下面这篇文章，用独特的角度，阐述了主题投资的链条，大家可以用来感受下当前白马行情、
盗梦、传播学与主题投资（上）
作者 饭统戴老板
Christopher Nolan所拍的电影，大都跟精密复杂的思维游戏有关。其中立意最为新颖的一部，当属《Inception》（盗梦空间）。电影中，诺兰为观众引入了一个由梦境和现实交错混杂的世界，在这个世界中，莱昂纳多·迪卡普里奥进行了一项现实中无法想象的任务：
通过进入到对方的梦境，为一个人植入一个想法，并使他坚信。
为了达到这个目的，Dominick Cobb（小李）建立了一个团队，这些人来自全球各个角落，但每个人都有自己擅长的领域，他们的角色划分如下：
Pointman 前哨者
Extractor 盗梦者
Architect 筑梦师
Forger 伪装者
Chemist 药剂师
Overseer 观光者
这帮人密切合作，只为完成一个任务—通过对一位年轻亿万富翁植入一个信念，让他打心底里坚信：解散父亲留给他的商业帝国，是个好主意。整个植入意念的过程，分为下面几个步骤和过程：
1.设计一些场景（Architect's rule）
2.利用一些工具（Chemist's rule）
3.讲述一个故事（Forger's rule）
4.解除一些防备（Pointmen's rule）
5.植入一个想法（Extractor's rule）
6.坚定一个信念（Overseer's goal）
团队设计了一个动情的父子和解的故事，在巧妙的场景中，团队人员和目标一起深入四层梦境，最终让年轻的亿万富翁坚定了一个念头：父亲想让我解散庞大的商业帝国，走自己的路，而不是追随他的脚步和影子。至此，任务圆满完成。
我们将整部《盗梦空间》的主题浓缩成一句话：
如何让一个人从怀疑到坚信。
电影中设计的场景也好，故事也罢，最后都准确的击中了目标的薄弱环节，攻破了他的心理防线，最终让他“自发地”产生了一个信念，这并将其牢牢地钉在了他的意识中。
从排斥，到怀疑，再到接受，最后到坚信，这种个体认知的演变过程，是否可以推及到一个
群体
上去呢？一个
民族
呢？一个
国家
呢？
01
2014年8月下旬，上海炎热躁动，我来到陆家嘴一幢叫做东亚银行大厦的楼里面试。这是一家既低调又高调的公司，长期笼罩着神秘的面纱。时间约在中午12点半到1点，我被带进门口的小会议室坐定，一会儿进来了两个人，其中一位面无表情，神色冷漠，一年多之后，他的一张穿白大褂的照片传遍了网络。
简单介绍完后，很快给定题目：推荐三个公司，阐述个股逻辑，每个五分钟。我战战兢兢地选了两个TMT行业的公司，都是深入研究过基本面的，行业团队业绩增速逐一阐述。第二个公司快讲完时，我突然发现，对面仍然是毫无表情，甚至没有表现出一丝兴趣。
感觉不妙的我，横下心来，放弃了最后一个基本面扎实的公司，选了一个“一带一路”的标的。我口干舌燥，嗓音沙哑，但讲清楚了三个
理由：
①这是老大的决策，人日和DRC目前正在吹风 ②现在没多少人信，但以后会很多人相信 ③你拉几个涨停板后，可以把他们卖给那些被阳线“说服”的人。
对面的男人被这种讲法激起了兴趣，扬了一下眉毛，并抬起了眼皮。我本以为他会发问，结果他却抱起电脑，片言不发，疾步走出了会议室，留下了一脸错愕的我。旁边的w总连忙解释，说现在已经一点钟了，x总在开盘时间是一定要待在交易室的，面试到此结束。我连忙告辞下楼，还没走到地铁站，就收到了录用通知。
此后的一系列事情略过不表。但一带一路这个主题的走势，却跟我那三句话描述的差不多：
越来越多的人信，后信的人来接盘先信的人，全部人入场后崩盘。
这个2013年底就提出来的概念，诞生时被嘲讽和看衰的多，但到了我面试的8月份，中交建中铁建中电建开始明显走强。10月份，随着高层的不断表态和一系列的国际会议的举办， “一带一路战略能够解决中国经济中存在的两个过剩问题"的这个理念，开始深入部分投资者的人心，坊间甚至传出所谓的中国版马歇尔计划。
10月底，亚投行设立开始将掀起板块的行情高潮，中工国际、中铁二局，中冠A等二梯队股票开始追随龙头股。2015年开启大牛市，散户投资者疯狂涌入南北车，把中国中车的市值拉到了万亿规模，交易性游资抓住机会大进大出，赚的盆钵满盈。到了2015年4月份，我乘坐高铁出差，旁边紧挨着的大叔，唾沫横飞地跟他老婆洗脑中车的全球梦。于是，行情演绎到此结束。
大众对某件事物，从拒绝到认同，从质疑到接受，从推却到狂
热，就是一个简单的“意识植入”的过程，只不过植入的对象，从个人变成了群体。“一带一路”是如此，“互联网金融”是如此，A股盛行的各类概念和主题也是如此。
George Soros有一段话（不可考），在这里比较应景：“只有掌握住群众的本能才能控制市场，即必须了解群众将在何时、以何种方式聚在某一种股票、货币或商品周围，投资者才有成功的可能。”索罗斯讲的这种方法，本质上就是把握“从拒绝到认同”这个过程的方法。
我们需要找一个模型来描述这种投资行为，正如芒格推崇的跨学科的思维模型框架那样，这种模型应该出自能够分析大众心理过程的社会学科。我们借鉴的方向是：
传播学。
02
1928年，两名研究人员Bruce Ryan和Neal C. Gross在美国Iowa州做了一个玉米杂交种子的实验。他们对259名农民发放了改良后的玉米，并对他们的接受程度进行长期观察。到1933年，259名农民中只有几个人在用，1934年有16人新使用，之后使用者数量开始加速，1935年21人，1936年36人，1937年61人，1938年46人，1939-1941年则分别是36人、14人和4人，最后全部农民都接受了新玉米种子。
Ryan & Gross，Iowa玉米杂交实验
1962年，Everett M. Rogers引用Iowa玉米杂交试验的结果，提出了著名的
创新扩散理论
，并出版了《Diffusion of Innovations》一书，书中其提出了著名的
S-曲线
，该曲线本质上就是Iowa农民采纳种子人数曲线的变种。Rogers将该曲线分成：2.5%的创新者（Innovator），13.5%的早期使用者（Early Adopters），34%的早期大众（Early Majority），34%的晚期大众（Late Majority），以及16%的落伍者（Laggards）。
创新扩散理论是大众传播效果研究的重要成果，在众多领域应用广泛，对公司研究也有很强的指导意义，比如消费产品的行业渗透过程。这个模型对我们的意义在于：
它可以完美的适配大众群体对于一个“理念”的接受过程
