED面板企业成长速度或超预期:整体市场仍属于卖方市场。国内企业有望成为价格制定者之一。国内OLED面板投资带动本土设备、材料产业链崛起。

 

4)声学

人工智能语音端落地提速,重点推荐智能语音产业链。语音识别到人工智能,操作系统结合云平台不断完善,能够更好地识别消费者需求。

 

5)汽车电子

汽车新能源化:我们看好新能源车的渗透率将持续快速提升,带来的内部结构变化带来电子零部件价值量增加。

汽车智能化:重点提示摄像头+中控面板投资机会。 

 

核心推荐:海康威视,大华股份,国光电器,闻泰科技,大族激光,歌尔股份,京东方,水晶光电,信维通信,安洁科技,三安光电,洲明科技,国星光电,劲胜精密,立讯精密

2

本日电子行情

沪深300(0.12%)

创业扳指(0.21%)

电子(中信)(-0.42%)

电子(申万)(-0.45%)

板块涨幅前五:

000068华控赛格(9.98%)、300450先导智能(6.31%)、603703盛洋科技(6.10%)、300395菲利华(6.00%)、300400劲拓股份 (6.62%)

板块跌幅前五:

002273水晶光电(-6.68%)、300242明家联合(-6.10%)、000032深桑达A(-5.39%)、000050深天马A(-5.42%)、600654*ST中安(-4.97%)

3

重点公司公告

【利亚德】关于限售股份上市流通提示性公告。本次解除限售股份数量为28311000股,占公司股本总额的1.738%,本次解除限售的股份实际可上市流通数量为28311000股,占公司股本总额的1.738%。上市日期为2017年9月18日。


【信维通信】关于第一大股东部分股份质押公告。公司今日接到第一大股东、董事长彭浩先生通知,彭浩先生所持有本公司部分股份被质押,质押给海通证券36800000股,质押给中信证券35000000股,总额71800000,本次质押占所持股比例36.29%,质押用途是融资。

4

核心行业新闻

半导体


加州理工开发出可瞬间存储数据的光量子内存芯片

据外媒报道,加州理工大学的研究人员们,已经开发出了一款能够以“光的形式”、“纳米级速度”存储量子信息的计算机芯片。这标志着量子计算机和网络的一项最新突破,在更小的设备上实现更快的信息处理和数据传输。传统计算机系统中的内存部件,只能将信息以“0”或“1”的形式存储。尽管仍处于实验阶段,但量子计算机的基本原理还是一样的,即以“量子比特”来存储数据——除了“0”和“1”,量子比特还允许两种状态共存。

来源:中国半导体协会


韩厂在各地攻城略地 夺单消息频传

面对全球电视市场成长趋缓,近期包括三星电子、乐金电子、Sony、Panasonic、夏普等业者,纷将战力转移到市场规模达200亿美元的数位看板市场,其中尤以韩厂扩展动作最积极,在全球各地展开激战,举凡各国机场、运动场、表演会场、购物中心等数位看板需求商机,都是短兵相接之地。近期在德国柏林举行的消费性电子大展(IFA)上,包括三星、乐金、Sony、Panasonic、夏普、土耳其Vestal等业者纷展示各种尺寸的新款数位看板,引发业界高度瞩目,业者认为目前大尺寸电视市场由少数业者所寡占,由于数位看板的进入障碍较低且技术差距较小,愈来愈多业者有意凭借价格竞争优势,全力抢攻数位看板市场。

来源:中国半导体协会


高通骁龙845处理器将采改良10纳米制程,年底问世

根据国为媒体《Benchlife》的报导,高通有望于2017年10月中旬,在香港举办的4G/5G高峰大会上,首次公布骁龙845处理器的状况,并且于年底正式上市。按照以往的规律,首批搭载高通骁龙845处理器的智能手机预计将会在2018年初发布。原本大家预计将采用的7纳米制程,在当前似乎还存在着不小技术门槛,造成台积电和三星两家晶圆代工厂都要到2018年中下旬才会进入大规模量产阶段的情况下,骁龙845处理器将考能转而采用改良的二代或三代10纳米制程进行优化,这将是成本和产能都能兼顾的最佳选择。

来源:中国半导体协会


土耳其2017年上半年增加553兆瓦太阳能

土耳其累计安装的光伏发电量已超过1.5亿千瓦,而到2017年底预计将安装另外500兆瓦。据土耳其太阳能协会Günder发布的统计数字显示,截至2017年6月底,土耳其的光伏装机容量已达到1503兆瓦,这是根据该国能源市场监管委员会的“月度电力统计报告”。如果目前的趋势得到证实,土耳其可能会在2017年成为欧洲第三大光伏市场,德国和英国之后,预计新太阳能产能将超过2吉瓦。

来源:中国半导体协会


消费电子


三星移动:计划在明年推出可折叠Note手机

据印度《经济时报》北京时间9月12日报道,三星电子今天称,争取在明年推出一款Galaxy Note品牌可折叠智能机。三星移动业务负责人高东真(Koh Dong-jin)周二称,公司希望在2018年推出一款配备可折叠屏幕的智能机,但是必须克服几个障碍。他没有详细置评。分析师称,量产一款配备尖端技术功能,并搭载纤薄机身的可折叠手机,需要时间。自从三星在2013年展示了一款名为Youm的柔性屏幕原型品后,市场一直猜测三星会在何时发布首款可折叠手机。至少在过去两年,一直有传闻称,三星接近展示首款能够折叠的智能机。

来源: 集微网


台积电南京厂完工 抢明年量产16nm

晶圆代工大厂台积电(2330)预计在12日举行南京厂的进机典礼。 台积电南京厂的厂房建置已大致完工,16奈米设备是由台湾南科12吋晶圆厂移出,近期已陆续运抵南京,将在12日举行进机典礼,重要设备大厂如应用材料、艾司摩尔等均派员出席,据悉台积电董事长张忠谋也将亲自到场。 对此,台积电则表示,不清楚董事长个人行程安排。台积电南京厂的进度一如预期,预计明年下半年开始为大陆当地客户量产16纳米芯片。

来源: 集微网


iPhone X 如何引领下一个十年拐点

今日凌晨,苹果发布iPhone上市十周年的力作,推出了万众期待的iPhone 8/8 Plus、iPhone X。其中,iPhone 8/8 Plus采用双面玻璃设计,支持无线充电,处理器升级为A11芯片;iPhone X采用5.8英寸AMOLED异形全面屏和A11处理器,支持无线充电,3D面部识别(Face ID),取消了Touch ID 指纹识别。十年力作的iPhone X在外观设计中采用了一个“带刘海”的全面屏,前后双玻璃机身+金属中框,全面屏由三星代工生产。其全面屏尺寸为5.8英寸,搭载Super Retina OLED屏,分辨率达到了2436*1125,远超以往所有iPhone。

来源:集微网

汽车电子


首款真正、可量产自动驾驶雪佛兰Bolt

据外媒报道,克鲁斯自动化CEO兼创始人Kyle Vogt称旗下最新版的自动驾驶雪佛兰Bolt电动车为“首款真正可自动驾驶的汽车”。通用9月前开始在底特律郊区的Orion装配工厂生产了130辆第二代自动驾驶掀背车,而第三代现阶段也相继推出。通用目前已经生产了50辆第三代汽车,但通用发言人拒绝透露公司计划生产多少辆。两代车型与量产版Bolt造型相似,然而Volt表示第三代车型采用了全新且具有故障容限的电子、通讯和驱动系统,这对于自动驾驶汽车来说都是独一无二的。此外还包括部分公司自主研发的传感器和控制器。

来源:盖世汽车


均胜电子多模块新型中控台全球首发

第67届法兰克福国际车展即将正式开幕。证券时报·e公司在展会处获悉,国内汽车零部件企业均胜电子将在展会期间全球首发多模块新型中控台等产品。随着并购美国KSS、德国PCC完成,以及公司原有业务不断融合升级,均胜电子已经建立了较为完整的产品体系,并成长为一家全球化的汽车零部件顶级供应商。据悉,均胜电子此次将展出的2017款新型HMI概念产品、ADAS类产品、智能车联、动力无线充电、48V微混动力车BMS、隐藏式出风口、智能方向盘等,均属业界最前沿的高科技产品。

来源:盖世汽车

LED


夏普提议与日本显示器开展有机EL合作

夏普首席常务董事桶谷大亥9月11日接受日本经济新闻记者采访,透露正向经营低迷的日本显示器(JDI)提出在有机EL业务方面开展合作的方案。 桶谷表示夏普与日本显示器、日本显示器预定收为子公司的有机EL企业JOLED「已考虑在未来进行业务整合」。 桶谷显示出「与处于领先位置的韩国 企业进行抗衡」的想法。

来源:LEDinside


多款新品亮相苹果发布会,人脸识别或刺激IR LED市场

9月13日凌晨,苹果正式发布了Apple watch 3、Apple TV 4K版盒子、iPhone 8/ 8 Plus以及iPhone X。在iPhone X正面顶部有超过300万个识别点,而且夜间也可以识别,通过扫描脸部信息来进行面部识别解锁,在常规操作方式上,只要在中框边缘上划一下就能呼出Siri,再划一下就能呼出多任务界面。摄像头方面iPhone X配备双1200万像素广角镜头,有着F1.8/F2.4光圈,并且支持双光学防抖,具备Quad-LED TrueTone闪光灯,还支持AR增强现实技术。智能手机导入虹膜/面部识别、3D Sensing技术等新功能,将刺激红外线LED市场出现新一波爆发性成长,红外线LED、红外线激光及光学感测的相关厂商也将受惠。

来源:LEDinside

军工电子


美国陆军制定精简网络的计划

美国陆军计划精简网络,旨在简化士兵的日常任务,此次不仅要升级所有的计算机,还将升级陆军、陆军预备役和陆军国民警卫队的任务指挥网络的所有软硬件。此次精简计划涵盖的系统包括作战指挥通用服务(BCCS)服务器、未来指挥所(CPOF)软件与用户笔记本电脑、陆军全球指挥控制系统(GCCS-A)、联合作战指挥平台(JBC-P)、高级野战炮兵战术数据系统(AFATDS)及其他系统。目前,这些系统主要在指挥所或作战中心环境中用于管理任务使命和作战。该计划将于今年晚些时候开始,预计2019年完成,届时,将对大约400个部队产生影响。

来源:工业和信息化部电子第一研究所 


俄罗斯提出为北极基地研发小型浮动核电池的方案

俄罗斯创新项目工程公司称,可在2023年为俄罗斯国防部的北极行动建造小型核电站,共有功率100kW和1MW两种类型。这种小型核电站将类似小型核电池。其中,兆瓦级核电站可通过运输平台进行运输,为非固定设备供电。项目将花费大量劳动力,同时耗资巨大,预计可用5-6年时间完成。两种核电站的成本预计将超过200亿卢布(约22.6亿人民币)。这个项目将由俄罗斯国家原子能公司提供核反应堆,并广泛开展跨学科的科研与生产合作。此外,项目还需设计运输平台、配电系统等。俄罗斯创新项目工程公司(IKIP)称,如果现在确定实施这一项目,可在2022-2023年研制出首台样机。

来源:中国船舶信息中心 

点击下方“阅读原文”查看完整今日公告

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注:文中部分观点节选自天风证券研究所已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。



证券研究报告《电子行业研究周报:深度测算汇兑损益对苹果及安防龙头影响 0910》

对外发布时间  2017年9月10日

报告发布机构  天风证券股份有限公司

本报告分析师  农冰立 SAC 执业证书编号: S1110516110006

                        张   昕 SAC 执业证书编号: S1110517060002

                        霍   甲 SAC 执业证书编号: S1110516090002


研究报告法律声明

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评级说明

股票投资评级:自报告日后的6个月内,预期股价相对于同期基准指数收益20%以上为“买入”、10%~20%为“增持”、-10%~10%为“持有”、-10%以下为“卖出”。

行业投资评级:自报告日后的6个月内,预期行业指数相对于同期基准指数,涨幅5%以上为“强于大市”、-5%~5%为“中性”、-5%以下为“弱于大市”。



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