集采偷袭！医药没有安全区

招财部落 · 公众号 · · 2024-09-10 22:39

正文

集采是医药行业的PTSD！

之前以为只有低端仿制药集采，结果生物药也集采了；

以为专用设备不集采，没想到化学发光集采了；

以为不花医保钱就不集采，结果种植牙集采了；

以为非医保的独家产品不会被集采，结果生长激素也被集采；

以为主打院外零售市场OTC药品是集采的安全区，今天也被偷袭了！

看到中成药集采并不意外，此前的2021年湖北曾经组织过全国范围的中成药集采，因中选条件尚可、降价幅度较低对很多中成药企冲击不大。更因为分红率高、盈利稳定、政策冲击少，使得中成药成为医药板块里面的香饽饽，股价一直坚挺。

可这次不一样了。就在昨天（9月9日），安徽省黄山市医保局发布《安徽省2024年度中成药集中带量采购文件（征求意见稿）》，宣布即将启动中成药集采。集采的目录中，意外的出现了多个OTC药品，这是OTC药品第一次出现在集采范畴中。

更为糟糕的是，集采规则犀利至极：

1）分组。不同品名不同成分但同类适应症划到一个组一起集采。比如以岭药业的参松养心胶囊和步长制药的稳心颗粒，养心和稳心PK降价去吧；

2）降价。此前国家保护的独家品种集采中选价格坚挺，但这次指定了降价要求，独家品种最少降25%，两家品种最少降价30%，大于2家的则最少降价50%；

3）惩罚。此前有企业宁愿承受无法挂网，也不愿降价入围。如今，对非中选产品设置了惩罚条款，限制用量，被纳入重点监控名单。

更为诡异的是，今天医保局跟进吹风，表示“医保部门将大力推进医药集采扩面提质，重点指导地方推进中成药、中药饮片和体外诊断试剂等药品耗材联盟集采”。

OTC药品为非医保品种、品牌属性强，更多聚焦院外市场，理应受本次安徽集采影响不大。但，今年执行的“四同”、“线上比价”新规，院内的集采价格将会跟院外的零售药店市场价格联动，这对OTC药企来说就走入两难境地：

参加集采，忍痛降价；放弃集采，院外“线上比价”惩罚。

中成药和西药有诸多不一样，同一品名的药品即使是配方相同，但不同厂家的产品品质依旧不一样。一方面在于原材料，有所谓道地药和非道地药之分；再一个是制备工艺流程，有独家技术。简单的将一类药品放到一起集采，本身有不合理之处。患者用脚投票会选择权购买品牌更好、品质更优的药品。

安徽集采的政策强行将同类OTC药品纳入PK，药企的定价自主权没了，利润空间也就悬了。

今天整个中药板块跌幅居前，几个大品种OTC药企大幅收跌，医药最后的安全区也沦陷了。

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1、美国《生物安全法案》通过

该法案9号晚在美国众议院高票通过，意味着列入清单的药明康德、药明生物、华大基因、华大智造和其子公司CG公司（Complete Genomics）5家中资企业将受制于美国企业的订单。

从程序上，法案还需要参议院投票、总统签字才能生效，但目测也只是个走过场了，没有幻想。

2、Summit Therapeutics在美股大涨56%

Summit此前耗资50亿美元引进康方生物的依沃西单抗(PD-1/VEGF双抗)产品，在周日的世界肺癌大会（WCLC）上，临床三期数据全方位碾压药王Keytruda（K药，可瑞达），而默沙东的可瑞达今年上半年销售额高达142美元位居畅销药榜首。