【电子騄透社】每日视角&投资组合（11月8日）

1 重点投资组合

消费电子： 东山精密、 安洁科技、 卓翼科技、长盈精密、闻泰科技、风华高科、 劲胜智能、 科森科技、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、信维通信、欣旺达、合力泰、得润电子、德赛电池

光电： 京东方、 利亚德、三安光电、 乾照光电、 鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达

半导体： 环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波

安防及智慧城市： 海康威视、汉威科技、大华股份

【洲明科技】限制性股票激励计划，共向110名激励对象授予限制性股票380万股，授予价格为7.59元/股。

【欧菲光】减持进展：黄丽辉集中竞价减持19.92万股，占总股本0.007%，累计减持达减持计划一半；解除限售股份，解除7名特定对象限售股份0.9亿股，占公司总股本 3.33%。

【蓝思科技】与NISSHA签订合作意向协议，就触控感应器产品的生产合作签署了基本协议。

【得润电子】增资全资子公司，拟与融盛公司共同增资鹤山得润，其中融盛公司出资人民币3.77亿元，持股30%；公司出资8.80亿元，持股 70%，融盛公司预计投资期限为5年。

【欣旺达】股东部分股份解除质押，王明达解除于浦发银行质押2010万股，占其持股4.47%，占公司总股本1.56%。

【大华股份】股东减持进展：傅利泉先生计划减持不超过2890万股，已减持1145万股，数量已过半。

【台基股份】第一期员工持股计划，份额合计不超过1亿份，资金总额不超过1亿元，参加员工总人数不超过32人，委托江苏省国际信托进行管理；新仪元向计划转让710万股，占总股本5%，转让18.23元/股，转让金额1.29亿元。

【美格智能】闲置募集资金购买银行理财，从中国银行以4000万元购买保本浮动收益型理财产品。

【彩虹股份】闲置募集资金现金管理，总额不超过人民币25亿元，投资期限不超过12个月。

【猛狮科技】股东股份质押展期，股东沪美公司质押于东兴证券1100万股日期延长至2019年4月25日，由于资转股1100万股已变更为1650万股，占其持股11.86%。

【杉杉股份】控股子公司杉杉品牌拟就发行境外上市外资股事宜向证监会再次提出申请。

【水晶光电】第三期员工持股计划，涉及的标的股票数量约101万股，其中通过股东星星集团无偿赠与30万股；通过二级市场购买71万股。

【奥瑞德】股东股权质押，左洪波将1000万有限售股和1000万股无限售股质押给湖北中经贸易，占总股本的1.63%；褚淑霞将3800万有限售股质押给湖北中经贸易，占总股本的3.10%；重大资产重组，公司股票将继续停牌，每五个交易日发布进展情况。

【依顿电子】股东减持计划实施进展，依顿投资大宗交易累计减持公司股票951万股，占总股本0.95%，减持未实施完毕。

【精研科技】募集资金偿还银行贷款，偿还南京银行贷款1.44亿元，偿还兴业银行500万元。

【聚飞光电】股票质押式回购交易延期，邢其彬将质押的1074.2万股办理延期业务，并将75.8万股办理补充质押，购回日均为2018年11月7日，其累计质押2312.8万股，占其持股8.07%，占总股本1.85%。

【华映科技】子公司签订专利许可与合作合同暨关联交易，全资子公司华佳彩拟与公司实际控制人中华映管签订《专利许可与合作合同》， TFT-LCD面板专利技术，专利实施许可费为人民币1.83亿元。

【正业科技】申请并购贷款，以持有正业玖坤80%股权作为质押，向招商银行申请5000万元的并购贷款，用于支付并购正业玖坤80%股权的部分交易价款。

【朗科智能】控股子公司设立分公司并完成工商注册登记，为实施扩产项目，设立了东莞塘厦分公司并完成了工商注册登记手续。

【纳思达】公司2017年1-9月业绩变动不影响非公开发行A股股票，1-9月归属股东净利润为-5.07亿元，非公开发行A股拟募14.3亿元。

1） 卫星导航：中国北斗 VS GPS序幕正式拉开

2 ） Marvell与Cavium谈判进入最后阶段

3 ） 高通将竭力抵御博通收购 博通同时备有两种策略

4 ） 腾讯计划独立开发无人驾驶技术

5 ）微软正在研发AI芯片 将用于下一代头显

6 ） iPhone X二代曝光：JDI OLED屏、成本降低40%

1） 卫星导航：中国北斗 VS GPS序幕正式拉开

随着北斗三号卫星首次发射，中国北斗拉开了全球组网序幕，将阔步走向世界。相比北斗二号区域系统，北斗三号的服务区域将扩展至全球。同时实现了下行导航信号升级与改造等关键技术的突破，将为用户提供更优质的服务。系统建成后，性能将与GPS相当，使我国卫星导航系统达到国际先进水平。北斗系统不可能像GPS那样，在全球建立地面测控站。为了解决境外卫星的数据传输问题，研制团队采取星间、星地传输功能一体化设计，实现了卫星与卫星、卫星与地面站的链路互通。通过卫星之间的通信，照样能把数据传输回来。星间链路技术不仅能让“太空兄弟”间信息相通，还能通过全新网络协议、管理策略和路由策略，让它们相互测距，自动“保持队形”，可以减轻地面管理维护压力，解决了卫星境外监测的难题，成为北斗三号系统的一大特色。北斗三号卫星具备60天以上完全自主运行能力，即使地面站出现故障，卫星仍能够正常在轨工作。设计寿命达十年以上，达到了国际导航卫星先进水平，为系统服务的连续、稳定提供了保证。北斗三号卫星配置了铷原子钟，其频率稳定度较北斗二号系统提高了10倍，达到世界先进水平。定位精度由10米级向米级的跨越，测速和授时精度也将同步提高一个量级。北斗三号卫星还配置了氢原子钟。氢原子钟质量和功耗比铷原子钟大，但稳定性和漂移率等指标更优。两种原子钟配合应用，将力助北斗导航“指哪到哪”。

2 ） Marvell与Cavium谈判进入最后阶段

近期，除博通讯芯片大厂博通（Broadcom）计划出资千亿美元来并购移动芯片大厂高通（Qualcomm）的新闻使人震惊之外，另外，根据《华尔街日报》引述消息人士的报导，美国芯片集团Marvell准备并购Cavium的谈判也将进入尾声，其收购交易的总金额可能达140亿美元。在Marvell准备并购Cavium的方面，报导指出，两间公司最快未来数周内达成协议。但目前也不排除有叫停的可能，因为Marvell对Cavium的收购价格有温和上涨溢价。截至上周收盘美股为止，Cavium股价周五盘后交易上涨近13%，Cavium的市值约为45亿美元，而Marvell市值估计超过90亿美元，而盘后交易股价则上涨约6%。Cavium是一家针对数据中心、有线和无线网络提供安全和智能处理的半导体产品供应商，其提供广泛的整合式软件兼容处理器，达成企业、数据中心、宽频和服务提供商在设备中达成安全与智能的功能。Marvell是一家无晶圆厂的IC设计公司，每年生产超过10亿颗芯片。若两家公司完成交易，则新公司的市值将超过140亿美元，收入规模约35亿美元。不过，目前两家公司都拒绝相关消息。

3 ） 高通将竭力抵御博通收购 博通同时备有两种策略

据英国《金融时报》报道，高通将拒绝这个博通主动提出1030亿美元的报价。《金融时报》报道称，该报价低估了高通的价值，还低于其董事会会认真考虑出售的出价水平。尽管如此，博通上周末最早被曝有意收购高通的消息，对高通的收盘价还有28%的溢价。彭博社报道称，与此同时，博通正在为一场代理权之战做好准备，如果高通董事会拒绝这笔交易，博通可能会直接向高通股东推销宣传。博通还有另一个策略，那就是在2018年公司年度股东大会之前，提名高通公司董事会的董事。博通以其众多的移动芯片（如iPhone X就有使用一些）和电信基础设施而闻名，但是它在LTE和5G芯片方面并没有太多的发展。在一个智能手机占据主导地位的市场，这是一个大问题。如果博通成功收购高通，它将能为接下来的任何事情做好准备——而且它将在移动芯片领域占据主导地位。同时，对高通来说，这也是一场及时的收购要约。高通今年与苹果在专利授权费问题上进行全球法律纠纷，今年的盈利也因此受伤害。如果高通和博通合并，合并后的公司将是仅次于英特尔和三星的第三大芯片制造商。

4 ） 腾讯计划独立开发无人驾驶技术

据知情人士透露，腾讯控股有限公司已经开发出了自己的自动驾驶系统，成功挤身这个价值可达420亿美元的行业市场。出于隐私不愿透露姓名的相关人士称，作为社交媒体巨头，腾讯打算利用其映射和人工智能技术进入这个已经吸引了Alphabet公司旗下的Waymo、当地竞争对手百度以及Alphabet公司投资的领域。目前尚不清楚腾讯的开发有多大进展，但腾讯已经有了一个原型，并开始在内部测试这个系统。香港股市涨幅达3%，达到腾讯2004年首次公开募股以来的最高水平。如今无处不在的微信便是腾讯的一个内部开发项目。腾讯将成为中国最大的自主驾驶的进军企业。腾讯于三月份收购了特斯拉（Tesla Inc。）大约5%的股份，并大力投资了共享出行行业巨头滴滴出行（Didi Chuxing）和地图制作公司四维图新（NavInfo Co。），但是很少有人预计这家游戏和社交媒体公司会拿出自己的自主驾驶技术。这将是对百度的正面冲击，因为百度已经投入了数十亿美元用于AI（人工智能）和自动驾驶，并打算在2018年前让自动驾驶汽车上路。

5 ） 微软正在研发AI芯片 将用于下一代头显

在今年七月份的时候，微软就曾向外界披露自己正在为下一代HoloLens头显设备研发一款处理器。近日，微软设备部门的全球副总裁正式披露，微软已经开始研发这款AI芯片。在今年七月份的时候，微软就曾向外界披露自己正在为下一代HoloLens头显设备研发一款处理器，HoloLens是一款能在真实世界的视觉基础上覆盖上一层电子虚拟图像，并让用户同其进行触控交互的头戴显示器，微软也将其称之为“混合现实”。而这款AI芯片能根据用户视线的方向，识别出对应的物体。目前，AI芯片的军备竞赛已经进行得如火如荼。在早前的时候，华为推出了自主研发的AI芯片麒麟970，并将其配备进了新发布的Mate10手机上，而苹果在新版iPhone里，也加入了其自主研发的仿生芯片。

6 ） iPhone X二代曝光：JDI OLED屏、成本降低40%

苹果今年发布的iPhone X智能手机，再一次引爆了行业中对OLED屏幕的追逐。今天有知情人士向路透社表示，日本JDI公司旗下的JOLED正在筹集高达9亿美金的款项，意图使用新的技术生产OLED显示面板。除了JDI之外，各大显示屏幕厂商都在OLED领域发力。可目前苹果iPhone X的OLED显示屏订单被三星一家包揽，甚至韩国同行LG也只能望洋兴叹。JDI全新的生产线据称会显著降低生产OLED显示屏的成本，对于极其注重价格的苹果来说，这将会是JDI挤入苹果OLED屏幕供应链的重要手段。有知情人士指出，JOLED若是采用全新的生产线生产OLED屏幕，那么其出产的OLED屏幕的价格有望降低30%~40%。并且该生产线在将来，甚至有可能被用于生产被用于电视的大型OLED面板。在新的面板中，也有望彻底移除当下OLED屏幕中必不可少的滤色片。当下，JDI持有JOLED 15%的股权，日本另外两大科技巨头索尼和松下则分别持有JOLED5%的股权。受此消息刺激，JDI股价于当日暴涨超过24%，使得该公司当前的市值达到15亿美金。