又到天桥底下说书时间。
A股，今天冲高回落，跳水。
盘面上午还挺好，轮到了医药、化工这些没有涨的板块。同时，对应的茅指数代表的A50ETF，表现也相对不错。但是，后来跳水了。
市场很微妙，科技方向涨得好，有故事可讲，就可以非理性的炒。但轮到这些需要讲业绩逻辑的方向，似乎炒起来，就很理性，散发出淡淡的忧伤。
市场先生挺有意思的。
我不太介意这种现象，只不过刚好观察到，就和大家提及。
……
整个市场在交易特朗普成功竞选后的逻辑，对全球资产带来扰动。
昨天，原油、黄金大跌。今天，人民币贬值、港股杀跌均与此相关。
其之前上台宣讲，爱好“和平”，我记得之前特朗普还得到过诺贝尔和平奖的提名。不打战了，对于大宗商品之首——
原油，有利空。
比如，不打战了，中东地区的局限可能缓解，俄乌战争缓解，那么，这些原油产地和平了，产能就可能增加。产能增加，则原油价格下跌。
所以，昨晚原油又暴跌了一下。
而不打战了，贵金属避险属性的需求降低，所以黄金最近也是暴跌。
从投资逻辑来看，
原油暴跌——化工企业成本意味着下降——同时，国内经济有望复苏——开源节流，两个角度来说，开源上升，成本节流下降。
贵金属下跌
，我前期逻辑已经讲了。前面止盈高抛过，后期会缓慢布局，时间会比较漫长。但是，这是家庭资产均衡配置的一部分。
另，美元上涨，人民币贬值，其实也是交易特朗普上涨的逻辑，这一点其实是利空中国股票资产，需要时间消化。
目前，机构认为汇率会在7-7.3之间波动，今天冲到了7.25。
当然，港股最近表现不太OK。
一方面是前期涨得更多，而这涨幅期中，也有部分是美联储降息的预期在其中。但是，特朗普上台后，市场是押注后期降息节奏和幅度会放缓，
所以，港股最近表现不给力，是和特朗普上台密切相关。
午后，看港股下跌，
已经是技术面破位了
。如果说，将港股也看成中国资产的一部分，那港股其实是率先补了下方第一个缺口，并开始破位下行，没企稳信号。
当然，从长线角度思考，我场内ETF组合，
今天买入恒生科技及创新药对应的ETF。
恒生科技的逻辑，其实我认为是中国核心资产的补充。中国核心资产在A股是A50为代表，但另一部分互联网、小米、理想汽车、联想电脑等这一块，则是在港股中才有。
所以，
我是将A50和恒生科技看成一个整体，约等于中国最核心的资产来做长期的布局。
恒生科技指数ETF：513180
恒生医药ETF：15989
2
博弈的是创新药的逻辑。
今天本来，医药有对应的利好消息
（医保基金预付新政）
，一度涨幅不少，但后来因为跳水，整体涨幅回落。本来是已经有布局，还盈利。但今天的进场，是看有利好，受大盘拖累后，针对这一次冲高回落的出手。
这两个方向，慢慢地有节奏布局，需要分批进场。
否则，买入节奏太快，也容易套牢。大家不要看到代码就去梭哈买了。
一定是要买的好，买的有技巧，才能最终盈利。
如果，你想盯着大树何时进场的消息，要抄作业的朋友。那么，你需要在大树这开个户，有优惠。开完户之后，简单设置，就可以知道大树进场加仓、减仓的时间，系统都会第一时间发送消息给你。
……
昨天，公布了
社融数据，超出市场预期
。没有出意外，这个月的社融是有改善的。但其实，这一点在我思考之内，之前也讲到过，
如果股市和楼继续这样表现，那社融数据会有改善。
大家对数据不敏感，我直接说两种情境，大家更好理解。
之前大家听到的消息是，银行的存款又增加了多少，大家不敢投资，就全搬到银行去存定投了。而过去这个月，有数据显示，这种现象有所放缓。很大程度，就是因为股市涨了，大家的钱从银行提了出来，进了股市。当然，也有部分因为楼市放宽，大家买房去了。
过去这些天，我多次提到，融资余额
（场内上杠杆）
的资金，显著上升。这一点，其实就是与社融数据相互呼应的地方。一些人，子弹打光，看到这种行情，就上杠杆。一些朋友，银行还有子弹的，就从银行取出来，所以成交量急剧放大。
对于资产，大家更喜欢买涨，不买跌。
2015年，当时的融资余额高峰是2.25万亿+。这一波，已经突破了1.83万亿，而且这个数据还在上升，
已经是历史第二高峰。
当然，因为2015年至今，近十个年头，我们的市场股票数据增加，货币一直在增发，所以这一波如果出现加杠杆继续的现象，最终突破2015年行情是大概率事件。
2015年，我们现在回顾，戏称当时是“水牛”、“杠杆牛”。
不过，当时除了场内融资余额外，还有场外的配资，非常炸裂。这一波，应该也有场外配资，但应该还没有当时疯狂。
目前，我们的行情有从第一阶段的“闪电牛”行情回落，现在开始出现“水牛”的现象。
水牛的第一站，就按我讲的2015年，当时融资余额的2.25万亿为准吧。目前，市场在加速上杠杆中。
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