Vocal，这样投资ETF才能赚钱！

望京博格投基 · 公众号 · 金融科技自媒体 · 2024-10-31 11:40

主要观点总结

本文介绍了ETF市场的概况及投资逻辑。首先，文章指出ETF市场规模的迅速增长，特别是股票指数型基金超过股票主动型基金规模。然后，强调ETF是投资工具，投资者应了解ETF跟踪的指数及其成分股，而非单纯看涨势购买。接着，文章提到了如何选择ETF，包括长期持有选择低费率、短线操作选择规模大流动性好的、避免购买溢价的ETF等建议。最后，文章介绍了关于ETF的一些学习资料和专题。

关键观点总结

关键观点1: ETF市场概况及投资逻辑

文章介绍了当前ETF市场的快速增长，并强调了ETF作为投资工具的重要性。投资者应该了解ETF跟踪的指数及其特性，而非单纯看涨势购买。

关键观点2: ETF的选择逻辑

文章提供了如何选择ETF的建议，包括考虑长期持有的低费率、短线操作的规模流动性、避免购买溢价的ETF等。

关键观点3: 了解ETF跟踪的指数

投资者在投资ETF前，必须了解该ETF跟踪的指数、指数的成分股和行业构成。例如，创业板ETF广发（159952）跟踪的是创业板指，其前十大成分股和行业构成对投资决策有重要参考价值。

关键观点4: 投资ETF的学习资料和专题

文章提到了相关的ETF投资学习资料和专题，如ETF投资咖啡馆系列，为投资者提供了进一步了解和学习ETF的机会。

正文

（1）

9月底市场大涨，投资者都冲ETF ，已经没人再提起那些曾经的明星基金经理了。

博格看了Q3基金公司非货币规模排名，前两名易方达与华夏都是靠ETF涨规模，尤其是第一名与第十名的规模相差三倍，这个差距真的有点大了，有人说未来得ETF者得天下。

看一下最近的数据:

股票指数型基金（含指数增强）合计规模为3.37万亿；

股票主动型基金（含偏股混合）合计规模为2.76万亿。

这个还没算QDII的规模，指数基金规模已经超过主动基金了。

最近大家都冲向了A500 ，指数发布一个多月时间规模就上千亿，按这个速度上万亿也很快，不知道A500能不能替代沪深300了。

（2）

ETF只是投资工具，Ta的目标不是赚钱，而是跟踪标的指数。指数跌ETF跌，指数涨ETF涨。

选哪个ETF、什么时候买卖这些都是投资者的主动行为，所以大家买ETF亏了钱也不要骂基金经理，赚了钱也不要夸基金经理。

大家在投资ETF之前，必须知道这个ETF跟踪是哪个指数，指数成分股有哪些，指数行业构成有什么。

例如，全市场费率最低的 创业板ETF广发（159952） ，跟踪的是创业板指。

创业板指的前十大成分股为宁德时代、东方财富、迈瑞医疗等，其中宁德时代权重占比近20%，也就是说宁德时代涨跌对于指数影响很大。

创业板指的行业构成中，电力设备（新能源）与医药权重最大。如果你看好这两个行业话，就可以买入跟踪创业板指的ETF了。

另外，专业的投资者还参考指数的市盈率百分位，例如创业板指目前市盈率32.83倍，处于最近十年估值17.81%的位置，意思就是在最近十年仅有17.81%的时间比现在估值便宜，说明现在估值相对历史不高。

总之投资ETF逻辑：

不是看哪个涨的多买哪个！

而是你看好哪个指数，哪个行业，再去买相应的跟踪该指数或者该行业的ETF。

例如博格看好科技成长赛道，跟踪科创板的有 科创50ETF龙头（588060 ），跟踪科创成长的有 科创成长ETF（588110） 。

看好细分行业龙头的有A500指数，看好大市值股票的有沪深300指数，看好红利的有红利类指数等等。

（3）

有时候大家会发现，跟踪同一个指数的或许有多个ETF，到底选哪个？

博格经验是：

（1）若是长期持有就选择费率低的，目前ETF最低费率为管理费0.15%，托管费0.05%；

（2）若是短线高抛低吸就选择规模大流动性好的，可以有效降低买卖时候的价差成本。