【金工】TMT主题基金反弹延续，年末资金持续涌入红利ETF——基金市场周报20241223（祁嫣然/马元心）

光大证券研究 · 公众号 · · 2024-12-25 07:00

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报告摘要

市场表现综述：

大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.12.16-2024.12.20）中证全债微涨，国内市场指数表现不佳，原油大跌。行业方面，本周通信、电子、银行行业呈现上涨，其余各行业下跌，轻工制造、房地产、建筑材料行业跌幅居前。基金市场方面，本周纯债型基金涨势延续，主动权益基金回撤较为明显。

基金产品发行情况：

本周国内市场新成立基金26只，合计发行份额为408.43亿份，发行规模相较上周有所提升。其中债券型基金12只、股票型基金9只、混合型基金3只、REITs1只、国际(QDII)基金1只。全市场新发行基金21只，从类型来看，股票型基金12只、混合型基金5只、债券型基金3只、FOF基金1只。

基金产品表现跟踪：

长期行业主题基金指数方面，本周TMT主题基金延续反弹，其余各行业主题基金回撤，周期主题基金净值回撤显著。截至2024年12月20日，本周TMT、国防军工、行业轮动、行业均衡、金融地产、新能源、消费、医药、周期行业主题基金指数涨跌幅2.01%、-0.36%、-0.41%、-0.65%、-1.33%、-1.66%、-1.74%、-2.79%、-3.09%。

从不同类型基金表现来看，主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-0.8%；股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-0.73%；纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.11%；混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.02%。

截至2024年12月20日，本周REITs综合指数下跌0.72%，保障性租赁住房REITs指数表现优势明显。底层资产指数方面，产权类REITs指数下跌1.23%，特许经营权类REITs指数下跌0.13%。细分项目指数方面，保障性租赁住房REITs指数表现优势明显，上涨3.26%。

ETF市场跟踪：

本周资金显著流入红利主题股票ETF、跨境ETF，流出科创、TMT主题ETF。股票型ETF本周收益中位数为-0.70%，资金净流出101.76亿元。港股ETF本周收益中位数为-1.04%，资金净流入34.33亿元。跨境ETF本周收益中位数为-3.00%，资金净流入43.15亿元。商品型ETF本周收益中位数为-1.72%，资金净流入24.13亿元。

宽基ETF方面，本周资金显著撤出科创板主题ETF，合计流入-75.81亿元；创业板主题ETF资金净流入相对占优，合计流入8.37亿元。行业ETF方面，本周TMT主题ETF受到资金大幅减持，合计流入-93.53亿元；金融地产主题ETF资金净流入相对占优，合计流入16.17亿元。

多因子和主题ETF方面，年末资金持续涌入红利主题ETF，本周合计流入55.01亿元。

基金仓位高频监控：

主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位相较上周下降0.30pcts。有色金属、建筑材料、食品饮料行业获资金增配，银行、公用事业、医药生物板块遭减持。

风险提示： 报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。

发布日期： 2024-12-23