策略指引

7-18：三中全会：坚定不移实现全年经济社会发展目标

7-30：政治局会议：坚定不移完成全年经济社会发展目标任务

8-16：国务院全体会议：坚定不移完成全年经济社会发展目标任务

9-12：座谈会：努力完成全年经济社会发展目标任务

躺平了！变成努力完成……

海外看，他们虽然现在依然有脆弱性和不确定性，但疫后欧美可能均大致实现了软着陆，五年的步骤是：财政扩张--避开资产负债表衰退，但带来高通胀--控通胀同时尽可能避免硬着陆--通胀中枢一定程度下来后，启动预防性降息避免滑向衰退。对上述过程的理解很容易宏大叙事，但它有它的合理性，这一过程中，中长期名义增长预期没变。

一些交易方向，

行业出清的，或是有出清预期，比如锂矿，已经跌到成本线以下……当然机构投资者在没有看到清晰拐点之前也不敢轻易下手，所以参与锂矿的估计也就是之前套牢的资金！

国内还是继续鞭打快牛供给侧改革，这么稀烂的环境下，继续搞碳中和，碳排放指标，碳排放交易市场新纳入水泥、钢铁、电解铝行业！

高污染高耗能行业，以后多了一个经营成本，要多生产就得购买碳指标！

这个就算利多于林业碳汇，比如岳阳林纸！

国企改革，看兵器集团！

短线热钱活跃资金，喜欢去买科创类的增量市场，比如3c的折叠屏，医药领域的干细胞治疗等，但因为都是0~1的行业，来得快，去得更快！容易被a杀！