二月二龙抬头，市场突然炸出一声雷，东方集团（600811.SH）涉嫌重大财务造假，可能触及重大违法强制退市情形。2月28日，证监会通报了上述东方集团财务造假案阶段性调查进展。受此消息影响，东方集团的热度更是直接冲上第一名。
退市意味着资产清零，东方集团的12.9万股东彻夜无眠，那么，东方集团退市真的毫无征兆吗？有道是，山雨欲来风满楼。要下雨，必先刮风打雷。我看了下，从2024年6月开始，东方集团就有了不寻常的预兆，开始陆续收到监管部门的工作函！
2024年6月18日：因关联财务公司存款提取受限问题，首次收到上交所监管工作函。
2024年11月18日：因控股股东化解财务风险的承诺无实质性进展，再收上交所监管工作函及黑龙江证监局《监管提醒函》。
2024年12月26日：控股股东及实控人因未按期履行承诺，被黑龙江证监局出具警示函。
2025年1月24日：公司披露收到交易所监管工作函（上证公函【2025】0100号），具体内容未公开。
也就是说，2024年6月18号开始，东方集团的存款提取就受到了限制？什么情况会被银行限制提款？只能是被司法冻结。也就是说，从9个月前，东方集团的财务就可能出了问题，如果投资者细心一些，买入前先看公告，就不会踩到这个大雷啊！
由此可见，一旦上市公司收到监管部门的各种工作函，投资者要开始警惕，防止踩中大坑。那么监管部门常见的工作函都有哪些呢？
关注函、问询函、监管函及立案调查是资本市场中常见的监管措施，它们分别由交易所和地方证监局根据不同情况发出，旨在确保上市公司的合规运营与信息透明。以下是对这些监管措施的详细阐述：
1）
关注函
：作为最为温和的监管手段，关注函通常由交易所发出，用以表达对上市公司某一特定事项的关注。它要求上市公司就相关问题作出答复与补充说明，更多是一种常规的提醒与询问，旨在促进公司的信息披露规范。关注函的发放并不意味着上市公司存在违规行为，而是起到一种提示督促的作用，提醒公司应规范运作，及时、认真地履行信息披露义务。值得注意的是，当某些公司被证监会警示后，交易所也可能会跟进发出关注函，以进一步强化监管。
2）
问询函
：相较于关注函，问询函更多地体现了交易所对某些疑问的关注，需要上市公司针对特定事项（如重组、并购及财报中的相关问题）作出重点说明。这类函件在资本市场中较为普遍，其内容往往聚焦于公司的真实运营状况。对于本身存在造假嫌疑或较大风险的公司，问询函的发出应引起投资者的高度警惕。特别是那些有问题且不愿配合的公司，可能会面临ST（特别处理）的风险。短期内，市场可能会对类似问题反应过度，但随着监管的常态化，投资者的敏感度可能会逐渐降低。
3）
警示函
：警示函的发出意味着上市公司存在明确的违规问题，并要求其责令改正。违规行为的严重程度各异，可能涉及违规减持、信息披露不当等问题。尽管整体风险相对可控，但具体情况仍需具体分析。值得注意的是，若上市公司在收到交易所的问询函后，未在规定时间内作出有效披露回应，也未申请延期，则可能会被出具警示函。
4）
