晕！投资收益原来没想的那么高~

作者：多多

来源：多多说钱（ID：ddimoney）

1、

说到收益这个问题，由于今年多多写过好几次货币基金和银行理财产品的对比，有读者朋友问：多多，银行理财产品比货币基金收益高，我的钱不急用，放银行理财是不是更好呢？

这问题嘛，答案还真不一定。

举个栗子：

如果有一款期限为30天、预期年化收益率为4.75%的保本类银行理财产品，与一款7日年化收益率在4%左右的货基宝宝（比如余额宝），该如何选择呢？

乍眼之下，当然是选前者，反正对流动性没要求，定期存个30天，收益也该比后者高。

但这么算的朋友会忽略了产品预售期这个问题，比如：

一般银行理财产品会有一个产品预售期，3～7天左右（有的会更长）。

假设预期年化收益率为4.75%，期限为30天，预售期为5天，如果在开售的第一日买入，那么实际的收益率则变为4.07%，和4%的货基宝宝收益没差多少，更是比不过收益更高一些的货币基金，也没有那么的灵活。

但如果预期年化收益率为4.75%，期限为91天（如上图的产品），预售期为5天，如果在开售的第一日买入，那么实际的收益率则变为4.5%，所以预售期对期限越短的定期产品杀伤力更大。

我们在选择的时候要么就选封闭期限长的定期理财，要么就考虑选择货币基金的流动性。

2、

类似于预售期，还有很多封闭期与计/加息期不完全对应的理财产品。

好比投资P2P的时候，往往也要等满标了才开始计息的，也就是说时间成本又增加了，还要收取几项手续费，说好的预期高收益其实没那么高。用回以前的例子：

小A看上了一P2P平台上一款31天的产品，预期利率为24.50%。他在去年8月1日向平台充值1000元，缴纳0.5%的充值费（5元），所以余额只剩995元。由于该标的尚未满标，因此当天还没开始计息，直到8月4日（周五）满标，而网站规定该标要从下一个工作日起息，因此实际的起息日要从8月7日开始算。

31天（9月8日）后，995元的本金和20.7元的利息如约返还到小A的账户中，他决定把这笔钱提现出来，而按照网站的规定，提现申请将在下一个工作日受理，碰巧9月9日又是一个周末，因此要到9月11日他的银行卡才能完整收到995+20.7-1（提现费）=1014.7元。

这时候，如果小A误以为本次投资的年化收益率为=[（20.7÷31）*365]÷995=24.50%，那就错了，因为他忽略了期间所投入的实际时间和各种费用。

我们重新计算一遍，从8月1日到9月11日，小A投资的

实际收益其实为20.7-5-1=14.7元；

实际天数为41天；

投资资产是1000元

所以本次投资他的实际年化收益率=[（14.7÷41）*365]÷1000=13.09%，远远小于该标的一开始标示的预期年化收益24.50%。

因此在投资的时候我们还有必要考虑各种费用成本与时间成本。

大家还要注意的是，很多时候我们买的定期理财产品（如银行定期理财、P2P、黄金定期），到期后如果忘记把钱取出来，那么钱就会白白地在账号里待一段没有利息的时间，有些产品比较人性化的会帮你自动转为活期，享受活期利息，不过也是很低的。所以我们要时刻留意一下产品的到期日，好早作准备下一步的投资计划。

顺便提一下，余额宝从5月27日起开始限购，个人购买额度降到了25万元，对于普通人来说，好像影响不大吧~当然，也还有其他替代品大家可以参考的☞发现几款比余额宝更赚的产品