9.20午评 | 隔壁都在涨，为什么就A股不涨？

估值更新，截至目前12.00：

大家中午好，今天是有点失望的，漂亮国降息，美股大涨，中概大涨，港股涨了5天，市场普遍预期我方会出牌，结果早上盘前降LPR的预期落空了，导致我们直接低开，低开之后指数打到五日线有一波资金承接，但力度不够，也没怎么放量，所以又继续跳水下来了。

主观上虽然希望今天继续上冲，但刚做完手术的病人确实很难直接下地走路，所以昨晚复盘我拿7月31日和8月30日的大阳线做了对比，客观来讲，今天的回踩幅度算是比较健康的，一是指数还在5日线上，二是昨天最强的地产和白酒今天没有阴包阳，甚至地产还破了新高，这说明部分资金的风险偏好在上升，大白话就是有资金开始做接力追高动作了。包括信创也是同样，昨天上午地产最强，下午信创最强，今天情绪都得到了延申，还算不错。

然后除了创新药指数跌幅较多以外，大部分板块基本上属于微调，而创新药昨天减仓聊过，是因为先于指数反弹，前面很多个股已经涨了不少，且不少又到了短期压力位的，做个回踩动作也算正常。而不好的地方也有，就是这段时间最弱的是基金重仓的赛道，不管板块指数如何拉升，里面的大白马基本上都在躺平不动，这是机构提前放假出去旅游过国庆了吗？做基金经理真好啊。

在就是这两天我的持仓几乎没啥动静，半导体在这个位置横住了，但这种时候只能等没法焦虑，因为当下还不确定是否见底，板块的持续性你是看不出来的，就这几天走出来的东西只有三个，一个港股一个信创一个地产，能否走出趋势，取决于后续大盘能不能继续向上，有没有增量资金。所以暂时没看清楚之前，我还是会在半导体趴着等下轮动，但如果指数开始反转，或者有什么方向走出主线的苗头，我可能会随时调仓，毕竟新周期新气象嘛，就当提前说一声了。