“2020年，我们实鼠不易；2021年，我们期盼牛转乾坤”！
这已成为当下国人跨年时使用频率最高的祝福。春节临近，伴随疫情“多点散发”的有效控制，新的一年，我们每个人都满怀希望，牛年扭转乾坤。
但就在这跨年之交，对于中小银行较为看重的线上存款来说，则更加不易。一系列线上存款政策来袭，令大家错愕不已……
存款新政来袭
2020年12月15日，中国人民银行金融稳定局孙天琦局长在第四届中国互联网金融论坛上发言，将互联网金融平台开展的线上存款业务，定性为“无照驾驶”的非法金融活动，引来媒体广泛报道。
各大平台及开展线上存款的中小银行无不感到紧张与担心，这一创新业务命运如何？
很快，仍在监管风暴中的蚂蚁集团第一时间拥抱监管，率先响应局长讲话，声明下线所有存款产品。随后，京东、陆金所、百度、360等头部平台纷纷效仿。但此时，大家都留了后手，然后紧急研究新的对策，并期待政策转暖。
命运之神无需等待太久，丧钟隔月即鸣。
2021年1月13日，银保监会和人民银行联合下发《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，明确规定“商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务”，甚至包括由网络平台提供营销宣传、产品展示、信息传输等服务。断绝一切平台销售可能，靴子骤然落地。
这下，在平台上购买过存款的广大用户慌了。尤其是经历过P2P噩梦的人，更是担心存款的安全问题，要不要赶快取出来？这些钱不会都没有了吧？！参与各方一阵恐慌，一片忙乱，一地鸡毛。
你以为，神圣祥和的春节就要来了，悬头之剑既已落下，剧情已结束。但对于中小银行来说，这一切才刚刚开始。
2021年2月4日，人民银行召开加强存款管理工作电视电话会议。会议明确提出，存款基准利率作为整个利率体系的“压舱石”，要长期保留，各类存款利率必须遵守市场利率定价自律机制。并要求，地方法人银行要回归服务当地的本源，不得以各种方式开办异地存款。
2021年2月8日，人民银行发布《2020年第四季度中国货币政策执行报告》。报告再次强调，将地方法人银行吸收“异地存款”情况纳入宏观审慎评估（MPA），禁止其通过各种渠道开办异地存款。
随后，有民营银行开始在其APP上开始询问存款客户“是否在重庆本地生活、工作？”，突来的操作让客户一脸“雾水”。其实，不止用户觉得突然，从业者也感到非常茫然无措。
这一系列密集的、令人眼花缭乱的线上存款监管政策，其核心是：严禁第三方平台销售、严查开办异地存款、严控利率上浮，这“三大绝杀器”可以说是层层推进，招招见血。
一顿操作猛如虎。三大组合拳打下来，平台及银行失魂落魄，储户胆战心惊、 惴惴不安，地方监管也是懵逼茫然，只有各家媒体及我等自媒体闲人兴奋异常，跨年不缺热点啊。
这，史称“存款新政”。
新政，几乎全盘否定了银行业线上存款板块多年来的一系列改革创新，其背后的原因及逻辑着实值得深入研究和探讨。恍惚间，让银行业的半边天又重回区域封闭割裂、行政手段管控的计划经济时代。
黄粱一梦，竟是从前。
第三方平台的「罪与罚」
我们先来说说第一“绝杀器”，严禁第三方平台销售线上存款。
2015年， “互联网+”成为各领域创新引领的核心主题。而在“互联网+普惠金融”领域，监管机构开明包容，更是提出了促进互联网金融健康发展的多项措施，鼓励互联网与银行、证券、保险、基金融合创新，为大众提供丰富、安全、便捷的金融产品和服务。
从那时起，借助互联网平台的力量，国内金融业得以为普罗大众提供了丰富的融资服务和投资选择。那一年，花呗、借呗、微粒贷等线上贷款明星产品纷纷推出，互联网线上贷款元年轰然开启，这也成就了众多互联网金融平台的快速发展。
众所周知，基于互联网的平台经济是经济集约化与互联网融合发展的必然产物。高效、便捷、灵活、集约、极致体验，是互联网平台的核心价值。基于此，互联网平台才能具有庞大的客户基础，从而也具备了广泛的影响力，市场才会给予头部平台如此高的估值。
虽然在发展中，互联网巨头总会存在这样那样的问题，但历史不可否认，它们在电商、移动支付、线上理财等多方面的创新与贡献，包括阿里、腾讯、百度、京东、美团等众多平台极大地改变了国人的生活方式，推动了中国互联网产业的快速发展。
所以，在科学合理的监管指导下，平台经济是可以为普惠金融的可持续发展提供强大动力。
2018年初，京东金融（现更名为：京东数科）与山东的民营银行——蓝海银行合作，自此拉开了线上存款业务的序幕。
在当时的情况下，互联网存款的出现是有强烈的现实需求的。
单从存款服务来说，过去大家存钱只能去银行网点柜台，大多数「打工人」们不得不请假前往，且排队叫号一等就是半天，费时费力，低效痛苦。而现在，多数中小银行的存款都可以通过手机APP随时随地办理，只要打开互联网金融平台，就可以清晰地了解各家银行的存款政策，不需要下载各家银行的手机APP。
这不仅极大提升了用户服务体验，也减轻了银行开网点的成本，还反向推动了银行产品和服务效率的提升，可谓一举三得。尤其是对于那些偏远地区无银行网点的地方，那些没有时间去网点的「打工人」们，更是方便。
不可否认的是，第三方平台销售存款确实会带来一些问题，这些问题在孙天琦局长去年讲话里也有提到，如：
强势头部平台挟流量自重，更深一步介入银行产品和服务的管理，存款产品竞价排序引发部分银行的价格战；
部分高风险银行（如经营不善的小型城商行、农商行）通过互联网平台吸收存款规模已超过其风险管理能力，流动性隐患突出等等。
线上存款属于新生事物，类似于借呗、微粒贷等创新型线上贷款，没有任何经验可循，也没有对应的规章制度，我们应该怎么办？
既然孙局长提到线上存款是“无照驾驶”，那完全可以针对从事该业务的平台建立准入制度，通过审批或者备案方可开展，而不是直接要求全面下架停止销售。
互联网平台可以代销高风险的基金、理财、信托等产品，银行也可以兼业代理保险、基金等产品销售，风险最低的基础存款产品，为何不可以通过准入进行代销？这个逻辑实在让人无法理解。
况且，新规还禁止互联网平台展示银行的存款产品信息。按照字面意思，其性质仅仅相当于打了个广告，产品的开户和存储服务都是银行提供，这怎么就不行了呢？这是不是人为制造信息鸿沟，制造存款产品价格和服务的不透明呢？
同时，对于所谓的高风险银行，如果担心流动性风险，那就对银行制定风险指引，只有符合条件的银行才能在互联网平台进行获客，把业务审批权交由当地监管机构，发挥属地监管机构主体责任，实行“一行一策”。
对于19家民营银行而言，因“一行一店”的差异性监管政策，不能开立分支机构，没有网点，如果关上了“平台获客”这一天窗，他们的生存定会愈加艰难。
况且，目前银行业的审慎监管评估有严格的流行性考核指标，如果银行这些指标都能达标，还担心吗？如果还担心，难道是指标体系设置不健全？
当然，若穷尽追问，符合规则也不能保证风险一定不会发生。但按照这个逻辑，世上根本就没有绝对无风险之事，即所谓，因噎废食。
历来，创新才是社会进步之源，不发展才是最大的风险。
平台经济的健康发展，尤其是金融活动，的确需要监管、需要制度。通过平台准入整改规范，严格限制平台经济的恶性逐利行为，就可以实现可持续健康发展。当下，存款新政“一刀切”的政策，完全是“休克疗法”。
但在2021年的今天，平台经济发展不可逆。这充分体现了社会分工协作，体现了商业生态互联互通，我们应该顺势而为，而不是逆势而动。
异地存款的「真与假」
在国家打击平台经济垄断的大背景下，禁止平台销售线上存款还可以找到一些若有若无的逻辑线索，但监管机构突然提出禁止异地存款，更是一团迷雾。
2021年2月4日，人民银行召开加强存款管理工作电视电话会议，此次会议首次创造性地提出“异地存款”的概念，要求地方商业银行不得办理异地存款，这对于网点少且分布集中的城商行、农商行，以及没有网点的民营银行等机构来说，无疑是“晴天霹雳”。
那么问题来了，什么是异地存款？如何界定是本地还是异地？标准是什么？
这最关键的名词，人行并没有做出详细解释，为此我特意电话咨询了一个在地方监管机构工作多年的老同学，他说大家也都是一头雾水。
“异地”这两个字看似简单，实则暗藏玄机。要知道对一个人进行属地划分，是有很多划分口径的。比如本人身份证所在地、工作单位所在地、生活居所所在地、父母孩子生活所在地，甚至手机号所在地等等。
且不说分类口径的五花八门，就算明确了某一种口径，也阻挡不了人员的流动。
比如我的一个朋友小甄，祖籍在A市，父母家在四线城B市，小甄通过自身努力前往一线城市C市工作，户籍也随迁。后来娶了个夫人小贾，她家是D市的，而小贾身份证是E市的，最近我朋友又被工作单位派到F市工作一年。请问，什么地方是“真本地”？什么地方是“假本地”？他在什么地方存款才算本地存款呢？
这绕口令般的变换，对于我们身边的每个「打工人」都是普遍现象，这不是迷雾，这是迷宫。
流动则变，变则难管。
如果严格按照监管文件“不得办理异地存款”的新政，不光对我们每个存款人是灵魂拷问，监管机构的管理也是“难于上青天”。
当下，全国各地的公积金、社保、交通卡等都在逐步实现互联互通，全国通用。手机运营商漫游概念不再提及，银行卡的异地取款手续费也都取消，在这种情形下，存款服务竟然要“回到老家”。
这就好比在市场经济如此繁荣的今天，各省突然宣布要重拾地方粮票，重返计划经济时代一样荒诞不经。
“资金”的流动性应该是最强的，号称国民经济的血液。既是血液，只有流动起来才是健康的，如果只能在一方田地里循环，那只能是一潭死水。
写到这里，突然想起在2017年前后，一个在银行工作的朋友说，环渤海某省监管规定，本省的银行承兑汇票只能在本地流动，不能出省。我当时就想问问政策制定者，本省企业的产品是不是也只能在本省销售呢？就如阎老西的火车只能在山西省内跑。还好一小段时间后，这个“笑话”般的政策就寿终了。
国家一体化不可逆，全国一盘棋是大势所趋。老百姓存款的自由流动也不可逆，“画地为牢”不是守护老百姓的钱袋子，只会让老百姓的钱袋子越来越瘪。
存款利率的“高与低”
2月4日央行的电视电话会议还提到了一个老词——“存款基准利率”，会议强调，“存款基准利率作为整个利率体系的’压舱石’，要长期保留”。
2013年，十八届三中全会提出要加快推进利率市场化改革。2013年7月20日，中国人民银行发布关于进一步推进利率市场化改革的通知。推进利率市场化是国家金融改革的战略目标，在此背景下，利率自律机制在逐步发挥作用。如果没有此次较为突然的存款新政，存款基准利率可能已是尘封往事。
说到存款基准利率，对应的必然是贷款基准利率。
但贷款基准利率已然成为过眼云烟，已被市场化程度很高的贷款LPR（即贷款市场利率，由18家报价行按公开市场操作利率加点形成的方式报价，每月报价一次）所替代。也就是说，贷款利率体系“基石”LPR可根据市场报价自由浮动，但存款基准利率作为“压舱石”要长期保留，且已5年多未动。
形象点说，就是贷款进入了市场经济，却要求存款转头进入计划经济，这岂不是双标？
长久以来，一般居民老百姓缺少合适的投资理财工具。投资中国股市，散户大部分都是亏损的；投资房地产，当下房住不炒，已过了黄金期，限购限贷不让进；投资银行理财，高门槛起存金额受限，目前也不保本了；购买余额宝，早已货币基金化，收益率越来越低；投资所谓高收益P2P，更是频频“暴雷”，大多数血本无归。
对于低净值人群，唯有银行存款，安全可靠且没有门槛，无奈一直以来利率太低，利息率远跑输CPI，个人资金只有贬值。这就导致财富不断两极分化，“富者愈富，穷者恒穷”。
这时，利率略超CPI、略高于传统大银行且又在合理区间的线上存款横空出世，为低净值人群的财富管理带来了实实在在的利好。
线上存款上线即爆卖，可见普通老百姓的理财出口是多么的匮乏，需求是多么的迫切。本人就在天南海北的好几家小银行有存款，我的确不知道具体在哪个城市。但这不重要，大家相信银行的信用，况且还有存款保险加持。
上帝就打开这一扇窗，为何非要关闭呢？
当然，线上存款利率不是越高越好，需要监管适度合理的管控，高低应有度，否则肯定会扰乱正常金融体系。从银行角度看，银行本身也是企业，追求利润是天职，银行自身经营的要求也不会无原则的利率乱抬高，超高息揽存肯定是饮鸩止渴。
但从另一方面，很多民营银行没有网点，没有柜员，靠手机APP等互联网线上渠道吸收存款，省去了线下大量的人力物力成本。而将节省的成本部分让利于民，线上存款利率高于传统银行线下存款，逻辑上实属正常，这也是“互联网+”的核心使命之一。
国有大银行有众多的政府机关及大型央企等机构存款支持，城商行农商行有当地财政及国企支持，且这些银行都有大量的网点及存量积累。但这些新成立的民营银行怎么办？只有走差异化的发展道路，唯有以线上存款作为主要来源。
国家各类银行机构，有的是国之重器服务国家大战略，有的服务当地，有的服务小微及长尾客户，有的走互联网银行道路。只有做好大中小机构合理分工，发挥各自优势，差异化竞争，才是中国银行业之福，中国经济发展之福。
目前，利率市场化改革已取得一定成效，作为推动利率市场化改革生力军的民营银行群体，占中国银行业总规模的比例极小，适度创新应被鼓励，而不是被一刀切，这应该也是国家设立民营银行的初心吧。
线上存款创新多面观
前文提到，2018年初，京东金融APP试水线上存款，自此拉开了线上存款创新的序幕。
在此后短短两年多的时间内，中小银行频繁牵手互联网平台，近100家各类银行与50余家平台合作销售线上存款，迅速成长为规模庞大的细分市场。
尤其是2019年10月份，微信牵手工商银行，在微信APP上线定期存款，标志着国家队也正式入场该创新业务。
线上存款可快速实现互联网平台流量变现，带来非常丰厚的流量收益。大大小小平台都开始积极地与中小银行合作，并不断优化服务，提升体验。京东、陆金所、百度等头部平台纷纷开辟了“银行存款”专区，这也成为部分中小银行特别是民营银行吸收存款的核心渠道。
线上存款产品之所以广受欢迎，在于其产品及模式的创新，很好地解决了储户的痛点。
一是可实现个人闲散资金收益最大化，线上存款利率一般都对标理财收益，在几乎没有存入金额门槛的情况下，可享受“非保本理财的收益”，这点对广大储户具有很大的诱惑力；
二是实现线上开户，线上购买存款产品，随存随取，实时到账，非常便捷灵活，在银行也可以享受“余额宝的极致体验”；
三是线上存款同样是存款，受存款保险保护，无任何安全风险。
所以，这个创新产品兼具流动性、安全性、收益性的特点，突破了金融产品的“不可能三角”。一经推出，即成为金融业的爆款产品。
长期以来，国家各个层面一直在讲普惠金融，更多的是指贷款，其实，线上存款也是普惠金融的一部分。
上文已提到，线上存款是解决低净值人群实现较好收益且非常安全的一个产品。以前大家想获得更好的收益，是有门槛的，理财产品往往购买金额都在5万元以上（近些年部分理财降低到1万元）。而线上存款核心是面向普通大众人群，起存金额只有50元，并给予相对较高的收益。
事实上，互联网存款的创新和发展之困，互联网贷款也曾经历过。
2015年，民营银行“带头大哥”微众银行上线“微粒贷”产品，这是银行业第一款纯线上操作的纯信用小额消费贷款产品。微粒贷的出现，给传统银行带来了极大的刺激，有力推动了传统银行的风控模式创新及数字化转型。
到今天，大家都已经知道了这款创新产品的辉煌成就。但在刚刚推出时，备受质疑，也面临非常大的监管合规压力。
2010年银监会发布《个人贷款管理办法》，办法规定个人办理贷款，银行必须实地调查并进行面谈、面签。那时智能手机还没有普及，没有互联网金融的概念，更没有所谓的互联网线上贷款。而微粒贷完全基于线上操作，显然不符合现有制度规定，如何有效控制风险？
先有创新，再制定制度，不断优化完善，这是事物发展的普遍规律。金融业尤其如此，监管总在创新之后。
微粒贷是幸运的，没有被监管叫停，反而快速蓬勃发展。在此过程中，监管机构对于创新模式给予了极大的包容和支持，从2018年开始，银保监会着手研究制定互联网贷款管理办法。
经过多轮征求意见和修订完善，于2020年7月份，正式发布了《商业银行互联网贷款管理暂行办法》。正式稿相比最初的征求意见稿，开明包容放权很多，充分肯定了互联网贷款及助贷的价值。
2020年新冠疫情，全国全民线上云服务、云办公。2月份监管机构下发通知，要求金融机构加强全国范围的线上服务，引导企业和居民通过互联网、手机APP等线上方式办理金融服务，大力推动“无接触”、“在家”线上金融服务，进一步夯实了互联网贷款在实践中的意义。
目前，互联网线上贷款已成为普惠金融不可或缺的重要渠道，不再是线下的补充。而线上存款呢？这一路也是在质疑中蹒跚走来，也同样需要监管机构的包容和支持。能否边发展边完善，同时制定与之相适应的监管规则，存在问题及时整改，而不是直接叫停呢？
没有包容，何谈创新？
列夫·托尔斯泰说：幸福的家庭都是相似的，不幸的家庭各有各的不幸。2003年，阿里上线“余额宝”产品，开启了中国互联网金融元年，其创新之路也是相似的。
回首历史，照亮未来
历史是最好的老师，我们一起再来简单重温一下余额宝的创新之路，虽然很多互联网金融老人都已经耳熟能详。
2013年6月，余额宝产品平地一声惊雷，从天而降，炸开了中国互联网金融元年的大门。
大家都知道，余额宝的底层是天弘公司的货币基金，是一款兼具余额理财和支付消费功能的互联网理财产品，可在线随存随取，T+0即时到账。这个爆款产品不仅仅是流程体验及技术的创新，更是思维理念及监管制度的重大突破，完全打破了之前理财产品申购期的资金限制和购买时间限制。
