中国移动互联网还在上半场，还有更大的红利和浪潮。
在 11 月 29 日举行的「创新工场投资趋势分享会」上，管理合伙人汪华做了关于「三四五线城市的投资机遇」的演讲。他称中国移动互联网的发展并未到「下半场」，同时阐述了由第三波人口红利、移动支付红利及 OMO 带来的更大的红利浪潮。
以下为汪华演讲实录，极客公园做了必要的删编。
前段时间大家都说移动互联网到了下半场，感觉投资没有以前容易了。但是在我看来，现在不但不是下半场，而且是上半场刚刚开始的阶段，接下来我们会遇到比之前更大的红利和浪潮。
这个红利和浪潮有三部分组成：第三波人口红利，移动支付的红利以及 OMO 线上和线下的融合。
中国有机会再崛起一批跟小米相匹敌的公司
中国移动互联网已经经历了两波巨大的人口红利，过去有名的公司都是这两波人口红利驱动的。第一波人口红利来自最早买苹果手机和小米手机的那波人。他们在一线城市，熟悉使用互联网，男性偏多，移动互联网崛起的时候，他们从 PC 互联网平移到移动互联网，各种各样的需求由此产生，小米、今日头条、美团都是跟着这波人群起来的。
第二波人口红利在 2013 年、2014 年左右到来，来自二三线城市里面的年轻人群。他们是移动互联网从一线城市往二线城市下沉的受众，OPPO、快手、映客等由此崛起。
第三波人口红利来自小城主流人群。第一波和第二波人群都是 3 亿到 4 亿的规模，剩下的都属于第三波人群。他们是二三四线城市的主流用户，三四十岁以上，当然也包括一线城市里那些年纪更大的用户。这波用户在 2016 初崛起，有五六亿之多，他们崛起的主要原因是微信。
其实在这之前，他们就有智能手机了，只是当时他们没有重度使用，每天用的时间很短，不会用移动支付，所以并没有把智能手机真正用起来。而当他们开始使用微信时，微信取代了他们其他的信息获取和社交通信渠道，极大地拉长了他们使用智能手机的时长。同时，微信红包的普及，让这些用户第一次拥有了自己的在线支付账号，第一次尝试了移动支付消费。微信把这些用户转换成了深度的移动互联网网民。
这波用户的数量相当于前两波用户的总和，而且从消费角度来讲，他们不同于只为自己花钱的年轻人、单身汉，代表着中国更大的主流消费走向。他们很多是家庭用户，掌握了家庭的开支。
在硬件、软件、社交平台、电商上，第一、二波用户已经得到了充分发展，但第三波用户还是空白的。跟着这波用户的需求，中国有机会再崛起一批可以跟小米、OPPO、VIVO、快手、映客、美图相匹敌的公司。
中国有一半的人口刚刚互联网化，即使我们认为中国的电商和 O2O 已经很厉害了，但仍有大量的城市和大量的人口没有像北上广深那样，使用这么多的电商，这就是为什么小米要开线下店。第三波人口是中国接下来的巨大红利之一。
移动支付能帮助中国向消费社会转型
第二个巨大的红利是移动支付。过去两三年中，移动支付交易笔数几十倍增长，最近微信和支付宝加在一起，每天超过 3 亿笔。移动支付的蓬勃发展会给中国整个消费市场带来巨大变革。
第一，电子支付的特点是支付无痛化。我们在网上买东西的时候，没有一张张人民币被掏出去，它的便捷性和无痛性给消费带来了很大的增长。你可能一不注意，双 11 又花了一万块钱，这个月又买了三四千块钱的东西。
第二，移动支付带来了消费信用的扩张。移动支付，不仅是一个支付手段，还带着消费金融杠杆。大家用微信支付、支付宝支付，微利贷、花呗这些就能触手可及。过去中国信用支付的普及率只有 10%，而移动支付用不了多久，就能让中国百分之六七十的人都拥有「信用卡」，这意味着每一个消费者都加了一个巨大的消费杠杆。不光是中国，很多发达国家都经历过这个事情。当一个国家的消费杠杆普及之后，这个国家在消费上就能迅速扩张。
我们国家一直说要从生产往消费社会转型，提了很多年，包括降低储蓄率、促进居民消费和国家经济转型。我相信真正帮助中国完成这个转型的，可能就是移动支付。移动支付不仅增加了中国消费者的潜在消费，更带来了消费结构、消费体量，消费习惯的巨大转变。
第三，移动支付跟信用卡支付不一样，它在手机上，可以在任何时间任何地点发生，并且支付上面还可以运行各种各样复杂的应用。它是带着预算的，能处理非常复杂的场景的支付。如果没有移动支付，而是用信用卡，摩拜单车、新零售的模式就难以产生，因为信用卡上不能运行 APP。移动支付可以在任何场景支付，让任何人支付给任何人，不仅是让已有的消费扩张升级，还会产生全新的消费场景和消费形态。
OMO 是互联网发展的下一个阶段
线下和线上的融合，是第三波人口红利、移动支付普及，以及人工智能综合起来的结果。这三件事情是相辅相成、互相交织的。以前在 O2O 电商领域，所有的商家、服务商互相抢、买流量，给用户补贴。但线上的流量就这么多，不够用了。我们当时投资摩拜的时候，发现一个非常有意思的现象，线下场景和流量几乎是一片蓝海的处女地，一个自行车放在马路上，一天就有几十个租车用户。
我们在线上的购物体验在光速进化，但现在你到购物中心买东西，跟六七年前去那里买东西，体验有提升吗？为什么线下不能按照线上的速度来提升服务、提升效率、提升体验呢？从这个角度来看，线上线下融合是一个必然趋势。
AI 很大的作用是计算机感知，借助计算机视觉、大数据，成为新一代的传感器，能把线下的场景全部数字化，把所有线下实体的业务也数据化，以线上的方式进行融合处理。加上我刚才说的人口红利、移动支付红利，让线上线下融合成为可能和必然。
OMO 就是互联网发展的下一个阶段。从四大门户到移动互联网时代，再到 OMO 时代，互联网对实体经济的影响或便利提高到了 20% 多。但这依然不是全部，还有 70% 多的场景、需求和用户消费行为没有被在线普及和整合。这个就是 OMO 下一阶段要干的事情。人口红利、支付普及、大数据和 AI 带来的数据化普及，将为这件事情打好基础。
消费红利和 AI 赋能
再来谈谈消费升级带来的消费红利。带来第一波人口红利的人群，对电商已经很熟悉，现在需要的不是更多的东西，而是更好的东西，升级了的服务，所以需要盒马鲜生、网易严选、小米之家，这是第他们带来的消费红利。第二波人群刚经历电商的普及化，现在需要消费更多更新的品类，所以开始追逐品牌，追逐名牌，追逐消费的其他附加值，正处在大规模品牌化的时期。第三波人群现在还处在 2000 年初的中国，他们开始了纯粹的消费扩张时代，要消费的更多，消费以前没有消费过的品类。
还有 AI 技术的赋能。大家说到 AI 就认为是黑科技，其实 AI 是很现实的东西，离我们并不远。移动互联网把所有的场景、人都联系起来，把大量的交易、供应链搬到网上来，很多东西都数字化了，带来的需求是要自动化。在线支付普及后，每个人的支付量比原来多了 10 倍，每天在路上的包裹多了 100 倍，过去传统的方式已经没法处理这件事情了，必须要用自动化的方式去处理。AI 能帮助实现自动化，利用传感器、机械，实现流程自动化、交易自动化，所以 AI 并不是那么科幻。
自动化之后就是优化、提高效率，并且只要一家公司做到了这一点，其他的公司就必须跟进，因为业务都在线化了，所有玩家都能展开竞争，不像以前在一个地方开一家银行，我就把这个业务独占了。
移动支付、人口红利可以解决中国消费端的问题，而 AI 供给链层则可以解决中国经济效率的问题，这样量、质都可以提升。
责任编辑：王伟
图片来源：视觉中国
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