2018年，对于网贷行业参与的各方可谓刻骨铭心。年中的雷潮波及投资者无数，他们是最无辜的人。踩雷的投资者的呼号声声刺耳，闻者莫不神伤。2018年已经远去，正如所有的苦难都会过去。
步入2019年，让我们通过这些关键词，回溯网贷行业的2018年。
去杠杆
2015年10月，“降杠杆”首次提出。此后，宏观杠杆率得到一定抑制。2018年4月，资管新规发布，金融市场的杠杆率被进一步压降。
2018年，在持续去杠杆的背景下，金融市场流动性全面收紧，企业融资成本增加。借新还旧的模式无以为继，大量坏账暴露，相继出现上市公司及知名企业债务违约。
网贷作为传统金融市场的补充，资产端也明显受到冲击，平台逾期率全线走高，部分资金无法收回。与此同时，网贷资金端的避险情绪上升。在资产端和资金端双重压力下，流动性风险陡增，诸多抗风险能力较差的中小平台纷纷倒塌。
备案
“备案”成为了2018年P2P网贷行业的重要关键词。
6月，监管层积极出台落地政策。多个地方省市相继出台了多项基于P2P网贷平台整改认定和备案相关的政策。
如今P2P网贷行业的监管体系已经全面形成，备案在按部就班进行，行业整体透明度得到大幅提升。
爆雷潮
随着备案延期以及去杠杆政策的不断落实，债务链条开始陆续崩塌。早前，部分平台为了吸引投资者，自设资金池、拆分标的以释放流动性。投资人信心不足时，流动性的便宜转化为流动性风险。部分平台借网贷的名义，吸收公众存款，拿去炒房，给关联方输血。当银根收紧、财务违约风险暴露，资金难以收回，这些平台无以为继。
由于产品设计的缺陷、行业监管的缺位以及网贷行业自身的硬伤，网贷风险迟早需要出清。只不过6月恰好是备案延期信号释放的时间窗口，期间市场债务违约高发，尽早暴露了不合规网贷平台的潜在风险。
在这一背景下，老赖的信心空前高涨，他们坚信能够拖到平台清盘的一天。投资者的信心空前低落，担心部分平台存在自融、资金池、虚假借款标的等违规业务风险。持有活期项目的投资者，希望提现前平台不会暴雷，取出资金不敢复投。债权转让的投资者，祈祷有人接盘，亏损出手也在所不惜。恐慌情绪传导到其他平台，促成整个行业的雷潮。
6月，唐小僧雷完联璧雷。7月，银票网雷完银豆雷。8月，投之家雷完草根雷。第三方数据显示，6月共有69家平台暴雷。7月的这一数据激增到211家，8月的暴雷平台数量为100家。
存管银行白名单
银行存管是平台合规的重要一步，合规检查清单明确要求P2P平台资金需要上线银行存管，相关银行要通过测评。
据悉，截至目前，中国互联网金融协会累计9次共发布42家通过测评的银行名单。
存管“白名单”制度让网贷行业的存管标准得以统一，过去一些“假存管”、“只存不管”等情况也将得以解决。
可以预计，银行存管将真正建立成一道防火墙，有效防范和杜绝网贷平台违规设立资金池的风险，更好地保护用户资金安全，网贷平台业务也进一步规范。
AMC介入
中国金融监管部门持续推进P2P风险化解工作。8月，银保监会召集四大AMC开会，协助化解P2P风险，要求四大AMC主动作为以协助化解P2P的爆雷风险，维护社会稳定。
8月23日，媒体报道称，四大AMC之一的长城资产管理公司率先成立参与P2P风险处置工作领导小组，在上海、浙江、广东、北京等地区成立工作小组，统筹推进P2P风险处置各项工作。
12月，首单资产管理公司（AMC）介入网贷资产处置正式落地。这也是国家推动国有资产管理公司协助P2P网贷行业处置不良资产的实质性进展，增强了投资人信心。
案情通告
雷潮至今，上百家平台被立案，多名涉案人员出逃。当前，全国各地警方布下天罗地网，全力缉捕追逃网贷在逃人员。为了最大限度地推进网贷平台案件侦查工作，最大限度地减少投资群体的损失，警方开展的缉捕外逃人员、追赃挽损工作从未停歇。
警方案情通告频传利好，多位网贷案嫌犯归案。10月26日央视及新华社消息称，自今年6月以来，公安机关已成功缉捕涉嫌非法集资犯罪的外逃网贷平台高管40多人。
截至发稿，唐小僧实控人邬再平、余盆网实控人覃丽昀、投融家实控人李振军、掌盈金服实控人屠永东、抓钱猫CEO张显成、利民网创始人孙利明、映贝金服实控人和部分高管、58车贷实控人邢森及其妻子苏娜、普资金服实控人林昌利、九斗鱼董事长原旭霖、鑫贝通宝老板、妙资金融实控人徐东升、金刚金服实控人曹新建、金联储实控人王宇宏以及乐居财富实控人郑炜等。
在逃人员千万不要心存侥幸、执迷不悟、一错再错。只有认清形势、珍惜机会，尽早向公安机关投案自首，才是唯一出路！
兑付套路
兑付套路年年有，今年特别多。
10月15日晚间，优灵宝创始人雷祯发表了一篇长文。文章称，P2P平台优灵宝将全部关停不再更新，所有社群全部解散。对于投资者的债权，则以1:1的比例兑换为一款名为XXST代币。
可惜投资者不买账，XXST成交量开始大幅下降。雷祯诡计不成，被迫出逃。10月19日，前海航交所发布《关于退出本金兑换机票代金券服务的预告说明》，投资者可将债权兑换成机票代金券，最低额度为5000元(组合)，也可为家人及亲友预订机票。
10月22日，理想宝在其官网发布“暂停发标及存量业务清理垫付方案公告”。理想宝通过4个方案，100%垫付平台存量项目进行。第二个方案显示，理想宝以海豚共享充电宝项目资产作为债权抵押物和债务冲抵。
上述平台以空气币、机票代金券、共享充电宝项目抵债，更有甚者联合第三方合谋收割投资人。
前沿财富投资人透露，一家名为“中晟大唐”的第三方资管公司在平台清盘后介入，折价收购兑付困难的债权。起初，中晟大唐要求收取10%的服务费。随后，费用不断加码，电催也要10%，地催更是要加50%，最后能给到投资人的只剩30%。
打击恶意逃废债
今年以来，部分借款人借机恶意逃废债、逾期不还款，加剧了P2P网贷行业风险。对此，国家互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室8月下发相关通知，要求各地上报借网贷平台风险事件恶意逃废债的借款人名单。
11月1日，北京市金融局发布《打击网贷恶意失信行为的公告》，根据国家互联网金融风险专项整治要求，将对恶意逃废债网贷平台借款人、出险平台失联跑路的高管人员等典型失信人实施信用惩戒，逐步实现对所有失信人员的信用惩戒。
无论网贷平台是否正常运营，借款人与投资人合法的债权债务关系均受到法律保护，不会因网贷平台倒闭而灭失。
各网贷平台借款人应积极履行还款义务，保障各方合法权益。对恶意逃废债的网贷平台失信借款人信息将纳入征信系统，并通过网站予以公示。
公告要求各网贷平台切实担负主体责任，加强风险防控能力，共同打击逃废债行为，帮助出借人追讨债务，维护投资人合法权益。严厉打击跑路失联等失信行为。
长租公寓
2018年，长租公寓市场风起云涌，万亿市场红利下，更多品牌企业竞相加入，公寓市场热度始终居高不下，不管是人才公寓的积极布局，还是智慧公寓生态链的搭建，亦或是“甲醛事件”倒逼行业加强监管等系列事项的涌现，都引起了较大的市场关注。
2018年，正处风口下的长租公寓市场迎来洗牌期，实力企业仍旧积极布局、跑马圈地，但在长租公寓在受到资本市场大力追捧之余，也因环境安全不达标、部分企业资金链断链、长租公寓爆仓等问题受到质疑，政府随即出台相关政策来规范行业秩序，引导行业健康发展。市场红利犹存，但关于行业怎样发展、如何盈利等问题还是需要政府、企业的共同努力。
互金概念股
小平台恰如一叶孤舟，难敌大风大浪，被迫清盘。另有一些平台扬帆出海，赴美上市。
2017年，信而富、和信贷、拍拍贷等国内多家网贷平台赴美上市。2018年，“车贷第一股”微贷网、“房抵贷第一股”的泛华金融先后上市。
北京时间11月15日凌晨，泰然金融向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO申请文件，拟挂牌纽交所。
同一天，微贷网在美国纽约证券交易所正式挂牌上市。
微贷网CFO李晋翔称，上市对微贷网的意义并不是为了募集资金，也不是终点，而是微贷网合规发展的另一个更高的起点和开端。
推而广之，备案于网贷平台而言，同样不是终点，而是另一个更高的起点和开端。
“网贷备案元年”即将行将远，“网贷备案二年”渐行渐近。不合规平台持续出清，政策越发明朗，2019年的网贷行业必将走好。
