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过去几年，互联网金融经历了急速发展与问题频发的考验。原本解决融资难的初衷，在还钱难和欺诈的信用危机下变得前景黯淡。在行为习惯和市场信用还不能够迅速培养起来的当下，技术手段的创新往往可以帮助企业解决发展的痛点。金融看似简单，做起来却并不容易，岛君今天为您推荐飞贷的案例。
作者 | 秦朔
来源 | 秦朔朋友圈(ID:qspyq2015)
在沃顿商学院听金融学教授讲课，讲融资的重要性，“you spend money, then you earn money”，要先投钱然后才能挣钱。上大学，就是先投钱。有相当部分的美国学生都是贷款上大学，毕业以后再还。在美国读书工作的中国年轻人告诉我：“实习时发现，那些最拼命的美国人往往是贷了很多款上大学的人，他们毕业要还款，一定要找到工作，所以实习时拼命表现。”
你要投钱，可是你还不挣钱，或者一时没钱，怎么办？这就是financing（融资），你要借得到钱。
到哪里借钱？为什么要借给你钱？借的钱怎么定价？这就是金融的基本问题。
试试去银行借钱？如果你有房子抵押、收入证明和一大堆各种证明，那没问题。否则很难借到钱。银行主要服务有规模的大企业，大企业的信用来自财务报表、抵押、担保等等。
向亲戚朋友借钱？世间最怕就是借这种钱！借不借，还不还，都是事，弄不好就伤感情。
在过去的几年中，中国出现了一股P2P热潮。之所以热，一定是因为它能够切中市场需求的痛点。有人缺钱，缺短钱、小钱、急钱，也没有什么可以用于抵押的资产；有人有富余的钱。缺钱的人因为急，需要很快的流动性支持，所以愿意承担更高的利率。有闲钱的人愿意借出，因为有更高回报。两者之间需要搭建一个平台，就是P2P。
可是P2P这个听起来很美的神话很快消失了。原因很简单，风险控制不了，借钱的人还不了钱。要是只有少数借款者还不了，整个P2P平台还能想办法解决，要是太多的人不还钱，损失远远超过平台的资本金，那还能怎样？有人就跑路了。
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所以我们看到，
能把钱借好并不是一件容易的事。
中国经常讲“融资难，融资贵”，批评现有金融体系存在的金融压抑。但事实上，“还钱难”也是一个大问题。很多人借钱不是为了满足合理的融资需要，就是为了不还钱，也就是欺诈。他们把怎么能借到钱当成赚钱模式了。由于P2P的乱局，监管部门正在进行整顿，各种类金融企业的注册都停止了。
现在我们回到融资的根本：
既要帮助真正需要钱的人很便利地借到钱，也要帮助愿意借钱的人有效地防范风险，并获得应有的风险补偿，也就是更高一些、高到合理程度的利息。
究竟该怎么办？
不久前，在深圳，我考察了飞贷金融科技公司（下称“飞贷”），看到了一些很有意思也很有效的做法，在这里和对普惠金融感兴趣的朋友们一起分享。飞贷的产品是一款随借随还的手机APP贷款，无抵押，也无需见面，能在3分钟内完成，最高借款额度是30万。
无抵押不见面，3分钟就可以借给你30万，听起来是不是很好玩，有点玩钱的味道？
我在和飞贷的总裁曾旭晖见面前先下载试用了一下，得到的贷款额度是30万。最高等级。可是，曾旭晖本人被拒了。他为了研发产品，看到一个贷款APP就下载，就体验，借个几百块钱。介绍我去飞贷采访的是蓝狮子公司的一位高管，他也当场试验，也被拒了，因为他买了几套房子，每个月的还款额很大，负债率高。
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这说明了什么？飞贷对于借款者有很强的“拦截功能”，甚至可能会误伤。但通过的人，历史信用良好。
飞贷成功的关键是将长期积累的风控能力做成了技术模型。这一点说起来容易，做起来非常之难。
首先，要根据借款人的基本信息和行为数据进行筛选，排除欺诈风险和信用风险。
这里有很多细节，比如注册时，不仅要拿身份证扫描，还要进行人脸识别，有好几个动作。人脸识别总共是200个识别点，比如说鼻尖到眼角是一个三角形，无论年轻还是变老一点，甚至做一些稍许的整容，这些轮廓之间的函数是不会变的。所有这些都为了保证是你本人注册。
其次，在你注册的时候，飞贷会根据你的历史信用数据进行校验。
有央行的征信数据，它是所有银行的数据汇总。在这一点上，中国的数据甚至比美国完整，因为美国有一些金融机构基于自身原因不向监管者提供客户数据。还有公安部门的数据，包括你有没有犯罪记录，以及根据你的授权，飞贷从你的手机上读取的其它数据。此外还有和外部的一些机构形成联盟交换的数据。通过这样的数据，你是一个什么样的借款人，历史上是怎么借钱、还钱、交易的，就有了初步判断。然后才是决策模型，根据你的情况和请求来判断要不要给你贷款，给你怎样的额度和利率。这个决策过程还会根据你的信用程度进行排序，信用高的人利率就低。
说说不复杂，但真的不是谁都能做好的。
飞贷到目前为止运转得非常良性，在我看来有三个原因：
一是懂金融。
飞贷董事长唐侠、总裁曾旭晖以及很多高管都在银行工作过多年，唐侠有差不多30年的信贷经验。他们知道风险控制的核心元素是什么，特别是如何防欺诈。
二是有丰富的线下的小额贷款经验，对于小规模借款者的行为非常了解。
飞贷的前身“中兴小贷”是一家小贷公司，2010年开始运作，2012年在小贷公司下面成立了一个金融服务公司。这个牌照是深圳特区特批的。通过金融服务公司，在全国开设分支机构（因为小贷有地域限制）。金融服务公司以服务外包的面貌出现，做银行的服务外包，叫“助贷”。就是由金服公司和小贷公司，全流程地去“外包”银行的小微信贷。全流程是指从产品设计到获客、风险筛查、预审批、贷后管理，只有放贷这一个环节是银行做。中兴小贷规模最大的时候，在线下有几十个分公司，近千名营销员。在这个过程中，实现了120亿的贷款，对于各个地方的各种类型的借款人的行为，有了最真实的感受和经验。
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也是在“助贷”过程中，飞贷形成了独特的模式。和P2P公司不同，飞贷不是自己去向公众募集资金，再借给贷款人，而是和银行、信托、证券等机构合作，使用它们的资金发放贷款，相当于是金融机构向个人和小微企业发放贷款的“外包服务者”，所有贷款合同是金融机构和借款人之间签署，同时飞贷也和借款人签署一份服务合同，收取服务费用。两者加在一起的年综合利率为18%到24%。
那么银行为什么愿意让飞贷来当“外包者”呢？
第一，银行想做这部分零售生意，他们看起来是“次优借贷人”（和大企业相比），但可以溢价收到更高的利息；第二，
飞贷有专业的风控能力，愿意在出现问题的时候“兜底”。
这不是一个容易的承诺，没有风控的金刚钻是不敢揽这种瓷器活的。当然，银行也可以选择飞贷不兜底，这样银行可以有更高的利润分享比例，但是相应也有风险。
