2024年12月数据更新！我们每月定期将对外推送精心整理的汽车全行业数据库，对各位投资者把握行业趋势、观察企业变化提供必要的协助；除了数据上的更新，在版面设计上也进行了较大的优化升级，提升了数据的可视化程度，能够更加清晰直观地了解到重点数据变化及趋势、更高效地获取所需要的数据信息；此外我们还提供交强险数据定制化、周度数据解读服务，形成跨周期、高密度、无差别的数据信息网络。本数据库将及时升级，根据您的需求不断扩充，与您和行业共同成长。
如需汽车行业基础数据库或其他相关数据（摩托车行业数据库等）欢迎联系民生汽车团队或对口销售~
1.汽车行业整体
根据中汽协数据，2024年12月汽车销量348.9万辆，同比+10.6%，环比+5.2%，2024年1-12月汽车销量3,142.7万辆，同比+4.6%，其中：
1）乘用车：12月销量36.9万辆，同比+1.3%，环比+17.1%；1-12月销量387.4万辆，同比-4.0%；
2）商用车：12月销量36.9万辆，同比+1.3%，环比+17.1%；1-12月销量387.4万辆，同比-4.0%；
2024年12月，汽车经销商库存系数较11月上升。12月整体库存系数1.14，相比11月的1.1有小幅上升；其中合资、进口品牌库存有一定减少，合资、进口、自主分别为1.05、1.1、1.21，对比11月的1.1、1.2、1.07。
2.乘用车
乘用车2024年12月销量312万辆，同比+11.7%，环比+3.9%；1-12月销量2,755.2万辆，同比+5.9%。
2.1.销量结构
1）分车系：2024年12月，自主/欧系/日系/美系/韩车系市占率分别为67.6%/12.9%/11.5%/6.6%/1.4%，同比+9.9/-4.8/-2.5/-2.0/-0.5pct。
2）分级别：2024年12月，A00/A0/A/B/C/D级别车型市占率分别为3.6%/11.5%/ 37.7%/33.3%/11.8%/0.9% ，同比-0.1/+0.6/-6.0/+3.8/+1.1/+0.1pct。
3）分价格：2024年12月，0-10/10-15/15-20/20-25/25-30/30万元以上车型市占率分别为19.0%/30.4%/18.1%/13.6%/6.8%/12.1%，同比+0.7/+2.6/+0.2/-1.2/+0.6/-2.8pct。
2.2.重点车企销量
比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、长安、一汽大众、上汽大众、长城汽车、特斯拉、上汽通用五菱12月销量同比增速分别为:+51.0%/+39.8%/+39.6%/+16.6%/-22.5%/-16.3%/+20.1%/-0.4%/-5.7%，环比增速分别为+2.2%/+6.5%/-16.0%/-9.6%/-1.4%/-9.9%/+6.1%/+18.9%/-5.1%。
整体折扣率：2024年12月整体折扣相较于2024年11月放大。截至12月上旬，行业整体折扣率为15.34%，环比+0.02pct；截至12月下旬，行业整体折扣率为15.60%，环比+0.26pct。燃油VS新能源：12月燃油车和新能源车折扣力度放大。截至12月上旬，燃油车折扣率为17.98%，环比-0.13pct；新能源车折扣率为10.87%，环比+0.26pct；
截至12月下旬，燃油车折扣率为18.16%，环比为+0.19pct；新能源车折扣率为11.18%，环比+0.31pct。截至12月上旬，合资折扣率为21.04%，环比-0.14pct；自主折扣率为9.44%，环比+0.17pct；
截至12月下旬，合资折扣率为21.25%，环比+0.21pct；自主折扣率为9.7%，环比+0.26pct。1）货车：货车销量23.4万辆，同比-24.2%，环比-12.9%；1-12月销量327.9万辆，同比-7.5%；2）客车：客车销量6.0万辆，同比+8.9%，环比+30.4%；1-12销量52.0万辆，同比+6.3%。资料来源：中汽协，交强险，thinkercar折扣数据本月推荐核心组合【吉利汽车、比亚迪、上汽集团、赛力斯、伯特利、拓普集团、新泉股份、沪光股份、春风动力】。2025年1月第1、2周乘用车销量分别38.0、39.5万辆，新能源渗透率分别40.2%、40.5%，我们认为由于2024年12月并未明确补贴是否直接延续，部分春节前购车需求被前置至去年底，近期乘用车销量展现出较强的需求韧性；新能源方面，受春节前燃油车旺季影响，新能源渗透率有所下降，属于合理变化。展望后续，比亚迪将通过e4.0平台技术换新强化龙头地位，加速智驾平权；吉利、小鹏等多车企节后产品周期均较为密集，我们看好吉利通过5-15万元的新品矩阵进一步冲击燃油车市场，争夺龙二的地位，小鹏和零跑同样有望在此价格带中凭借智能化及性价比优势获得较高的销量增速；高端市场方面，BBA享有定价权但品牌力持续受损，看好华为系、小米和理想通过品牌力和科技能力迎来销量的提升。
近期宇树人形机器人Unitree G1展示了全身柔顺行走、石块地面跑步、草地斜坡上下/侧跑、阶梯跑步能力，进步迅猛；韩国LG进军人形机器人市场，拟推出订阅制AI智能体用作基础模型。展望后续，预计Optimus新进展将在未来几周内发布，1月底特斯拉2024Q4业绩会更新Optimus进度，Gen3有望于2025Q1定型发布；此外，英伟达3月GTC25大会上，有望发布机器人领域布局更新。伴随更多科技巨头正在涌入。我们认为人形机器人技术端加速演进，产业趋势不断强化，远期空间持续打开，坚定看好人形机器人板块投资机会。乘用车：看好智能化、全球化加速突破的优质自主，推荐【吉利汽车、比亚迪、上汽集团、赛力斯、小鹏汽车】，建议关注【小米集团】。
零部件：看好：1、新势力产业链：推荐T链-【拓普集团、新泉股份、双环传动】；华为链-【沪光股份、瑞鹄模具、文灿股份、星宇股份】。2、智能化：推荐智能驾驶-【伯特利、德赛西威、经纬恒润】，建议关注【比亚迪电子】，推荐智能座舱-【上声电子、继峰股份】。
轮胎：推荐龙头【赛轮轮胎】及高成长【森麒麟】。
重卡：天然气重卡上量+需求向上，推荐【中国重汽】。
摩托车：推荐中大排量龙头车企【春风动力】。
汽车行业竞争加剧；需求不及预期；智驾进度不及预期。
资料来源：中汽协，交强险
注：本节数据来源于中汽协、银保监会2
注：本节数据来源于中汽协
注：12月上汽集团销量47.0万辆，同比-24.7%，1-12月销量390.3万辆，同比-20.5%。
注：12月比亚迪销量51.5万辆，同比+51.0%，1-12月销量426.3万辆，同比+40.9%。
注：12月长安汽车集团销量25.1万辆，同比+16.6%，1-12月销量268.4万辆，同比+5.1%。
注：12月广汽集团销量28.3万辆，同比+9.4%，1-12月销量200.0万辆，同比-20.2%。
注：12月吉利汽车销量21.0万辆，同比+39.6%，1-12月销量217.7万辆，同比+29.1%。
注：12月长城汽车销量13.5万辆，同比+20.1%，1-12月销量123.2万辆，同比+0.2%。
主要新势力销量及同比增速（辆；%）
注：12月特斯拉销量9.4万辆，同比-0.4%，1-12月销量91.7万辆，同比-3.3%。
注：12月问界销量3.0万辆，同比+23.4%，1-12月销量39.4万辆，同比+314.0%。
注：12月理想销量5.9万辆，同比+16.2%，1-12月销量50.0万辆，同比+33.1%。
注：12月极氪销量2.7万辆，同比+101.8%，1-12月销量22.2万辆，同比+87.1%。
注：12月小鹏销量3.7万辆，同比+82.4%，1-12月销量19.0万辆，同比+34.2%。
注：12月蔚来销量3.1万辆，同比+72.9%，1-12月销量22.2万辆，同比+38.7%。
注：12月零跑销量4.3万辆，同比+128.4%，1-12月销量29.4万辆，同比+103.8%。
免责声明：基于公开资料整理，可能存在信息滞后或更新不及时、不全面的风险；任何情况下，不构成投资建议。
证券研究报告：《汽车和汽车零部件行业周报20250119：需求韧性较强 看好自主替代加速》报告发布日期：2025年01月19日
注：文中观点节选自民生证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为注册分析师，基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论，独立、客观地出具本报告，并对本报告的内容和观点负责。本报告清晰准确地反映了研究人员的研究观点，结论不受任何第三方的授意、影响，研究人员不曾因、不因、也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。
免责声明：
民生证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司境内客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告仅为参考之用，并不构成对客户的投资建议，不应被视为买卖任何证券、金融工具的要约或要约邀请。本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况、目标或需要，客户应当充分考虑自身特定状况，不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容而导致的任何可能的损失负任何责任。本报告是基于已公开信息撰写，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，且预测方法及结果存在一定程度局限性。在不同时期，本公司可发出与本报告所刊载的意见、预测不一致的报告，但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户。在法律允许的情况下，本公司及其附属机构可能持有报告中提及的公司所发行证券的头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或正在争取提供投资银行、财务顾问、咨询服务等相关服务，本公司的员工可能担任本报告所提及的公司的董事。客户应充分考虑可能存在的利益冲突，勿将本报告作为投资决策的唯一参考依据。若本公司以外的金融机构发送本报告，则由该金融机构独自为此发送行为负责。该机构的客户应联系该机构以交易本报告提及的证券或要求获悉更详细的信息。本报告不构成本公司向发送本报告金融机构之客户提供的投资建议。本公司不会因任何机构或个人从其他机构获得本报告而将其视为本公司客户。本报告的版权仅归本公司所有，未经书面许可，任何机构或个人不得以任何形式、任何目的进行翻版、转载、发表、篡改或引用。所有在本报告中使用的商标、服务标识及标记，除非另有说明，均为本公司的商标、服务标识及标记。本公司版权所有并保留一切权利。适当性声明：《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，通过本微信订阅号/本账号发布的观点和信息仅供民生证券的专业投资者参考，完整的投资观点应以民生证券研究院发布的完整报告为准。若您并非民生证券客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本订阅号/本账号中的任何信息。本订阅号/本账号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本订阅号/本账号推送内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。
