暴跌

周五晚上美股大跌，纳斯达克-2%，AI是重灾区，英伟达暴跌-10%，超微电脑-23%，ARM大跌-16%......

超微电脑是这次AI暴跌的引爆点，超微是英伟达的关系户，可以优先拿到英伟达的芯片，所以这两年AI热潮，超微电脑涨的比英伟达还行，最多涨了+300%。

超微以前预告财报日期的时候，都会先发一个业绩预增指引，之前连续7个季度都是这么干的。但这次超微电脑没按惯例，发布业绩预增指引，市场是就开始胡思乱想了，担心24年一季度AI芯片的卖的不好。

最近美股那边趋势不好，纳指连跌6天，今年涨幅已经被抹平，之前抱团AI的资金在高位也有点虚，一有点风吹草动就开始砸盘止盈。

美股AI芯片这两年炒太高了，全是华尔街的资金在抱团，拥挤度很高，英伟达和苹果不一样，苹果是消费股，英伟达是周期股，AI芯片需求一旦到了周期顶部，英伟达业绩就会遇到瓶颈，甚至开始下滑。

还有就是美联储持续在释放鹰派信号，一直暗示今年可能不会降息，导致市场更加焦虑。现在国外已经有分析师开始唱空，认为这波降息前，美国会持续回落。

A股人肯定担心这事周一会对A股造成沉重打击，我觉得还好，咱这边的AI概念都是杂牌军，都是小票在炒作，对大盘影响有限。

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周末看研报的时候，查了下机构的持仓风格数据，他们调仓幅度有很大，再持续减仓小票，加仓大蓝筹。

先做个回顾一波这两年他们的持仓变化：

2020年7月，他们小盘股的的仓位是30%，大盘股是60%。随后大盘成长股崩盘，“茅20”行情到头，小票重新开启上涨。

到2023年12月，小盘股的仓位已经飙到53%，大盘股降到了33%。随后小票崩盘，大蓝筹开始起飞。