百丽时尚，递交招股书，拟赴香港上市丨香港IPO市场

2024年3月1日 ，来自广东深圳的 百丽时尚集团 Belle Fashion Group (简称" 百丽时尚 ”) 向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。这是继其于 2022年3月16日递表近两年之后的再一次申请。

百丽时尚 ，其业务曾以 百丽国际 (原上市代码01880.HK) 运营，并在2007年5月23日在港交所IPO上市。后于2017年7月27日， 百丽国际 股份正式从港交所私有化退市，退市时市值约531亿港元。

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104302/documents/sehk22031601639_c.pdf

主要业务

百丽时尚 ，1981年成立于香港，作为中国领先的时尚潮流公司及规模最大的时尚鞋履公司，拥有19个多元布局的核心自有品牌及合作品牌 (包括授权经营品牌及代理品牌) ，覆盖女士、男士和儿童的鞋履、服饰和配饰等品类。公司 参与和完善了包括商品企划、设计研发、生产、直达消费者 (DTC) 零售及客户运营的全价值链环节，并建立行业领先的垂直一体化商业模式。

• 以2022年零售额计， 百丽时尚 位居中国时尚鞋履市场第一， 市场份额约 12.3%。 于往绩记录期间的每个「双十一」及「618」购物节，按零售额计，天猫前十大畅销时尚女鞋品牌当中至少五个品牌一直来自公司；

• 按2022年在线时尚鞋履零售总额统计， 百丽时尚 在所有中国公司中名列第一。

• 以零售额 计，于2018年至2022年 ， 百 丽时尚 在中国前十名时尚鞋履集团中取得了最大的市场份额增长；

• 截至2023年11月30日， 百 丽时尚 拥有中国最大的直营时尚鞋服零售网络， 线下零售网络由遍布全国的8,361家直营门店组成；

• 2024年1月， 百 丽时尚 取得数据管理能力成熟度评估模型 (DCMM， 由工信部牵头，为首个国家标准，也是各行业公司最负盛名的数据管理评估标准 ) 四级企业等级证书，是四级及以上等级近百家企业中唯一的消费零售公司。

百丽时尚 的19个核心品牌的多元化组合包括12个自有品牌及7个合作 品牌，我们提供各种品牌的女士、男士和儿童鞋履、服饰及配饰，涵盖 公司所有的主要时尚风格，包括时尚流行、功能休闲、运动休闲和潮流活力。

百丽时尚 的前五大品牌BEL LE、TATA、STACCATO、TEENMIX、BASTO为公司的自有鞋履品牌。截至2022年及2023年2月28日止年度各年以及截至2023年11月30日止九个月，前五大品牌合计占公司总收入约63%。

百丽时尚主要由线下渠道产生收入，绝大部分为自营门店销售。公司线上渠道的收入比例一直上升，除传统电商销售外， 百丽时尚 于2018年开始直播业务， 截至2023年11月30日，公司已与超过120名KOL合作，已建立约275人的内部直播团队进行直播，并设有超过1,000平方米的专用直播工作室。

股东架构

招股书显示， 百丽时尚 在上市前的股东架构中， Muse Holdings 最终控制的 百丽国际 通过Belle Brands持有公司100%的股份。

Muse Holdings 的股东包括：

智者创业 (部分董事、他高管间接拥有) ，持股46.36%；

高瓴投资，通过Hillhouse HHBH ，持股44.48%；

鼎晖投资，通过SCB L ，持股9.16%；

董事高管

百丽时尚 董事会由8名董事组成，包括2名执行董事( 盛放 先生、 郭耀东 先生)、 3名非执 行董事( 于武 先生、 翁婉菁 女士、 胡晓玲 女士)、 3名独立非执行董事 ( 叶冠荣 先生、 徐闵 女士、 蔡瑞怡 女士 )。

除执行董事外 ，高管包括高级副总裁 胡兵 先生、副总裁 朱广贤 先生。

公司业绩

招股书显示，在过去的2022财年、2023财年和2023财年前九个月 (财政年度结束日期为每年2月底) ， 百丽时尚 的营 业收入分别为 人 民币 235.10亿、192.10亿和161.12亿元，相应的净利润分别为 人民币 27.35亿、12.57亿和20.58亿元 。

中介团队

百丽时尚 是次IPO的中介团队主要有： 美林、摩根士丹利 为其联席保荐人； 普华永道 为其审计师； 君合、佳利 分别为其公司中 国律师、公司香港律师； 海问、富而德 分别为 其券商中国律师 、券商香港律师； 弗罗斯特沙利文 为其独立行业顾问。