最近几周我都没有翻私信，时间不太够用。早上顺手翻了翻，发现有不少又要借贷、加杠杆的，以及明显小白但在高位股追涨杀跌的。所以今天早上码字还是先进行一个风险提示。我自己经历过的大牛市也好，结构性牛市也好，很多人会把市场的上涨误为自己的能力，对杠杆高度依赖，然后最后归零。证券市场投资，长周期来看，能保证10%的复合增长，对普通人来说已经是极限了。游资生态是会有头部现象，但说实话，其中绝大部分模仿者都不具备相似的性格、天赋，更不具备相似的环境。用闲钱理财（低资金成本），用时间成本取胜，是散户的优势。放弃这些优势，不管牛市还是熊市，最后大概率亏钱。太阳底下没有新鲜事，这次也一样。
风险提示完了。
昨天成交量没有什么变化，还是维持在周二的水平，略低于两万亿。市场的轮动加快，段子的说法是除了医药没有段子，其他都有段子。技术分析角度后续是有调整的。但之前的两个工具确实在发挥作用，且还有大量银转证的钱趴在账户上没有建仓，此外公私募仓位也都降下来了，年底还有两个多月可以拼一下排名。综合以上看，由于流动性充沛，所以想大跌也比较难。多空相持阶段，更多还是宽幅震荡的形式来消化前期的涨幅。一遍整理一遍等季报和国内外大事件落地是比较合理的推演。
政策方面，工信部昨天在发布会上把后续的一些重要产业方向也过了一遍，这对市场而言基本明确后续的新质生产力交易方向。从交易上看，资金从前期的前排科技溢出，会轮动一遍低位。尤其是一些有预期转变的，比如昨天交易了运营商来年的资本开支增量方向，昨晚不少卖方也开会讲清楚了这个事情，市场接受和扩散还需要一些时间。
今天是10.24，程序员日，不少公司都选择今天搞事。港股这头要看地平线上市情况，我个人是打算参与一下，赚不赚钱另说，毕竟是看了这么多年的公司上来了。宁王今天也有发布，从电池角度看，整个供需都在改善，铁锂海外接受度也在升高。电池的基础技术进步依赖于材料突破，看看今天有没有亮点。
光伏这两天都有放大利好的段子，比如前天放大了美国商务部的一些变动，实际情况是针对一些小型的离网产品，对产业作用不大。昨天也传段子要供给侧，但文件框架早在几个月前发改就开始征求意见了。利好被夸大也能涨，说明更多还是资金行为，而不是基本面变化。这种边际改善+股价低位，是流动性充沛时讲故事的习惯。
从整个市场来看，高位资金流出+机构现在有钱，那么不难推测，后面会有一段时间机构风格的个股上涨。本质上还是流动性增加后，对低位的估值修复。但行为上是高切低和机构共振。这种交易会夯实指数的基础，让市场习惯于当前的指数和成交量。虽然这种交易赚钱效应不如前期，但我个人认为更健康。只不过这种交易需要一定的基本面常识，对新股民不太友好。
暗线还是并购重组，不管事实上会不会并购重组，只要具备重组的条件，一般都会有溢价。选股的时候兼顾重组因子就可以了，真停牌了，也忐忑。
我个人前两天整理了一下持仓，仓位略降。主要是觉得太耗材了，搞不动。留点头寸这样也好应对宽幅震荡。
大概就这些看法，错别字不改了。
风险提示完了。
昨天成交量没有什么变化，还是维持在周二的水平，略低于两万亿。市场的轮动加快，段子的说法是除了医药没有段子，其他都有段子。技术分析角度后续是有调整的。但之前的两个工具确实在发挥作用，且还有大量银转证的钱趴在账户上没有建仓，此外公私募仓位也都降下来了，年底还有两个多月可以拼一下排名。综合以上看，由于流动性充沛，所以想大跌也比较难。多空相持阶段，更多还是宽幅震荡的形式来消化前期的涨幅。一遍整理一遍等季报和国内外大事件落地是比较合理的推演。
政策方面，工信部昨天在发布会上把后续的一些重要产业方向也过了一遍，这对市场而言基本明确后续的新质生产力交易方向。从交易上看，资金从前期的前排科技溢出，会轮动一遍低位。尤其是一些有预期转变的，比如昨天交易了运营商来年的资本开支增量方向，昨晚不少卖方也开会讲清楚了这个事情，市场接受和扩散还需要一些时间。
今天是10.24，程序员日，不少公司都选择今天搞事。港股这头要看地平线上市情况，我个人是打算参与一下，赚不赚钱另说，毕竟是看了这么多年的公司上来了。宁王今天也有发布，从电池角度看，整个供需都在改善，铁锂海外接受度也在升高。电池的基础技术进步依赖于材料突破，看看今天有没有亮点。
光伏这两天都有放大利好的段子，比如前天放大了美国商务部的一些变动，实际情况是针对一些小型的离网产品，对产业作用不大。昨天也传段子要供给侧，但文件框架早在几个月前发改就开始征求意见了。利好被夸大也能涨，说明更多还是资金行为，而不是基本面变化。这种边际改善+股价低位，是流动性充沛时讲故事的习惯。
从整个市场来看，高位资金流出+机构现在有钱，那么不难推测，后面会有一段时间机构风格的个股上涨。本质上还是流动性增加后，对低位的估值修复。但行为上是高切低和机构共振。这种交易会夯实指数的基础，让市场习惯于当前的指数和成交量。虽然这种交易赚钱效应不如前期，但我个人认为更健康。只不过这种交易需要一定的基本面常识，对新股民不太友好。
暗线还是并购重组，不管事实上会不会并购重组，只要具备重组的条件，一般都会有溢价。选股的时候兼顾重组因子就可以了，真停牌了，也忐忑。
我个人前两天整理了一下持仓，仓位略降。主要是觉得太耗材了，搞不动。留点头寸这样也好应对宽幅震荡。
大概就这些看法，错别字不改了。
