常熟银行2023年报点评：业绩表现靓丽，资产质量优异-招证|银行

2024年3月21日晚，常熟银行披露2023年业绩，2023年实现营业收入98.7亿元，YoY+12.1%；归母净利润32.8亿元，YoY+19.6%；加权平均ROE为13.69%。截至2023年末，资产规模3345亿元，不良贷款率0.75%，拨备覆盖率537.88%。

2023年实现营业收入98.70亿元，同比增长12.05%，增速较3Q23平稳略降0.5个百分点。其中，利息收入同比增长11.69%，非息收入同比增长14.34%。非息收入中，手续费及佣金净收入同比大幅下滑82.84%，投资收益、公允价值变动损益和汇兑损益合计同比增长29.54%。归母净利润32.82亿元，同比增长19.60%，增速较3Q23下降1.5个百分点。

2023年加权平均ROE为13.69%，同比提升0.63个百分点。

零售贷款占比提升，存款定期化、长期化趋势延续。 截至2023年末，资产、贷款和存款规模分别为3345、2224和2479亿，分别同比增长16.2%、15.0%和16.2%。公司保持战略定力，零售贷款，尤其是个人经营性贷款占比进一步提升，2023年末分别为59.4%/40.4%，分别较2022年末提升0.5/2个百分点。

负债端存款定期化、长期化趋势延续，2023年存款增量345亿，个人定期存款贡献348亿元。从日均规模来看，2023年，3年期及以上的储蓄存款日均余额908亿，约占存款日均余额的38.0%，占比较2022年全年提升了3.4个百分点。

息差下行。 2023年净 息差2.86%，净利差2.70%，分别较2022年下降16/18BP。 资产端，生息资产收益率5.0%，同比下降18BP，其中贷款收益率下降28BP； 负债端，计息负债成本率2.3%，同比持平，其中存款付息率略降3BP。 2023年3年期及以上的存款平均付息率3.51%，而新吸收的3年期存款利率在3%以下，存款到期重定价后平均付息率将进一步下降。 预计2024年息差平稳略降。

不良贷款率保持低位，拨备充足。 截至2023年末，不良贷款率为0.75%，与23Q3持平，较2022年末下降6BP；关注贷款率1.17%，较2022年末上升33BP；逾期贷款率1.23%，较23H1上升21BP。

截至2023年末，拨备覆盖率为537.88%，保持较高水平；拨贷比4.04%，较23Q3提升1BP。

内生能力较强，核心一级资本充足率略升。 截至2023年末，常熟银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为10.42%、10.48%和13.86%，其中核心一级资本充足率、一级资本充足率略升，资本充足率平稳。

常熟银行业绩持续靓丽，信贷保持较快增长，息差略降，不良贷款率保持低位，拨备充足，ROE处于上升通道。