招行刚刚发布了2016年年报，难以撼动的零售竞争优势，继续得到体现——零售金融业务贡献的利润（税前）占比高达53.6%；理财余额达到2.38万亿元，列银行业第二。
需要注意到的是，金融脱媒愈演愈烈，揽储变得太不容易。从全局来看，已经发布了2016年年报的五家上市银行（江阴、江苏、中信、平安、招行），零售存款占比集体调头，均较15年末不同程度走低。零售之王招行也不能免俗，由15年末的33.88%略微降至33.78%，但这实属不易，在目前五家银行里面，是降幅最少的。
开门见山，招行的总资产规模在2016年末达到了5.94万亿，比上年末增长了8.54%。中信银行在去年末的资产总额是5.931万亿，这意味着招行在16年三季度被中信反超了资产规模后，用了三个月，重新又以略微优势夺回座次。
最受投资人关注的盈利能力，招商16年末的净利增速很争气地达到了7.6%。之所以说“争气”，是因为该行2015年末的净利增速为3.51%，2016年年中为6.84%，年末攀到了 7.6%，一路递增。
不良方面，招行也跟之前发布财报的银行一样，不良率与不良余额双双走高。截至2016年底，招行的不良余额由年中的552.56亿升至611.21亿元，不良率由1.83%提升至1.87%。
我们在此将招行主要财务数据呈现如下：
上述财务指标只能让我们笼统地认识招行的表面。要进一步分析这家银行，我们提取了以下九个维度。
1. 资产结构调整效果显现：优质资产升，高风险资产降
从2016年中的5.54万亿到年末的5.94万亿元，招行的资产规模增长很平稳。
在贷款和垫款总额中，零售贷款占比例由2015年末的46.7%提升至50.5%，风险权重更高的公司类贷款比重较上年末下降了5个百分点至45%。
零售贷款中低风险的住房贷款同比增长46%，占零售贷款比重提升至47%。公司贷款中产能过剩行业贷款余额占比从2015年末的1.89%下降到了1.48%。
2.抗息差收窄能力提升：非息收入占比超过1/3
截至2016年，招行营业净收入达2102.7亿元，同比增长3.94%。其中非利息净收入同比增长15.54%，达678亿元，占营业净收入的比重提升至34%。2014年至2016年三年间，招行非利息净收入复合增长率达25%， “轻型银行”的转型效果在收入端体现明显。
3.资产收益能力居前
平均总资产收益率（ROAA）和平均净资产收益率（ROAE）分别为1.09%和16.27%，妥妥地居上市银行前列。
4.资本充足率提升，风险抵补能力走强
截至2016年末，权重法下招行的资本充足率和一级资本充足率分别为12.00%和10.09%，分别较上年末提升0.09和0.16个百分点；高级法下资本充足率和一级资本充足率分别为13.33%和11.54%，分别较上年末提升0.76和0.71个百分点。
招行去年末的不良贷款拨备覆盖率达180%，大幅高于监管要求。
值得一提的是，招行在没有外部融资的情况下，资本充足率连续三年持续提升，风险抵补能力也在增强。招行将其归因于资本内生能力的形成。
5.资产质量企稳：首家披露不良生成指标
虽然招行的不良率不可免俗地在上升，但它却在本次年报中首次、也是国内首家披露了年度不良生成额和不良生成率。2016年该行新生成不良贷款同比下降20.98%，不良生成率同比下降1.02个百分点。这两个资产质量先行指标的下降，说明该行资产质量正在企稳。
6.零售仍旧贡献“半壁江山”
零售贷款在贷款和垫款总额的占比首次超过50%，零售税前利润占税前利润的比重达53.6%，零售金融在规模、收入、利润上全面占据“半壁江山”。
从细分领域来看：
财富管理手续费及佣金收入185.49亿元，3年增长2倍；
公募基金净销量和零售理财新增量均为行业第一；
私人银行客户数5.96万户，较上年末增长21.47%。管理客户资产1.66万亿元，较上年末增长32.54%，是3年前的3倍，居行业第一；
信用卡交易额2.27万亿元，同比增长25.02%；信用卡利息收入达322.93亿元，同比增长20.82%。
7.投行大资管板块强势崛起
截至2016年底，招行理财业务余额达2.38万亿元，列银行业第二；
托管规模成功突破10万亿大关，并中标全国社保基本养老基金托管资格，在香港成立银行业首家海外托管中心；
投行承做了奇虎360独家牵头银团贷款、万达商业港股私有化、万科收购黑石中国商业地产等重大并购项目，招银国际在香港股本市场份额的排名从2015年的第10名上升到第3名，在中资银行系投行中排名第1；
交易银行现金管理客户、网银客户数年复合增长率均超过50%。
8.金融科技步伐最快：率先布局智能投顾与区块链
截至2016年末，招行的手机银行、掌上生活两大App年活跃用户数分别达2578万和3021万，均居金融类应用前列，还率先运用了人脸识别、声纹识别等生物识级技术。
招行还在银行业首推智能投顾系统“摩羯智投”，截至年末，户均购买金额达3.69万元。
招行还加入了国际区块链组织，自主研发了跨境直连清算区块链项目，并已成功投产。
9.消费金融优势外延：子公司招联消费两年便覆盖700万客户
2016年末，招行消费贷款余额（不含房贷）641亿元；信用卡中心透支余额为4090亿元，较上年末上升30.65%。
值得一提的是子公司招联消费金融公司，该公司成立仅两年的时间累计授信客户已超700万户，累计发放贷款571亿元，成为同类型互联网金融公司的领跑者。此外，招行还在近期公告设立独立法人直销银行，进一步布局消费金融。
再开看下招行版本的2016年报十大看点：
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