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华略智库 北京公司
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上海华略智库（ID: HUALUETT）
随着2024年特朗普的再次当选，全球能源格局即将迎来剧变。这一转变不仅将重塑美国本土的能源政策，更将深远影响全球新能源产业的未来。特朗普2.0能源政策方向的调整会对我国新能源产业带来哪些挑战？我们又该如何面对？一起来看！
2024年11月6日，美国共和党总统候选人唐纳德·特朗普宣布在总统选举中获胜，即将重返白宫。根据特朗普团队的竞选二十项核心纲领，其上台后必然实施对拜登政府一系列政策的转向，其中“关税”“能源”两个领域的政策调整最为引人关注。
可以预见，2025年1月20日后，特朗普政府不仅会重塑美国的气候进程和能源格局，还将对全世界的气候进程和新能源贸易格局带来极为重大和深远的影响。我国拥有全球最大最完整新能源产业链，特朗普2.0能源政策方向的调整，必将为我国新能源产业带来重大的战略不确定性，需要我们及早研究预判，提前做好应对。
特朗普在能源政策上一直持有鲜明的立场，他坚信传统化石能源（如石油、天然气和煤炭）才是美国经济的基石，对新能源和可再生能源持怀疑态度。具体而言，其竞选政治主张包含以下几个方面。
1.再次退出《巴黎协定》。
2017年6月，特朗普上任后不久便宣布美国退出《巴黎协定》，表示为提升经济增速，美国需要一切形式的能源。此举使美国成为反对抗击气候变化全球努力的三个国家之一，打击了国际气候合作信心，引起国际社会的强烈谴责。
本次特朗普竞选纲领明确表示气候变化是“有史以来最大的骗局之一”，声称《巴黎协定》对美国不利，将再次让美国退出。此举不但将动摇世界各国应对气候变化的国际政治意愿，使全球气候治理或将再次面临严峻挑战甚至倒退，更直接的影响将会造成全球新能源产业发展面临重大资金缺口，新能源产业也或将迎来一场新的巨大挑战。
2.加快调整能源结构。
特朗普团队能源政策的核心是“促使美国实现能源独立”，特朗普也曾毫不掩饰地表示“我们会大力开展钻探，宝贝，钻探（Drill，Baby，Drill）。我们将实现能源主导，不仅能自给自足，还能以前所未有的规模供应全世界”。
本届特朗普政府将大力削弱奥巴马时期遗留的环境政策和法规，并且在政策上向化石能源倾斜，通过积极推动化石能源的开采和生产，包括增加在公共土地上的石油钻探、为石油和天然气生产商提供税收减免、加快天然气管道的审批以及减少环境监管等，充分开发、利用美国国内各类传统能源资源，使美国成为全世界最大的能源净出口国。
3.全面能源政策转向。
2020年至今，拜登政府推出了美国历史上最庞大最全面的气候行动纲领，施行被称为“绿色新政”的《通胀削减法案》（Inflation Reduction Act，IRA），启动了美国有史以来最大规模的气候投资，大力支持电动汽车电池、太阳能电池板、风力涡轮机等新能源产业，为美国增加了超过1100亿美元的新能源制造投资。
而特朗普团队则称其为“绿色新骗局”，多次强调“将终止绿色新政，并撤销所有被误称为《通胀削减法案》的未动用资金”，重新回归《能源独立行政令》，迅速批准新的钻井、管道、炼油厂以推动化石燃料生产，建设新的发电厂和反应堆以限制清洁能源的发展，大幅增加国内能源供应。
作为气候行动的“反对者”，特朗普重新上台无疑会对美国的新能源政策、绿色转型发展带来巨大的冲击，拜登政府的绿色遗产或将遭到全面清洗。特朗普的新能源政策或将延续其前任期策略，同时叠加8年内两任政府过渡政策重大转向，向外传递辐射释放出更大的“激荡效应”，对全球新能源产业造成重大冲击。
1.全球气候治理进程受阻。
美国是全球最大的温室气体排放国之一，也是《巴黎协定》的重要缔约方。特朗普上台后，或将再次退出《巴黎协定》并放松环境监管，这将削弱全球气候治理的力度和效果，全球气候治理进程可能会受到严重阻碍，气候目标的实现更加困难。
2.宏观政策不确定性增加。
特朗普上台后，新能源产业将面临更大的政策不确定性。特朗普政府可能会继续撤销或调整与新能源相关的法规和政策，导致新能源企业难以制定长期的发展规划。此外，特朗普政府对新能源项目的审批也可能更加严格，进一步增加新能源企业的投资运营风险。
3.各类资金支持大幅缩减。
拜登政府时期，新能源产业得到了大量的政府资金支持，包括《通胀削减法案》中的3690亿美元补贴。特朗普上台后很可能会废除或调整这些法案，大幅减少对新能源产业的资金支持，将导致新能源企业的融资难度加大，投资热情受挫。
4.市场竞争格局深刻变化。
特朗普政府推动化石能源发展的政策，将使得传统能源企业获得更多资源和政策倾斜，资金、人才可能流向化石能源领域，促使煤炭和其他化石燃料的产量回升，间接挤压美国新能源企业投资机会，减弱美国新能源产业在国际市场上的竞争力。
5.国际能源贸易环境恶化。
特朗普是贸易保护主义的支持者，他可能会对新能源产品加征关税或维持高关税，以保护美国本土产业。这将导致新能源产品进入美国市场的成本被提高，企业利润被压缩。对于海外新能源企业，特别是中国企业来说，将面临更大的美国市场准入障碍和贸易壁垒。
我国作为全球新能源产业第一出口大国，无疑将受到特朗普2.0能源政策调整影响最大，所面临的这只“黑天鹅”有可能成为全世界“最大、最黑”的一只。突出表现在政策弱化导致我国新能源企业在美国市场经营风险的增加，和关税壁垒对我国新能源产品在美国市场竞争力的降低。
尽管特朗普2.0为我国新能源产业发展带来极大不确定性，但美国作为全球第一大能源消费市场，凭借其市场需求大、盈利能力强等特性，仍将是我国新能源产业的重要目标市场。尤其是在关税政策预期的影响下，我国新能源企业赴美投资的步伐将进一步加快。我国新能源产业更应提前预判、主动应对，在不确定中寻找新的发展机遇。
一、积极对标国际标准，保持技术领先优势
面对特朗普政府可能减少对新能源产业资金支持的情况，中国新能源企业应更加注重核心领域技术的自主研发和创新，通过技术创新降低生产成本，提高产品性能，增强市场竞争力。以动力电池为例，我国动力电池装车量虽然全球第一，但在续航能力始终未能得到欧美市场的认可，原因在于欧美分别采用的是NEDC和EPA测试方法，而我国更多采用WLTC和CLTC方法。我国新能源出海企业应主动对标所在国测试标准，有针对性地提升关键领域技术水平，提高当地市场技术适配性，继续保持全球技术领先地位。
二、持续拓展融资渠道，降低资金风险压力
特朗普上台后，我国新能源企业可能会面临资金支持力度减弱、投资能力下降等问题，尤其是意图赴美投资的企业将会受到更大的影响。因此，我国新能源企业需要拓宽融资渠道，降低对单一资金来源的依赖，包括通过股票市场、债券市场进行直接融资，吸引风险投资、私募股权基金等社会资本参与。同时，积极探索与所在国企业、金融机构和投资者合作，通过跨国并购、合资建厂等方式，引入国外资金、先进技术和管理经验，同时拓宽国际市场渠道。
三、加快全球产能布局，降低贸易保护限制
在“逆全球化”下的贸易保护政策博弈的背景下，我国新能源企业所受限制将会不断增加。除产品本身外，上游的原材料、零部件等也将会受到越来越严苛的限制。以新能源汽车为例，若想获得最高7500美元的美国联邦税收抵免，其所搭载的动力电池及电池材料中关键矿物（锂、钴、镍等）必须来自美国或与美国签订自贸协定的国家。我国新能源上下游企业必须加快在澳洲、拉美、日本等地区上下游产业链协同布局，以降低风险和增加企业在地缘政治和区域政策变动下应对风险的韧性和能力。
四、扩大对外开放合作，加速开拓新兴市场
在全球能源低碳转型共识下，鼓励国内新能源头部企业与国际能源巨头、国际能源贸易商和全球客商建立深度合作关系，积极寻找新能源产业合作潜在机会，强化我国在全球新能源领域的话语权。紧抓中国—东盟命运共同体建设、沙中特别经济区规划建设等战略机遇，积极参与高质量共建“一带一路”，用好投资中国的品牌，支持国内新能源企业拓展中东、东盟、“全球南方”等新兴市场，积极开展光伏、风能、新能源汽车、国际产能等多领域合作。
五、加强政策支持力度，营造良好发展环境
面对特朗普上台可能带来的不利影响，国家有关部门应进一步制定和完善新能源产业政策，积极应对和抵消特朗普关税政策和能源政策可能带来市场风险；加大财政投入和税收优惠力度，支持新能源企业的研发和创新；加大市场监管和执法力度，维护公平竞争的市场秩序等，为新能源产业营造良好的发展环境。同时，围绕“双碳”目标，明确传统能源业务与新能源融合的发展方向，积极推动新能源与传统能源的融合发展，推动我国能源结构实现绿色低碳转型。
