基金中报披露完毕，通信行业基金仓位小幅回升：我们统计了2017年第二季度基金重仓持有TMT板块股票占基金重仓股的比例，并与2013-2016年同期进行对比，发现电子板块基金持仓自2014年Q4以来大幅上升，传媒和计算机板块自2015年Q4以来出现较大回落，通信板块基金重仓比例虽然最低，但是相对平稳。2017年Q2基金持有通信行业公司占总持仓比重约为2.53%，较2017年Q1小幅上升。
基金持有通信总市值基本保持平稳：2017年Q2基金持有通信总市值165.31亿元，环比增长12.25%，同比下降38.08%。
持股分散化趋势减弱：基金重仓股中的通信行业公司数量自2016年Q3的小高峰58家之后开始减少。2017年Q2，基金重仓股中的通信行业公司数量降低为为47家，环比下降9.62%（2015年Q4-2017年Q1分别为51家、54家、51家、58家、50家、52家）。
【重磅研报】
有色金属：稀望依旧
东北证券 唐凯
整体观点：“稀”望依旧，“钴”值可期“稀”望依旧，政策常态化、制度化力促供给收缩。稀土价格稳步上涨，氧化镨钕月涨幅26.74%，金属钕涨幅10%，氧化钕涨幅19.89%。下游磁材企业产能利用率维持70-85%高位，镨钕元素引领稀土需求旺盛，我们认为后市稀土价格仍有上升空间，下半年呈缓幅上涨态势。推荐业绩弹性大、经营风格务实的厦门钨业、北方稀土，以及稀土永磁板块龙头中科三环。
