【经济逻辑】
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来源：七禾网
05.30 巨野县某青年鸡场 I
公司简介：
公司位于菏泽市巨野县内，从2000年开始进入青年鸡饲养，目前是当地青年鸡养殖量最大的企业，下辖5个青年鸡养殖基地。
存栏情况：
菏泽地区存栏接近3,000万，其中郓城800万、巨野800万。本地养殖规模户均在1-3万羽，占比90%，其中5,000-10,000羽的占20%。
年前新建了10万羽的鸡舍，加上原先有的20万羽，公司目前青年鸡存栏规模30万羽。一年4批青年鸡。今年和去年都是满栏养殖。
暂时没有扩产计划，还有可以建两栋鸡舍的空地，明年稳步推进。总存栏上限为40万羽。往常一个月左右能拿到鸡苗；现在得等50天左右。都是一批接一批，不会断档。
本地需求正常，补栏没有很激进；一般都是正常地淘汰之后补栏，不存在扩栏以及扩充产能的情况。只是市场中出现了集中淘和集中补的情形。
养殖与饲料使用情况：
养殖品种，京系列和海兰系列各占一半。
以循环上鸡的方式进出栏，一次7-8万羽左右，上鸡频率非常稳定。60天可以长到一斤半左右。成活率99%。
每年的2-4月是传统补栏旺季，今年的旺季延长到了5-6月。
整体鸡苗的需求要高一些。青年鸡利润相对于下游养殖来说，比较稳定。鸡苗价格涨了4毛左右。今年利润增幅可达30%。
因为集中补和集中淘汰的问题，导致往常5月份订6-7月份的鸡苗，19年变成了8-9月份。17年的行情最低迷的时候集中淘汰，下半年行情反转，秋雏集中补栏。这一批的集中补栏，到了今年，也进入适淘龄（400-500天）了。
青年鸡这个阶段比较特殊，一次性上鸡量是固定的，需求高企，那么下游的订单只能延后。鸡苗受限，产能也受限。从今年到现在，没有出现订单取消的情况。
行情好的时候，空栏25-26天左右；行情不好的时候50天左右。
前期全价/颗粒料，后期预混料。
去年用东北玉米，今年以本地玉米为主。
蛋鸡转817的，本地没有。一方面是本地这边养817的本来就很少，形不成气候，加上配套设施匮乏，所以在本地养817基本不挣钱。聊城周边包括莘县地区非常集中，具有一定的成本优势（包括鸡苗、毛鸡的运输成本），配套也好一些等等。
淘汰鸡：
春节和中秋节是淘鸡的旺季。如果不淘的话，淘鸡价格走低。 每年春节前的淘鸡价格和年后再喂三个月再淘鸡的价格基本上差不多，蛋价掉，毛鸡价格也掉。今年是一个特殊情况，蛋价好，一直维持到现在。所以淘汰鸡价格也出现了和往年不一样的情形。
环保与疫病：
菏泽地区的环保持续保持高压。在清理大部分小散户，勉强合格的需要改造，新建不可能。菏泽地区虽然是零扩建，但周边以及淮北地区都有至少10%的新增产能。
一万羽左右的小散养了三年，利润不高，基本不赔不赚。和行业相比没有优势。还在养的，资金不多，想扩建也扩建不了。低于1万羽规模的养殖户则面临着改行。
菏泽有几个在建的标准化厂（已批准），订够养殖的设备还是以这些标准化厂为主。菏泽原有的客户引进新设备改造的不多。
鸡粪处理：还田，直接上到地里去。附近有2-3家机肥厂。
上半年基本没疫情，滑液囊的情况也基本好转。这两年基本没怎么发病。按照既定程序来防控就可以。
疫病的另一个难点在于对新疾病的防控。新疾病发病，对于整个鸡群的影响，乃至下游养殖户可能发生的潜在损失是未知的。常规疾病，客户和厂里都有既定的的方案和防控程序。
销售情况：
销售渠道为本地周边100公里以内的养殖户和规模化养殖场。
客户倾向于采购60天左右的青年鸡，主要是为了节省成本，但是60天左右的青年鸡勉强可以放到大鸡笼里不往外跑，后期还需要养60天左右才能逐步开产。
后市观点：
8-9月份以后的需求基本可以降温，9月以后相对于春季补得少，不看好鸡苗的行情。今年春季的补栏将在下半年体现，具体在8-10月份开始。中秋前蛋价涨上去，概率偏高。
05.30巨野县某蛋鸡养殖合作社J
公司简介：
该合作社位于巨野县境内，主要提供蛋鸡养殖销售；并为本社成员提供养殖所需的饲料、兽药的购买；养殖技术信息的咨询服务等。
存栏与养殖情况：
全国白壳蛋鸡占总存栏的5%-6%，菏泽地区蛋鸡存栏2000多万羽，其中70%以上是海兰白，是全国养殖海兰白最集中的区域。
巨野县总存栏增加到800万羽左右，目前菏泽地区总存栏量已恢复到16年的水平。比18年也多。小散虽然退了不少，但是单栋养殖规模在陆续增加，新建鸡舍几乎没有。
合作社在产蛋鸡存栏12万羽，单栋最大养殖规模1.5万羽，主场有10栋蛋鸡鸡舍以及2栋育雏。分厂还有4栋（3万羽存栏）。目前日龄200天左右，95%左右产蛋率，死淘率1%左右。同时，代收附近养殖户的蛋（合计超过300万羽），合作养殖户覆盖附近几个乡镇。
以前养殖水平低，没有湿帘，降温能力差，夏天产蛋率降20%很正常。现在基本可控制在5%-10%。
未来还有扩产计划，但新建鸡舍的地不好拿。
本地主流散户规模在2,000到15,000羽。这个规模加大投资，资金不够，基本都是维持目前的养殖量。
饲料保本在2元/斤，综合成本2.6。
关于强制换羽：
一般从10-11个月换羽，换羽需要35-45天，换羽后再产8个月左右。因为换羽死淘虽然损失了一部分蛋鸡，但是余下的鸡的产量还是比新进的蛋鸡产蛋率高，说到底还是个效益问题。换羽以后，产蛋率还能维持80%以上。菏泽地区有强制换羽的传统和相对成熟技术。
环保与疫病因素：
环保不会放松，养殖户的环保意识经过这几年的也都有所增强。鸡粪处理，要么通过化粪池，要么拉给附近有机肥厂。
禽流感集中和大范围爆发的概率非常低，现在的防控水平比以前好了很多，滑囊炎的问题，红鸡很严重，白鸡比较轻，今年大部分的蛋鸡没有受到滑液囊的侵袭。
贸易情况：
菏泽鸡蛋价格向河北馆陶地区看齐，绝大部分销往聊城和德州（塑料筐，30斤），渠道相对固定。也销往河南商丘和江苏的部分地区。发货量5吨/天。
菏泽地区以白蛋为主，规模小，销价基本随行就市。
基本不压库存，当天的鸡蛋，随时可以拉走，偶尔有压库存也不超过2天。
后市观点：
去年养殖利润在35元/斤，今年比去年还会有所提升，因为非洲猪瘟带动了肉鸡价格向好。
今年秋天，蛋价下跌的可能性不高，蛋价高点预计在4.7-4.8左右。
05.30 巨野县某规模化养殖企业K
公司简介：
公司位于菏泽市巨野县，主要经营范围包括蛋鸡养殖、销售。
存栏情况：
5栋鸡舍，一栋6万羽，30万左右在产蛋鸡。无扩栏计划。去年18万，3栋鸡舍。占地90亩。厂里鸡苗订到8月份左右。
菏泽地区存栏不足3,000万羽。巨野县目前存栏 700-800万羽，同比增10%，都是满栏养殖。退出的小散不多，规模化养殖户陆续出现。
巨野是国内为数不多以白羽蛋鸡为主要饲养品种的地方，全中国白羽蛋鸡养殖的聚集地。
以前鲁西南养殖量非常少，主要集中在胶东地区，现在养殖区域向内陆推移。十年以前山东省的鸡蛋是不能满足当地消费的，现在总体供大于求，流入外省。
19年春节前后大幅淘汰，鸡苗很快就订到了7-8月份。19年上半年产蛋鸡少，淘得多、补得多、开产少。
养殖、饲料使用和淘汰情况：
养殖品种：海兰褐2/3 海兰白 1/3，所产鸡蛋都销往江浙一带的蛋液厂。日产蛋14吨左右。本地鸡苗价格3.8-4.0左右，去年这个时候2.7-2.8。
本地养殖成本2.6-2.7（不算折旧）。
以前白蛋价格高，现在白蛋比红便宜2-3毛钱。
主要用东北玉米，散汽运，产地吉林。袋装成本高20-30。
环保因素：
环保整体有放松的趋势，规模化养殖企业扩产较为迅速。
后市观点：
19年大亏或者大盈都不太可能。但是上半年价格起伏太大，现在不是底，也不是顶，对下半年的行情不太乐观。平均不会低于3.5-4块。高峰期还是会继续突破4，甚至4.5。预计阴历7月底左右是高点。
05.31 济宁市梁山县某贸易商L和本地养殖户 M
存栏情况：
梁山县存栏80万羽左右，周围乡镇存栏超过20万羽。春季补栏积极性比较高，阳历7月进入产蛋高峰。本地5万羽的养殖户有一些，但还是以散户为主，规模在5,000-20,000羽。
养殖与饲料使用情况：
本地以海兰褐养殖为主。饲料保本在2.8-2.9元/斤。
山东地区偏好使用预混料，此地也不例外，基本都是买预混料，自己配玉米和豆粕。
淘汰鸡：
淘鸡前半周很多，接近周末，基本上没有了。淘汰鸡从6.1元/斤跌到4.7元/斤。
环保因素：
因为环保，部分散户转去养肉鸡和肉鹅。下半年环保仍然比较严格，正常养可以，但是不允许扩建。
贸易情况：
贸易商L主要负责销售附近16-18家养殖户的鸡蛋。走货量1400筐/天，45斤一筐（合计日走货量31吨左右），一天一走，基本没库存。
后市观点：
不看好今年下半年的行情，4.3-4.4见顶。中秋以后估计会回落到3.7左右。今年高点已经在5月体现了。
05.31 泰安市某蛋鸡饲料企业N
公司简介：
公司主要经营添加剂预混合饲料制造以及添加剂预混合饲料研发、销售等。
存栏情况：
推断河南（1亿左右）、河北（原存栏规模8,000-9,000万羽）、山东（原来1亿以上，少的时候1.1亿，多的时候1.2亿，基本不变），连续两年的环保，山东总存栏降到8,000万，河北和山东养殖规模基本对调。
前几年养殖高峰时，泰安周边地区如：肥城，新泰，宁阳基本都有150万左右，泰安周边也在200万左右存栏，加起来700-800万。现在因为环保清退，泰安周边在过去三年内存栏量锐减到200万左右。
公司目前有两个鸡场，一个存栏5万，在建4万。另一个6万产蛋，6万育雏。养殖品种以海兰白为主，有一部分海兰褐，比例在2:1。新补栏4.2万羽。预混料基本都用5%。养殖的目的主要是配套饲料的销售，为养殖场提供饲料使用的指导。
现在大的养殖场都在扩，扩张的速度也不慢，单栋规模至少在5万羽。以莱芜为例，莱芜原来存栏150万，现在得250，和新泰形成了鲜明的对比。
近期鸡蛋行情变化分析：
蛋鸡存栏，这几个月变化量不是太大，但是结构变化大。从去年12月底，新上的鸡比较多。过了春节，3-4月淘汰得多，造成小鸡的存栏量偏大，产蛋鸡存栏量偏低，老鸡量偏少，蛋价高。而从现在开始，元月初上的鸡的产蛋率已经超过50%，今年的产蛋高峰也会7-8月份到来。
有几个因素不能忽略：
1.下游粗/深加工的需求，在价格合理的前提下，进2-3个月的库存问题不大。
2.肉鸡行情以及817孵化的比例很高等因素也导致前段时间鸡蛋价格走高。全国范围内817的占比虽然不多，但是有个2,500-3,000万羽的规模，对市场的影响就已然不小。问题的核心在于，鸡蛋现货市场对于2,000-3,000万的存栏变化还是非常敏感的。山东地区对817的需求也比较高。
3.种鸡场，尤其是麻鸡、土鸡、改良鸡，也就是非传统蛋鸡的对种鸡的量，在过去这两年比较大，也会冲击市场。
4.鸡的采食量。同样的存栏，进入夏季采食量少10%，产蛋率减少10%左右。
上鸡对市场的影响不会立竿见影，要等半年之后才能看到影响。淘鸡立马就看出效果。
最近淘汰鸡的价格并没有深跌，说明市场没有出现恐慌式淘鸡。也从侧面说明，近期的淘汰被动性偏多。市场现在的关注点已经挪向8月15，市场心理和现货价格都趋于稳定。
鸡苗总体上量基本稳定，只是短期内恐慌性淘鸡和激进地补栏对市场的情绪造成了大幅波动，加速了鸡龄结构的青年化调整。倾向于年轻化，结果就是产蛋量是少了，不产蛋的鸡多。
养殖与饲料销售情况：
现在的鸡龄在170-180天。刚刚步入产蛋高峰。主力仍旧在140-150天（产蛋率40%-50%），落后一个月左右。后期基本就会集中进入产蛋高峰。今年元月以后，种蛋利用率基本都在100%。
按照预混料的销售情况看，7月份往往比较低（一个是青壮年鸡多，吃料少，老鸡要淘；另一个原因是天气热，鸡的采食量和产蛋率都要平均减10%）。所以，就算是存栏增了，但是采食量和产蛋率使得蛋的供应不会高太多。
淘汰鸡市场：
