一文带你了解信托的认购流程！

诠资管 · 公众号 · · 2024-03-27 16:44

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来源丨债基之家

原标题丨一文带你了解信托的认购流程！详解版！

导读：

最近大家是不是都在焦虑“资产荒”，城投债项目不管是标债基金还是非标定融都很紧缺。债基收益接连下降，高净值客群又开始转向信托。大家都知道，安全性高是信托最大的优势。对于有信托投资经验的投资人而言，整个流程那都是手拿把掐。但对于刚入信托门的小白投资人来说，对于信托的认购流程还不是太了解。今天作者就给大家详细讲讲信托及认购流程，超详细！方便投资人挖掘潜在的投资机会；仅供了解参考！

一、什么是信托？

信托的字面意思是“信任托付”，投资人信任信托公司而把自己的资金托付给信托公司由信托公司代为管理运作。市场上的大家认购的信托其实是指：由信托公司发行且管理的约定了固定期限和收益的理财产品，属于合规的金融理财产品。（注意：政信类信托属于固收类理财，本文的信托仅指城投债类政信信托，浮动收益及股权类信托本文暂时不讲~ ）

信托与银行、保险、证券是我国的四大金融机构；拥有融资与放款的金融全牌照；目前我国仅剩 67张信托牌照且明确不会新增。

二、信托到底安全吗？

一、法律层面上看，信托接受一法三规的监督与管理，合法合规更安全合规上接受 “国家金融监管总局”的监管，同时合法上还接受“一法三规”的法律监督与管理。

一法三规指的是《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司净资本管理办法》、《集合资金信托计划管理办法》。

二、从管理人实力上分析，信托公司的资本实力强劲且雄厚

信托公司注册资本必须在3亿元以上且净资本不得低于2亿元，经过数轮增资后目前注册信托公司的资本均在几十亿左右。下面给大家整理了几个最常见的信托公司注册资本：

（金谷信托注册资本）

（华鑫信托注册资本）

（大业信托注册资本）

三、信托实行分离政策，项目与信托财产相分离相互独立，投资人的资金更安全。

一法三规要求信托计划的财产与信托公司的财产保持独立性、意味着信托项目财产与信托公司的财产是隔离的；每个信托项目存续期间的财产也是相互独立的；也就是说不会因为某个信托计划亏损了就去挪用另外一个信托项目的财产补充，更不会因为单个信托项目亏损导致整个信托公司出现系统性崩塌。投资人的资金与信托财产相分离，政信信托与其他股权信托财产相分离，极大地提高了资金的安全性。

四、从避险措施上分析，信托设置了保障基金及互助基金以应对兑付及其他风险处置。

信托公司按照各类信托业务收入和固有业务收入的缴纳一定比例的保障基金（具体比例由国务院银行业监督管理机构协定），同时还需要按新发行金额的 1%逐季认购流动性互助基金。对于面临一般性清偿风险，通过阶段性持股、设立过桥机构或特殊目的载体、收购风险资产等方式参与其风险处置。提供资金支持，辅助信托公司度过营运及偿付危机。

（城投点心债发行规模变化）

了解完信托，下面就给大家详解下认购流程~

1、首先确认是否满足合格投资人要求

信托属于合法合规的金融理财产品，资管新规后对投资人（委托人）也有一定的要求，跟之前的私募基金一样，信托投资人必须满足合格投资人要求且都是100W起，个别项目会根据大小额配比开放30W、50W起的小额名额，具体根据项目来定。

具有2年以上投资经历（以往认购的项目确认书可作为证明材料），且同时满足以下条件之一：

（一）家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元；

（二）近3年本人年均收入不低于50万元；

（三）最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位；

与私募基金不一样的是，信托投资人都需要双录，现在华鑫、金谷等信托机构基本采用腾讯视频会议线上双录，流程相对简单也更方便。

2、挑选信托项目

满足合格投资人要求后就可以开始挑选适合自己的信托项目啦，以安全稳健为准则，大家需根据自己的风险承受能力及预期收益，结合信托产品的投资方向、预期收益水平和投资期限等方面，综合考虑，合理判断，谨慎选择。

一般政信类信托建议大家优先选择标债信托，其次是非标信托，永续债信托是前俩者都无选择时的最后底线。

其次在选择非标信托时，首先考虑区域经济发达的江浙广项目，然后地级市项目优先，主体为城投平台且AA评级优先。

最近江浙非标信托项目也很少，大家可根据自身情况，择优考虑川渝及其他区域的优质项目。

3、确认项目及募集账户真实性

投资人可登录中国信托登记有限责任公司官方网站→投资者综合服务→信托产品成立公示→搜索你需要查询的信托产品计划项目名称。进一步确认宣传资料中信托项目全称和信托登记产品编号是否与官网登记一致。核实确认该信托产品真实，确认无误后可选择认购信托计划。。

中国信托登记有限责任公司 (chinatrc.com.cn)