2019 年，金融科技领域的火热似乎并未受到所谓 「互联网凛冬」 的冲击，巨头们依然摩拳擦掌在蓄力。
从目前的占据来看，BAT
（百度、阿里、腾讯）
三巨头无一例外都在发力，此外京东和平安也是这场金融科技大战的新进玩家，说金融科技是 BAT 在领跑，并不为过。
巨头之所以是巨头，就在于庞大的业务线，所以即使是一家巨头，在金融科技领域可能都有许多种不同的玩法，在分析金融科技未来的发展时，以巨头为单位固然能够看到整体，但是却难以看清金融科技发展的核心问题。
正因此，本文是希望
用三个与金融科技业务发展相关的核心问题来分析巨头们的细分业务
，无论是巨头们还是新进者，在这三个问题上如何取舍，或许会决定他们在金融科技领域的定位、角色和未来。
① 事关客户：带的来？带的走？
金融科技 (TechFin)，是做科技，助力金融。
过去一两年，许多主打金融科技的企业，都这样自我定位。
「做科技」，到底做哪些科技，又如何助力金融企业？
要解答这个问题，第一个视角就是 「客户视角」。
最纯粹的金融科技，我称之为 「研究型」 或者是 「云服务」 型。
所谓研究型，就是科技企业连同金融企业一同设立类似人工智能实验室这样的研究机构，共同探索研究金融业务中需要用到的 IT 技术。
比如 2017 年 11 月，百度和农行双方共建了联合实验室，共建农行金融大脑；类似的合作，其他巨头也纷纷尝试，比如腾讯与中国银行，蚂蚁金服与建设银行。
此类合作，更侧重研究，具有前瞻性意义
。
至于云服务，则比 「研究型」 要前进一步，开始 「谈钱」 了。
从基本的云服务器，到针对金融业务定制的人工智能等 API
（比如脸部识别）
，再到直接提供具体金融业务模块
（比如针对银行的利息核算模块）
，都是这类科技企业提供的云服务，这方面各家巨头同样都有涉及，比如百度的度小满金融为大型金融机构提供场景化一体机解决方案
（包括金融大脑、智能云等）
，又比如平安壹账通针对中小银行提供的金科空间站，都是此类代表。
事实上，
巨头们之所以能引来金融企业们的关注，更在于金融科技巨头们依托于传统科技业务沉淀的海量用户
——金融科技巨头将自有用户依托于科技力量，一同赋能给了金融机构。
当然，将用户伴随科技助力给金融企业，不同的巨头也有不同的做法。
一种是，
用户带来，但不让金融企业带走
。
最典型的，莫过于蚂蚁金服的 「基金财富号」。
蚂蚁金服拿出沉淀在支付宝的数亿级用户，允许基金公司通过支付宝上的「财富号」 来与基民互动，通过千人千面、用户画像等方式来更精准的吸引客户和鼓励用户投资，成为基金公司获得增量客户的重要渠道。
另一种，则是
用户带来，也允许金融企业带走
。
这里面的典型，自然是起家于百度搜索引擎的度小满金融，坐拥海量搜索用户并可以对用户进行精准的用户画像，这是百度擅长的 「赋能」，而以搜索引擎为代表的开放模式，则是会将用户直接导入给金融企业，对后者而言，只要能留住，就是自己真正的客户了。
比如度小满金融此前与南京银行合作，从披露的信息来看，南京银行获得了大量可以掌控的用户：
从 2017 年 6 月开始，双方在消费金融方面开展更深层次合作，截至目前，双方共同服务超 150 万人次，累计放款近 200 亿元，超四成为小微企业主。
截至 2018 年 9 月底，目前跟南京银行合作的资产中，不良率优于同业。通过度小满金融推荐的客户，审批通过率近 90%。
②事关选择：超市乎？买手店？
当金融科技巨头们在输出纯技术的同时，一并输出着用户时，一个无法回避的问题就是：
当金融科技巨头们成为连接用户和金融机构的通道时，
究竟是做一个应有尽有的超市，还是肩负精选的重任，成为精品买手店
。
