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【戴维斯双击】
、
【净利润断层】
、
【沪深300增强】
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机构业绩增强基准
】可查看公募基金平均配置情况。
1.
市场重回上行趋势，核心观测指标在于市场赚钱效应如何，只要赚钱效应持续为正，市场就有望维持继续上攻，当前赚钱效应为2.59%，显著为正，市场有望继续上行;
2.
权益基金连续两周上调股票仓位。其中
在通信、计算机、医药、有色金属、煤炭等行业的仓位下降
，
在银行、汽车、基础化工、食品饮料、建筑等行业
的仓位提升
；
3.
净利润断层本
周
超额基准1.25
%
，本年累计绝对收益5.94%；
戴维斯双击本
周
超额基准-1.42
%，本年累计绝对收益6.31
%；
沪深300增强本
周
超额基准-2.34
%
，本年累计超额收益0.31%。
如期重回上行趋势，继续重配科技
市场大势：
择时体系信号显示，均线距离3.21%，绝对距离继续大于3%，Wind全A指数当前趋势线30日均线位于4952点附近，5日均线收于4971点，高于市场趋势线，显示市场格局如期重回上行趋势。市场重回上行趋势，核心观测指标在于市场赚钱效应如何，只要赚钱效应持续为正，市场就有望维持继续上攻，当前赚钱效应为2.59%，显著为正，市场有望继续上行。
行业配置：
我们的行业配置模型显示，中期角度行业配置继续推荐困境反转型板块，推荐恒生互联网/新能源等相关行业；此外TWOBETA模型2月继续推荐科技板块，主题建议关注消费电子/AI应用/机器人。
节前周报(20250126)认为：中证1000指数，过去15年春节后一周市场，仅2013年和2020年出现调整，其余年份均为上涨，平均涨幅3.45%；从技术指标来看，市场在经历不足万亿的成交后，开启反弹，尚未出现放量滞涨信号，显示反弹仍未结束。结合日历效应和技术指标，建议持股过节。最终 wind全A节后一周上涨3.57%。市值维度上，上周代表小市值股票的中证2000上涨5.84%，中盘股中证500上涨4.38%，沪深300上涨1.98%，上证50上涨0.95%;上周中信一级行业中，表现较强行业包括计算机、综合金融，计算机上涨12.63%，银行、煤炭跌幅较大，银行下跌1.9%。上周成交活跃度上，综合金融资金流入明显。
从择时体系来看，我们定义的用来区别市场整体环境的wind全A长期均线（120日）和短期均线（20日）的距离有所收窄，最新数据显示20日线收于4879，120日线收于4727.8，短期均线继续位于长线均线之上，两线距离由上周的4.1%降低为3.21%，绝对距离继续大于3%， Wind全A指数当前趋势线30日均线位于4952点附近，5日均线收于4971点，高于市场趋势线，显示市场格局重回上行趋势。
市场重回上行趋势，核心观测指标在于市场赚钱效应如何，只要赚钱效应持续为正，市场就有望维持继续上攻，当前赚钱效应为2.59%，显著为正，市场有望继续上行。
配置方向上，我们的行业配置模型显示，中期角度行业配置继续推荐困境反转型板块，推荐
恒生互联网/新能源
等相关行业；此外TWOBETA模型2月继续推荐科技板块，主题建议关注
消费电子/AI应用/机器人
。
从估值指标来看，
wind全A指数整体PE位于50分位点附近，属于中等水平，PB位于15分位点，属于较低水平
，结合短期趋势判断，根据我们的仓位管理模型，当前以wind全A为股票配置主体的绝对收益产品建议仓位至90%。
择时体系信号显示，均线距离3.21%，绝对距离继续大于3%，Wind全A指数当前趋势线30日均线位于4952点附近，5日均线收于4971点，高于市场趋势线，显示市场格局如期重回上行趋势。市场重回上行趋势，核心观测指标在于市场赚钱效应如何，只要赚钱效应持续为正，市场就有望维持继续上攻，当前赚钱效应为2.59%，显著为正，市场有望继续上行。我们的行业配置模型显示，中期角度行业配置继续推荐困境反转型板块，推荐
恒生互联网/新能源
等相关行业；此外TWOBETA模型2月继续推荐科技板块，主题建议关
注消费电子/AI应用/机器人
。
权益基金连续两周上调股票仓位
