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来源 | 华气能源猎头 ID : energyhunt

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一、行业现状

自2014年下半年以来，欧美原油期货持续下滑拖累国内成品油零售和批发价持续走低，再者，中国经济增速不断放缓，而供应保持上涨态势，导致国内成品油供应过剩局面不断加剧，成品油批发价跌幅大于零售价，国内汽柴油批零价差不断拉大。

今年3月下旬以来，由于国际原油价格不断下跌，加之市场供应过剩，国内成品油市场爆发了一场罕见的价格战，中石化首先开始大幅降价，以回应民营加油站频繁的促销活动。据媒体报道，在这场价格战中，参与者既包括身份显赫的两桶油（中石油、中石化），还有民营加油站及壳牌、英国石油等跨国石油巨头旗下加油站，覆盖了山东、河南、浙江和广东等地区，一些地区的油价降幅高达2.3元/升。

2015年国内加油站数量占比

随着我国的发展，作为基础建设的路网越来越密集，而2010年以来，我国加油站数量的增长呈停滞略显下降，但由于公路里程的迅猛增长，加油站的密度日益降低。2010年我国公路里程数400.82万公里，加油站数量9.55万个，到2015年我国公路里程数457.73万公里，增长了14.2%，加油站数量9.68万个，仅增长1.34%。公路密度每年保持2.5%左右的增长率，而加油站的数量近几年几乎没有增长。

而随着合资、国产车的大力发展，汽车价格不断降低，购置汽车的成本已经越来越低，近几年我国汽车保有量的大幅攀升。同时“油老虎”类型的大排量车不再受宠，高新技术和新能源车的推广使得单车油耗逐年下降，但车辆总数的大幅增长，导致站均车辆数日益增加。2010年，我国汽车保有量9086万辆，单车用油2.37吨/年；到2015年我国汽车保有量17200万辆，增长了89.3%，单车用油为1.67吨/年，下降了29.5%。由于加油站数量增长的停滞，导致站均车辆数年增长率维持在10%以上，由此对加油站的接待能力的要求也越来越高，将促进加油技术的不断更新以及新的商业模式发展。

表1 中美指标对比（数据来源：网络）

通过中美数据对比，我们发现在国土面积大致相同、人口数量远超的情况下，2015年我国的的公路里程、公路密度、汽车保有量、加油站数量、加油站密度相较于美国仍然有较大差距，但是站均车辆数却比美国多出236辆。这说明中美加油站行业之间仍有较大差距，我国加油站行业仍有广阔的发展空间，而美国加油站行业的发展历程对我们有非常大的借鉴意义。

我们发现有以下两个方面的发展趋势：

（1）自助加油和创新技术。喜欢“新鲜玩意”的美国人发明了许多新的经营模式和新技术、设备，改变了油品零售行业的经营和管理方式，成为影响加油站核心竞争力的关键因素。包括自动加油机、电子液位仪、机端读卡、POS/BOS系统、卫星行车监控系统等自动化设备以及高效的信息管理系统。

（2）非油品业务发展。美国由于油品销售的成本不断上升，油品利润呈现稀薄化的趋势，单靠油品销售很难支撑加油站的日常运营，非油品业务的开展就显得十分重要，因此便利店加油站成为了加油站发展的趋势。现在美国加油站中，非油服务平均占到利润来源的50%，有的甚至占到利润来源的75%以上，尤其是大型超市加油站的数量持续增长，市场份额也不断扩大，各大石油公司都投入了大量的人力物力在非油品业务的发展中。

表2 中美加油站加油以外服务对比（数据来源：网络）

二、定价机制

综观世界各国成品油定价，无外乎两种方法：一是美国等石油市场竞争相对充分的国家采取的市场定价方法，即成品油价格随市场供求变化而变化，政府不干预企业具体定价；另一种就是像我国这样的石油市场竞争不够充分，垄断较为突出的国家所采取的政府行政定价方法。而政府行政定价又包括固定价格法、固定收益率法、成本加成法等。我国新定价机制依然采取成本加成法，即“成品油最高零售价格以国际市场原油价格为基础，考虑国内平均加工成本、税金、合理流通环节费用和适当利润确定”。

2016年1月13日，国家发展改革委发布消息，决定进一步完善成品油价格机制，设置调控上下限。调控上限为每桶130美元，下限为每桶40美元。成品油价格调整周期为10天一个周期，说明10天能大致反映出价格从原油传导至成品油上所需的时间。

国家发改委每10个工作日公布成品油的最高零售价，只要不超过这个最高限价，不低于成本价，加油站可以自主定价。尽管实行区间市场定价，但由于存在上限和下限，且政府在定价中起主导左右，因此并不是真正意义上的市场定价。