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观察者言：
银监会将继续整治违反宏观调控政策的银行业乱象，违规投向房地产和地方融资平台的行为将首当其冲。
财新记者 吴红毓然 武晓蒙/文
房地产市场的资金端，看来将迎来监管严厉整顿。
近期，财新记者从银监会获悉，
2018年监管的八大重点工作之一，就是继续整治违反宏观调控政策的银行业乱象。
在2017年末召开的2018年经济工作会议，对房地产定调为“完善促进房地产市场平稳健康发展的长效机制，保持房地产市场调控政策连续性和稳定性，分清中央和地方事权，实行差别化调控。”
众多市场解读均认为，这意味着对银监方面对房地产市场的严监管将持续
。
房地产行业是多年来国家宏观调控政策的重点领域。2017年，在“房子是用来住的、不是用来炒的”的主基调下，房地产调控政策逐渐加码。（见《财新周刊》2016年第40期特别报道“楼市霜降”； 财新网“银监会开展16城房地产业务专项检查 要求‘查深查透’”； “防范楼市‘明斯基时刻’ 三部委严禁违规个人购房加杠杆”）
近期，银监会相关人士指出，
在2017年展开的“治理十大乱象”相关行动中，发现这样一个现象：银行表内外资金，直接或绕道同业理财等业务投向房地产等行业和国家限制领域。“此类问题银行业金融机构均普遍存在，且涉及金额总数较大。”
银监会郭树清曾在2017年一季度工作会议上指出，房地产相关贷款（含以房地产作为抵押、担保）的占比已经超过了（总贷款）的1/3，个别银行的地产相关贷款占比甚至超过了50%，潜在风险比较大。按目前银行业的总贷款在110万亿元左右推算，房地产相关贷款规模在36万亿元。（见财新网“银行业不良‘双降’ 郭树清提醒不要盲目乐观”）
值得注意的是，前述数据仅是银行业表内贷款，整个银行业总资产规模超过了240万亿，这里面有多少绕道投向了房地产领域，则没有确数。瑞银首席中国经济学家汪涛团队于2017年2月发布报告称，2016年国内银行对房地产的总敞口可能在54万亿-72万亿元，相当于银行总资产的24%-31%，这包括近30万亿表内按揭贷、开发贷，10.5万亿影子银行贷款，还有以房地产为抵押的间接贷款15万亿 -25万亿元。（见财新网“瑞银：银行房地产相关敞口50万亿-70万亿 居民温和加杠杆”）
据财新多次报道，银行业理财和自营资金，其大量业务绕道委托贷款、信托、各类资管计划、有限合伙基金进行表外贷款，或者以“假股真债”的形式投向了项目资金方，甚至与开发商配资拿地等多种问题。这就是几十万亿非标准化债权资产（非标）穿透后的实质。
2017年9月的中金固收报告指出，当月新增的委托贷款和信托贷款共近3200亿元，其投向主要就是房地产行业。这明显存在违反国家宏观调控政策的问题。在多年来银行源源不断“输血”地产领域的情况下，系统性风险悄然积聚。
因此，违规入楼市的信贷资金，成为了银监会2017年“三三四十”大检查的重点工作之一。“三违反”要求银行检查信贷资金是否直接参与房地产炒作，是否在房地产开发贷和按揭贷中虚假、违规操作；“三套利”要求银行自查信贷资金是否借道建筑业或其他行业投向房地产行业领域，是否通过同业业务和理财业务或拆分为小额贷款等方式，向房地产行业领域提供融资；“十乱象”则要求银行业金融机构要建立全口径房地产风险监测机制，定期开展房地产压力测试。（
见本公号“银监会‘三三四十’大检查收官：查出问题近6万个涉及资金17万亿”
）。
财新记者从银监会处获悉，银监会在开展“三三四十”全系统大检查中发现，
在“三违反”中，银行类机构的信贷业务涉及问题资金6401亿元，其中包括违反国家宏观政策，违规提供房地产类融资，借道违规提供政府债务融资等问题。
在“三套利”中，银监会查实
金融机构违反宏观调控政策套利，涉及金额2517.42亿元
。主要表现为：通过同业业务和理财业务，向房地产和“两高一剩”等行业提供融资违反新预算法和国务院地方政府性债务管理有关要求，通过产业基金、委托贷款等方式提供融资，放大政府性债务，通过产业基金投资非标资产；信贷资金借道建筑业或其他行业投向房地产和“两高一剩”行业等。
在“四不当”中，银监会发现，银行表内资金借道同业投资，投向法规禁止或限制性领域，包括股票、股权等权益性资产和房地产企业等。
在检查之外，2017年银监会还处罚了一系列跟违规资金入楼市有关的机构，但处罚金额都不大。
据财新记者不完全统计，跟房地产有关的最大一笔罚单，来自2017年1月16日，江苏银行上海分行就因为某房企支付土地出让金违规融资，被上海银监局罚款477.93万元
。
除此，银监会公开的行政处罚说明书显示，在2017年，四川平昌县农村信用合作社被四川巴中银监分局罚款30万元，原因也是向房企提供配资拿地；深圳银监局处罚深圳农商银行20万，称该行存在向项目资本金不实以及比例不达标的企业发放房地产开发贷款；华夏银行北京分行则被北京银监局处罚50万，称行违规发放房地产开发贷款，严重违反审慎经营规则；农行上海金桥支行被上海银监局处罚近60万元，称该支行曾向某公司发放项目周转贷款，而该贷款所投向的领域，经查为四证不全的房地产开发项，等等。■
2017年3月以来财新关于银监会的“强监管、强问责”更多报道，
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