【安信策略】论坛盛况空前，“一带一路”新篇章开启—“一带一路”系列5

1.1. “一带一路”获国际全面认同，美日态度大转弯

“一带一路”国际合作高峰论坛今日开幕，这是“一带一路”战略提出3年半以来战略推进的一次重要的里程碑。“一带一路”战略从最初提出时遭遇到来自美国、日本和部分西欧国家等的质疑，到如今已经获得了国际社会的全面认同。尤其是美国和日本对“一带一路”的态度堪称180度大转弯：美国此前对“一带一路”暗中阻挠，曾劝说盟友不要加入亚投行（注释1），而特朗普上台后，先是宣布退出TPP，前日（5月12日）又宣布派美国总统特别助理、白宫国安会亚洲事务高级主任波廷格（白宫最高级别亚洲事务专家）率团出席高峰论坛，这是中美经济合作百日计划10项早期收获的一部分，也向世界表明了美国对“一带一路”战略的支持认可和参与意愿；日本近日也出现了借参与“一带一路”改善中日关系的倾向，日本自民党干事长二阶俊博4月27日接受采访时表达了日本加入亚投行的可能性，这两日正率日本代表团出席高峰论坛，并携带有安倍的亲笔信，或与中方协商日本加入亚投行事宜，5月9日亚开行行长中尾武彦也曾表示亚开行可以和中国“一带一路”进行合作。

注释1 信息来源：《美国盟友加入亚投行释放有力信号》，http://www.qstheory.cn/politics/2015-04/08/c_1114896597.htm

美日态度转变的背后，是“一带一路”影响力的与日俱增和成绩斐然。美日的阻挠甚至对抗曾经是“一带一路”道路上最大的一块绊脚石，如今这块石头已被搬去，各个国家和国家组织代表纷纷聚集北京参加高峰论坛：总结以往经验，规划未来，为更深层次合作奠定基础。

1.2. “一带一路”高峰论坛盛况空前

“一带一路”高峰论坛盛况空前：出席本次论坛活动的除29位国家元首和政府首脑、多位国际组织负责人，还有130多个国家的约1500名各界贵宾，涵盖五大洲，有政要、官员、专家学者等各界人士。来自全球的4000余名记者注册报道此次论坛。如此众多高规格的与会嘉宾有利于各方凝聚共识、形成合力，对共同推动“一带一路”建设有重要意义。中国需要充分利用论坛这个平台，规划实施路径，做好项目落地，推动合作共识落地生根。

高峰会议将进一步夯实、深化“一带一路”合作基础，重点打造四方面成果：

凝聚更多共识。领导人圆桌峰会将发表文件，进一步明确合作目标和原则，深入对接政策举措。中方有望再与近20个国家和20多个国际组织商签合作文件。

明确合作方向。各方将协商确定下一阶段双多边重点合作领域，制定面向未来5年甚至更长时间的合作规划，细化具体的行动方案。预计中方各有关部门将与沿线国家对口部门共同制定近20项行动计划。

推动项目落地。各方将进一步梳理对接重点合作，制定各领域项目清单，确保项目落地，把领导人政治共识转化为具体项目的行动力。

完善支撑体系。中方将与各方共同研究出台一批重大政策举措，包括完善和增强金融领域合作机制，建设科技、环保等领域综合性服务平台，加强各领域人才交流和培训。

1.3. 黄金4年，“一带一路”成果丰硕

黄金4年，一带一路成果丰硕。从2013年至今，一带一路建设通过国家间政策+资金护航、设施铺路、实现贸易畅通。目前，中国已经与40多个国家和国际组织签署合作协议，与116个国家和地区建立双边税收合作法律机制，同30多个国家开展产能合作，并形成了以中巴、中蒙俄、新亚欧大陆桥等为主线，叠加以陆海空通道和信息高速路，以及铁路、港口、管网等为支线的基础设施网络。2016年，我国在“一带一路”沿线国家新签对外承包工程项目8158个，合同额达1260.3亿美元。截至5月13日，2017年中欧班列已经发出1000列，开行数量同比增涨158%。资金方面（注释2），亚投行、丝路基金分别提供17亿美元贷款和40亿美元资金支持。在合作国家间政策和资金的双重保障下，中国企业已经在20多个国家设立56个经贸合作区，并创造近11亿美元税收和18万个就业岗位的佳绩。

注释2信息来源：中国一带一路网

1.4. “一带一路”翻开新篇章

目前“一带一路”战略已经进入快速推进期，此次高峰论坛将为“一带一路”翻开新的篇章。习近平主席在高峰论坛的主旨演讲中明确提出，我们要把“一带一路”建成和平、繁荣、开放、创新、文明的丝绸之路。

和平之路：构建合作共赢的新型国际关系，营造共建共享的安全格局。困扰“一带一路”经济发展的核心问题是贫苦落后与恐怖主义，和平之路会推进反恐和扶贫。

繁荣之路：深入开展产业合作。表现为国际产能和装备制造合作，创新投资和融资模式，陆上、海上、天上、网上四位一体的联通。

开放之路：打造开放型合作平台。表现为共同维护多边贸易体制，推动自由贸易区建设；解决发展失衡、治理困境。

创新之路：建设世纪的数字丝绸之路。表现为在数字经济、人工智能、纳米技术、量子计算机等前沿领域合作，为互联网时代的各国青年打造创业空间。

文明之路：建立多层次人文合作机制。表现为推动教育合作，建设智库联盟和合作网络；在文化、体育、卫生领域创新合作模式；打造特色的旅游产品和遗产保护方式。

“一带一路”峰会的亮点：大国承诺，责任担当。中国作为一个负责任的区域性大国，对“一带一路”国家作出的庄重承诺。表现在坚持和平共处五项原则，扩大资金支持，加强经济援助和加强人文和创新交流上。其中空前的资金支持展现国家推动“一带一路”的强决心：中国将向丝路基金新增资金1000亿元人民币，鼓励金融机构开展人民币海外基金业务，规模预计约3000亿元人民币。中国国家开发银行（注释3）、进出口银行将分别提供2500亿元和1300亿元等值人民币专项贷款，用于支持“一带一路”基础设施建设、产能、金融合作。

注释3：信息来源：国家主席习近平在“一带一路”高峰论坛上发表的《携手推进“一带一路”建设》主旨演讲

“一带一路”是后期值得持续关注的主题机会：“一带一路”是国家顶级战略，已经成为我国外交一张闪亮的名片。同时又能看到订单与业绩，股票多为低估值蓝筹，符合目前市场审美，涉及的领域和行业广泛，资金容纳性强，主题自身也有较强延展性。

我们认为不应基于传统思维模式，把5月份的“一带一路”高峰论坛看作是“一带一路”行情的结束时点，我们认为本次盛会只是“一带一路”中期推进过程中的一个助推时点，会议后一带一路战略推进会取得更多实质性进展，会有持续的新的催化剂出现，资本市场会看到更多相关公司的订单和业绩逐步进入加速释放阶段。除了前期我们持续推荐的新疆（关注北新路桥等）、国际工程（北方国际等）、厦门（厦门港务等）、港口（连云港等）外，还可以关注电力（中国电建、特变电工等）、高铁（晋亿实业、中国中车等）、通信（中兴通讯等）、核电（中国核建、中国核电等）等“一带一路”关键合作产业的机会。

■风险提示：
1.“一带一路”沿线国家经济出现超预期下行；
2.    地缘政治风险。