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中国权益资产成“香饽饽”,赶紧关注这些ETF!

中国基金报  · 公众号  · 基金  · 2024-10-07 19:20

正文


节前上证指数凌厉大涨超500点,冲上3300点。十一期间A股休市,港股市场大涨。根据Wind数据,截至2024年10月7日,恒生指数、恒生科技指数收于23099.78点、5386.48点,均升至约两年半高位。

随着各项政策的出台与落地,中国权益资产面临的内外环境发生方向性转变,全球投资者的预期和信心也都有了极大改观。市场情绪全面转暖,如何把握A股、港股机遇?又有哪些ETF值得重点关注?

外资看多中国,聚焦A股核心资产

代表ETF:A50 ETF基金(159592)及其联接基金(A:021208,C:021209)

在一系列利好政策刺激下,外资机构纷纷看多中国、做多中国。贝莱德将中国股票的评级从“中性”上调至“超配”。摩根士丹利近日表示,政策支持措施将帮助改善投资者情绪和流动性,A股或将跑赢整个新兴市场。亚洲规模最大的资产管理公司之一惠理预计,国际投资机构将继续上调对中国资产的投资配比。日本券商野村证券也于近日上调了MSCI中国指数的今年年末预期,上调幅度为10%。

与传统宽基指数相比,中证A50指数的成份股覆盖行业更均衡。具体来看,基于编制规则,该指数不仅覆盖了传统经济龙头,又囊括了新兴经济的领军企业,兼顾价值与成长两大风格的核心资产。同时,中证A50指数囊括了各行各业市值较大的龙头公司,兼具高成长、高质量、高分散度、高弹性等特性。此外,该指数考虑了ESG因素和互联互通因素,力争帮助境内外投资者更好地投资中国、配置中国。除了A50 ETF基金(159592)及其联接基金(A:021208,C:021209)以外,聚焦于全市场排名靠前的500只龙头股票,或是行业分布均衡的本土“新标杆”指数工具A500ETF(代码:159339)也即将上市,投资者亦可重点关注。

(资料参考:中国基金报《“中国龙”ETF登陆美股 外资纷纷看多中国做多中国》,2024.10.5;银华理财家《震荡市,中证A50为何如此“显眼”?》,2024.8.27)

受益于硬科技+国产替代,双创表现强劲

代表ETF:科创100ETF(588190)及其联接基金(A:019859;C:019860)、双创50ETF(159782)

近期,科创板和创业板的强劲表现在资本市场上引起了广泛关注。分析称,上涨的核心原因在于其背后的“硬科技”和“国产替代”概念,即“科特估”。‌这一概念强调硬核科技股在新质生产力转型导向下的估值重塑,有助于发展新质生产力,实现要素生产率的再次腾飞‌。

在激烈的国际竞争背景下,国内高度重视科技创新和科技自强。在此背景下,政府也出台了一系列政策支持科创板、创业板的发展,如证监会制定《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》,科创板坚持“硬科技”定位,创业板服务成长型创新创业企业,突出科创板、创业板定位,设定申报规模上限,更加精准服务早期科技型企业;修改《科创属性评价指引(试行)》,提高上市门槛,强调科创成色;推出“科创板八条”,支持高质量产业并购,建立科技型企业并购重组“绿色通道”等。(资料参考:证券时报《证监会重磅!建立科创板、创业板储架发行制度 16项举措全力支持科技企业发展》,2024.4.19)

作为科创板第二只宽基指数,科创100指数成份股涵盖100只科创板优等生,兼具“硬科技”“小而美”等标签,根据Wind数据,截至2024年10月6日,医药生物、电子、电力设备和计算机等科技成长行业在该指数中的权重占比较高。作为科创板中产业中坚和细分龙头的代表,“科创100”或是投资A股高科技成长企业的重要选择,科创100ETF(588190)及其联接基金(A:019859;C:019860)为广大投资者提供了一键布局的高效工具。

(数据来源:Wind,截至2024.10.6,行业分类为申万一级行业分类;资料参考:蓝鲸财经《A股暴涨,576家科创公司无一“掉队”,66只个股涨停》,2024.9.30)

双创50指数,即中证科创创业50指数,从科创板和创业板中选取市值较大的50只新兴产业上市公司证券作为指数样本,以反映上述板块中代表性新兴产业上市公司证券的整体表现。该指数为市场上首个布局“双创”的硬核科技类指数,双创50ETF(159782)或是投资者“一键”布局科创板和创业板的便捷工具。(资料参考:华泰证券《双创50ETF热点问答》,2021.6.18)

房地产政策密集出台,利好房地产板块

代表ETF:房地产ETF(159768)

九月房地产政策密集出台。9月24日央行、金管局、证监会出台政策组合拳,提及降低存量房贷利率、下调首套和二套房贷首付比。9月26日政治局会议表态“要促进房地产市场止跌回稳”,政治局会议首次提及“支持盘活存量闲置土地”。9月30日和10月1日,北京、上海、深圳和广州陆续调整需求端限制类政策。

分析称,9月底政策组合拳,对房地产基本面销售端的信心提升会产生积极作用,有望促进房地产“金九银十”月度销售环比的正增长。从投资角度来看,房地产ETF(159768)或迎来了较好的配置机遇。

(资料参考:浙商证券《地产行业2024Q4投资策略:地产二阶段策略,分化将至,以长论短》,2024.10.5)

市场情绪升温,“强市旗手”券商获关注

代表ETF:券商ETF(159842)

近期市场情绪升温,券商板块作为“强市旗手”受到市场关注。从政策、估值和业绩三个维度分析,当下券商板块或具备较强支撑:

  • 政策支持:9月26日,中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》,专业分析认为,非银板块是本次政策积极转向的核心收益板块。中长期资金入市将显著优化资本市场生态,夯实券商长期发展基石。

  • 估值优势:券商目前估值与基金持仓仍处于历史低位区域,估值弹性大。在当前“政策基调转暖”+“流动性改善驱动”的背景下,券商低估值、强β优势或凸显。

  • 业绩预期:市场回暖趋势下,券商全年业绩增速预期进一步提高。政策强驱动下,近日权益市场已给出正反馈,行业基本面的预期已快速转为乐观,四季度行业的盈利能力有望较前三季度实现改善。

(资料参考:国金证券《“长钱长投”目标明确,券商有望长期受益机构化趋势》,2024.9.30;中原证券《晨会聚焦》,2024.9.30)

A股新一轮并购潮或开启,国央企持续受益
代表ETF:央企ETF(159959)、
央企科技引领ETF(562380)及其联接基金(A:019508;C:019509)

从证监会“3.15 新政”、新“国九条”再到最新发布的“并购六条”,决策层持续出台政策、助力上市公司并购重组提质增效。

国央企则是我国并购重组市场的“主力军”。机构统计数据显示,截至9月23日的近五年间,以央企为代表的国有企业在并购重组事件中的参与程度,显著高于其他类型上市公司。

近5年A股重大并购重组事件多发生于央国企公司

数据来源:Wind,统计区间:2019.9.23-2024.9.23;注:重大并购重组事件仅统计竞买方为上市公司的境内并购重组事件,以首次披露日为基准进行统计,交易进度为“进行中”或者“完成”、剔除交易失败事件,行业归属以竞买方的SW一级行业为准。

从战略意义上看,并购重组是国有企业提升质量、做大做强,国有资本优化产业布局的重要途径。前瞻后市,央企战略性重组和专业化整合或是值得关注的投资主线之一。

(资料参考:东吴证券《并购重组深度研究系列(一):A股并购重组再启航,关注五大投资线索》,2024.9.29)

多因素共振,港股科技板块关注正当时
代表ETF:港股科技30ETF(513160)

在A股大幅回暖的同时,港股也一路“上涨”。分析称,港股因为对外部流动性敏感,以及联系汇率安排下香港跟随降息的缘故,其弹性较A股更大。此外,港股盈利相对更好、估值和仓位出清更为彻底,也支撑港股的相对表现。

(资料参考:中金公司《美联储降息下的中国市场》,2024.9.20)

同时,机构分析认为,美联储降息下,对于利率更为敏感的成长板块,如生物科技、科技成长等有望在市场表现上直接受益。

(资料参考:中金公司《港股:降息落地后的反弹空间有多大?》,2024.9.20)

在政策支持方面,近期央行表示,着力于高质量发展的关键环节,设立科技创新和技术改造再贷款,加大对科技创新和设备更新改造的金融支持,利好科技成长。(资料来源:中国新闻网《央行:为经济稳定增长和高质量发展创造良好的货币金融环境》,2024.9.24)

在产业趋势方面,近期新的AI模型系列OpenAI 1发布,标志AI领域的革命性进展。人工智能是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量。在新一轮AI创新浪潮发展下,科技类公司业绩表现和估值有望相应提升。(资料参考:中国基金报《港股狂飙!这些基金“大回血”,最高涨超20%》,2024.9.27)

政策强力促消费、提收入,有利于消费信心恢复
代表ETF:港股消费ETF(159735)

在消费赛道信心回暖的支撑下,港股消费赛道表现较好。市场人士认为当前消费赛道的回暖与当前市场政策密切相关。机构大体将政策分为两类,一是促消费类,二是提收入类。

  • 促消费类:9月25日,上海决定投入市级财政资金5亿元,面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券,并将于9月28日开启第一轮发券。9月26日,农业农村部等七部门联合印发通知,鼓励有条件的地方发放消费券等,拉动牛奶消费。

  • 提收入类:9月25日,《中共中央国务院关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》发布,部署24条举措持续促进就业质的有效提升和量的合理增长。9月26日,政治局会议召开,提出“要出台民营经济促进法,为非公有制经济发展营造良好环境,要把促消费和惠民生结合起来,促进中低收入群体增收,提升消费结构”。


分析称,本轮政策不仅反复提及了“促就业促消费”等字眼,而且提出了“民营经济促进”“促进中低收入群体增收”等具体举措,各项政策都直击当下消费的痛点,或都将有利于未来消费者信心的恢复、收入预期的提升。

(资料参考:华金证券《食品饮料行业动态分析:三问三答看政策,坚定看好消费股》,2024.9.27)

医药出口数据靓丽,创新出海值得期待
代表ETF:港股通医药ETF(159776)、创新药ETF(159992)及其联接基金(A:012781;C:012782)

首先,美联储降息周期开启,创新药作为对利率敏感的板块之一,或将充分受益。

其次,创新药出海带来新的增长点。根据药智网统计,2023年国产创新药跨境License-out交易数量超过50笔,潜在总金额超400亿美元。在2024上半年,国产创新药达成跨境License-out交易25笔,潜在总金额超过270亿元。随着更多国产创新药械的临床进展,预计创新出海合作项目将继续保持快速增长势头。(数据来源:药智网,截至2024.6.30)

最后,目前创新药板块估值较低,选择管线优质的公司,安全边际相对较高,弹性相对较大。

(资料参考:华鑫证券《医药生物行业周报:重视医药成长性与估值弹性》,2024.9.30;国元国际《医药生物策略报告:关注低估值优质公司及创新药出海机会》,2024.9.27)


风险提示:

马君履历:硕士学位。2008年7月至2009年3月任职大成基金管理有限公司助理金融工程师。2009年3月加盟银华基金管理股份有限公司,曾担任研究员及基金经理助理职务。曾担任银华中证内地资源指数分级(2012.9.4-2020.11.30)、银华消费主题混合A(2013.12.16-2015.7.16)、银华中证国防安全指数分级(2015.8.6-2016.8.5)、银华中证一带一路主题指数分级(2015.8.13-2016.8.5)、银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)(2016.1.14-2021.2.25)、银华智能汽车量化股票发起式A/C(2017.9.15-2020.12.10)、银华食品饮料量化优选股票发起式(2017.11.9-2021.2.25)、银华中小市值量化优选股票发起式A/C(2018.5.11-2021.8.18)、银华信息科技量化优选股票发起式A/C(2020.9.22-2022.8.9)、农业50ETF(2020.12.10-2022.6.29)基金经理。

现管理基金如下:银华医疗健康量化优选股票发起式A/C(2017.11.9起)、银华稳健增利灵活配置混合发起式A/C(2017.12.15-2024.9.26)、5GETF(2020.1.22起)、创新药ETF(2020.3.20起)、银华中证5G通信主题ETF联接A(2020.5.28起)、新经济ETF(2020.9.29起)、银华中证5G通信主题ETF联接C(2021.1.4起)、券商ETF(2021.3.3起)、银华中证光伏产业ETF发起式联接A/C(2022.4.20起)、银华中证基建ETF发起式联接A/C(2022.6.2起)、中药50ETF(2022.7.20起)、银华海外数字经济量化选股A/C(2023.3.15起)、港股通医药ETF(2023.3.17起)、银华中证500价值ETF(2023.4.7起)、科创100ETF(2023.9.6起)、港股创新药ETF(2024.1.3起)、中证500成长ETF(2024.4.25起)、A500ETF(2024.9.26起)。

马君现管理基金业绩如下:

银华医疗健康量化优选股票发起式A于2017年11月9日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为45.17%、66.52%、-6.22%、-18.39%、-10.71%、4.20%,同期业绩比较基准收益率依次为33.45%、44.78%、-6.55%、-18.97%、-10.59%、-20.46%。

银华医疗健康量化优选股票发起式C于2017年11月9日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为44.86%、65.87%、-6.59%、-18.72%、-11.08%、1.79%,同期业绩比较基准收益率依次为33.45%、44.78%、-6.55%、-18.97%、-10.59%、-20.46%。

5GETF于2020年1月22日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为5.71%、-37.27%、15.88%、-16.97%,同期业绩比较基准收益率依次为6.05%、-38.04%、15.85%、-11.81%。

创新药ETF于2020年3月20日成立,2021年、2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为-9.90%、-25.26%、-11.94%、-38.68%,同期业绩基准依次为-10.61%、-25.74%、-11.91%、-32.92%。

银华中证5G通信主题ETF联接A于2020年5月28日成立,2021年、2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为6.29%、-34.89%、15.29%、-20.56%,同期业绩基准依次为5.91%、-36.40%、15.23%、-6.55%。    

银华中证5G通信主题ETF联接C于2021年1月4日成立,2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为-35.09%、14.95%、-13.40%,同期业绩基准依次为-36.40%、15.23%、-15.15%。

新经济ETF于2020年9月29日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-29.20%、-13.18%、-13.59%、-45.47%,同期业绩比较基准收益率依次为-28.82%、-12.35%、-12.78%、-39.98%。

券商ETF于2021年3月3日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-25.63%、4.21%、-24.78%,同期业绩比较基准收益率依次为-27.37%、3.04%、-30.16%。

银华中证光伏产业ETF发起式联接A于2022年4月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-33.24%、-39.26%,同期业绩比较基准收益率依次为-34.82%、-47.06%。

银华中证光伏产业ETF发起式联接C于2022年4月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-33.40%、-39.59%,同期业绩比较基准收益率依次为-34.82%、-47.06%。

银华中证基建ETF发起式联接A于2022年6月2日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-3.20%、-0.08%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.46%、-2.79%。

银华中证基建ETF发起式联接C于2022年6月2日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-3.49%、-0.71%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.46%、-2.79%。

中药50ETF于2022年7月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为1.36%、-5.56%,同期业绩比较基准收益率依次为0.27%、-8.17%。

银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)A于2023年3月15日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为36.87%,同期业绩比较基准收益率为19.99%。

银华海外数字经济量化选股混合发起式(QDII)C于2023年3月15日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为35.91%,同期业绩比较基准收益率为19.99%。

港股通医药ETF于2022年3月7日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-24.61%、-31.53%,同期业绩比较基准收益率依次为-23.42%、-37.74%。

中证500价值ETF于2023年4月7日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为-6.30%,同期业绩比较基准收益率为-9.01%。

科创100ETF于2023年9月6日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为-26.91%,同期业绩比较基准收益率为-26.68%。

张亦驰履历:硕士学位。曾就职于中国工商银行北京市分行电子银行中心。2015年10月加入银华基金,历任量化投资部助理量化研究员、量化研究员、基金经理助理,现任量化投资部基金经理。曾担任深100ETF银华(2021.5.25-2023.9.27)、科技创新ETF(2021.5.25-2023.9.27)、小盘价值ETF(2021.5.25-2024.4.25)、有色金属ETF(2022.6.20-2023.9.27)、机器人ETF基金(2022.11.21-2023.12.19)、VRETF(2022.11.21-2024.7.16)、银华巨潮小盘价值ETF发起式联接A(2021.5.25-2024.4.25)、银华巨潮小盘价值ETF发起式联接C(2022.8.10-2024.4.25)、中证500价值ETF(2023.4.7-2024.7.16)基金经理。

现管理基金如下:银华华证ESG领先指数(2021.11.23起)、农业50ETF(2022.6.20起)、影视ETF(2022.6.20起)、房地产ETF(2022.11.21起)、碳中和ETF基金(2023.7.11起)、科创100ETF(2023.9.6起)、2000增强ETF(2023.12.1起)、银华上证科创板100ETF联接A/C(2023.12.4起)、创业板200ETF银华(2023.12.20起)、A50ETF基金(2024.3.6起)、中证500成长ETF(2024.4.25起)、高股息ETF(2024.5.6起)、油气资源ETF(2024.5.22起)、港股高股息ETF(2024.8.23起)。

张亦驰现管理基金业绩如下:

银华华证ESG领先指数于2021年11月19日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-16.10%、-5.68%、-18.56%,同期业绩比较基准收益率依次为-17.52%、-7.45%、-19.83%。

农业50ETF于2020年12月10日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为3.44%、-15.89%、-13.16%、-29.99%,同期业绩比较基准收益率依次为-3.11%、-17.02%、-14.66%、-36.48%。

影视ETF于2021年2月9日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-25.00%、3.18%、-33.23%,同期业绩比较基准收益率依次为-26.38%、3.64%、-36.42%。    

房地产ETF于2022年1月27日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-32.14%、-52.37%,同期业绩比较基准收益率依次为-33.23%、-54.56%。

碳中和ETF基金于2021年12月20日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-24.61%、-29.49%、-48.85%,同期业绩比较基准收益率依次为-25.98%、-30.69%、-52.96%。

科创100ETF于2023年9月6日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为-26.91%,同期业绩比较基准收益率为-26.68%。

2000增强ETF于2023年12月1日成立,基金合同生效起至今的净值增长率为-17.34%,同期业绩比较基准收益率为-24.98%。

银华上证科创板100ETF联接A于2023年12月4日成立,基金合同生效起至今的净值增长率为-26.12%,同期业绩比较基准收益率为-27.93%。

银华上证科创板100ETF联接C于2023年12月4日成立,基金合同生效起至今的净值增长率为-26.22%,同期业绩比较基准收益率为-27.93%。

创业板200ETF于2023年12月20日成立,基金合同生效起至今的净值增长率为-17.32%,同期业绩比较基准收益率为-20.86%。

王帅履历:硕士学位。曾就职于泰康资产管理有限责任公司、工银瑞信基金管理有限公司、工银瑞信投资管理有限公司,2018年8月加入银华基金,任量化投资部基金经理。曾担任银华深证100ETF(2019.6.28-2021.2.25)、银华中证研发创新100ETF(2019.11.1-2021.5.19)、银华巨潮小盘价值ETF(2019.12.6-2021.2.25)、银华中证农业ETF(2020.12.10-2022.6.20)银华巨潮小盘价值ETF联接基金A(2021.2.3-2022.6.20)、银华中证影视ETF(2021.2.9-2022.6.20)、银华中证有色金属ETF(2021.3.10-2022.6.20)、食品ETF(2021.10.26-2023.4.6)、银华中证5G通信主题ETF联接A(2020.5.28-2023.4.12)、银华中证5G通信主题ETF联接C(2021.1.4-2023.04.12)、化工产业ETF(2021.12.7-2023.7.28)、消费电子龙头ETF(2022.2.18-2023.3.17)、物流快递ETF(2022.1.4-2024.1.23)、电力指数ETF(2022.6.30-2024.1.23)、1000增强ETF(2022.11.24-2024.1.23)、沪深300价值ETF(2022.12.29-2024.1.23)基金经理。

现管理基金如下:5GETF(2020.1.22起),创新药ETF(2020.3.20起)、光伏50ETF(2021.1.5起)、沪港深500ETF(2021.2.4起)、券商ETF(2021.3.3起)、基建ETF(2021.4.29起)、双创50ETF基金(2021.6.29起)、银华中证创新药产业ETF发起式联接A/C(2021.12.30)、沪深300成长ETF(2022.9.1起)、央企科技引领ETF(2023.6.26起)、800增强ETF(2023.8.23起)、银华中证国新央企科技引领ETF联接A/C(2024.1.25起)、A50ETF基金(2024.3.6起)、银华中证A50ETF联接A/C(2024.5.22起)。

王帅现管理基金业绩如下:

5GETF于2020年1月22日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为5.71%、-37.27%、15.88%、-16.97%,同期业绩比较基准收益率依次为6.05%、-38.04%、15.85%、-11.81%。

创新药ETF于2020年3月20日成立,2021年、2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为-9.90%、-25.26%、-11.94%、-38.68%,同期业绩比较基准收益率依次为-10.61%、-25.74%、-11.91%、-32.92%。

光伏50ETF于2021年1月5日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-19.67%、-35.01%、-43.33%,同期业绩比较基准收益率依次为-20.15%、-36.38%、-45.68%。

沪港深500ETF于2021年2月4日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-14.72%、-9.21%、-30.18%,同期业绩比较基准收益率依次为-17.46%、-11.97%、-36.30%。

券商ETF于2021年3月3日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-25.63%、4.21%、-24.78%,同期业绩比较基准收益率依次为-27.37%、3.04%、-30.16%。

基建ETF于2021年4月29日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-15.91%、-2.93%、0.95%,同期业绩比较基准收益率依次为-17.14%、-4.81%、-3.96%。

双创50ETF基金于2021年6月29日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-27.87%、-18.21%、-55.51%,同期业绩比较基准收益率依次为-28.32%、-18.83%、-55.73%。

银华中证创新药产业ETF发起式联接A于2021年12月30日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-23.38%、-11.59%、-48.86%,同期业绩比较基准收益率依次为-24.44%、-11.24%、-49.59%。    

银华中证创新药产业ETF发起式联接C于2021年12月30日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-23.45%、-11.68%、-48.99%,同期业绩比较基准收益率依次为-24.44%、-11.24%、-49.59%。

沪深300成长ETF于2022年9月1日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-20.77%、-32.34%,同期业绩比较基准收益率依次为-21.85%、-34.50%。

央企科技引领ETF于2023年6月26日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为-23.75%,同期业绩比较基准收益率为-24.88%。

800增强ETF于2023年8月23日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为-5.62%,同期业绩比较基准收益率为-9.48%。

周大鹏履历:硕士学位。毕业于中国人民大学。2008年7月加入银华基金,曾担任银华基金管理股份有限公司量化投资部研究员及基金经理助理等职。曾管理基金如下:银华沪深300指数(2011.09.26-2018.3.7)、上证50等权ETF(2012.8.23-2020.11.26)、银华上证50等权ETF联接(2012.08.29-2021.1.7)、银华中证成长股债恒定组合30/70指数(2013.05.22-2016.04.25)、银华恒生中国企业指数(2016.01.14-2018.03.07)、银华新能源新材料量化股票发起式A/C(2017.09.15-2018.12.26)、银华信息科技量化股票发起式A/C(2017.09.15-2018.12.26)、银华文体娱乐量化优选(2017.11.9-2018.12.26)、银华沪港深增长股票(2018.01.18-2021.06.18)、银华中证央企结构调整ETF联接(2018.11.15-2023.3.21)、银华 MSCI 中国 A 股 ETF 发起式联接A(2019.06.05-2022.08.05)、消费电子龙头 ETF (2022.2.18-2024.8.28)。          
现管理基金如下:央企ETF(2018.10.22起)、MSCI中国(2019.3.19起)。          
周大鹏现管理基金业绩如下:          
央企ETF于2018年10月22日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为9.02%、15.81%、19.32%、-15.06%、2.56%、36.16%,同期业绩比较基准收益率依次为13.06%、13.10%、15.16%、-17.84%、-0.03%、30.88%。          
MSCI中国于2019年03月19日成立,2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率为40.67%、7.43%、-18.35%、-10.32%、16.45%,同期业绩比较基准收益率为31.41%、-0.40%、-20.93%、-12.83%、-4.04%。          
李宜璇履历:博士学位。曾就职于华龙证券有限责任公司,2014年12月加入银华基金,历任量化投资部量化研究员、基金经理助理,现任量化投资部基金经理。曾任银华全球优选(QDII-FOF)(2018.03.07-2021.02.25)、银华信息科技量化优选股票发起式A/C(2018.03.07-2021.02.25)、银华恒生国企指数分级(QDII)(2018.03.07-2020.12.31)、银华文体娱乐A/C(2018.03.07-2021.01.13)、银华中证800汽车与零部件ETF(2021.6.24-2021.12.21)、银华中证光伏产业ETF(2021.1.5-2022.6.29)、银华中证影视主题ETF(2021.2.9-2022.6.29)、银华中证有色金属ETF(2021.3.10-2022.6.29)基金经理。          
现管理基金如下:银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)A(2017.12.25起)、银华新能源新材料量化股票发起式A/C(2018.3.7起)、银华工银南方东英标普中国新经济ETF(QDII)(2020.9.29起)、银华食品饮料量化A/C(2020.10.29起)、银华恒生国企指数(QDII-LOF)(2021.1.1起)、银华中证沪港深500ETF(2021.2.4起)、银华中证港股通消费主题ETF(2021.5.25起)、银华中证细分食品饮料产业主题ETF(2021.10.26起)、银华恒生港股通中国科技ETF(2022.1.17起)、银华全球新能源车量化(QDII)A/C(2022.4.7起)、银华专精特新量化优选A/C(2022.7.20起)、恒生港股通ETF(2024.6.13起)、银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)C(2024.6.21起)、港股高股息ETF(2024.8.23起)。          
李宜璇现管理基金业绩如下:          
银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)A于2010年12月6日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为16.47%、-12.35%、31.14%、20.45%、-2.30%、-26.30%,同期业绩比较基准收益率依次为17.63%、-23.72%、40.35%、25.99%、-4.27%、-22.32%。          
银华恒生国企指数(QDII-LOF)于2014年4月9日成立,2019年、2020年(转型前)、2021年、2022年、2023年、转型至今的净值增长率依次为13.36%、-5.83%、-26.07%、-11.13%、-14.42% 、-38.65%,同期业绩比较基准收益率依次为12.18%、-9.05%、-24.29%、-10.25%、-11.99%、-34.17%。该基金自2021年1月1日转型。          
银华新能源新材料量化股票发起式A于2017年9月15日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为23.39%、89.68%、45.98%、-25.45%、-30.14%、7.24%,同期业绩比较基准收益率依次为19.52%、55.94%、35.80%、-21.77%、-23.47%、-9.72%。          
银华新能源新材料量化股票发起式C于2017年9月15日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为22.83%、88.90%、45.41%、-25.76%、-30.42%、4.23%,同期业绩比较基准收益率依次为19.52%、55.94%、35.80%、-21.77%、-23.47%、-9.72%。          
银华工银南方东英标普中国新经济ETF(QDII)于2020年9月29日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率为-29.20%、-13.18%、-13.59%、-45.47%,同期业绩比较基准收益率为-28.82%、-12.35%、-12.78%、-39.98%。          
银华食品饮料量化优选股票发起式A于2017年11月9日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为56.63%、96.48%、6.02%、-11.54%、-20.88%、65.00%,同期业绩比较基准收益率依次为58.50%、80.20%、-7.59%、-13.71%、-18.43%、34.63%。          
银华食品饮料量化优选股票发起式C于2017年11月9日成立,2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为56.45%、95.73%、5.60%、-11.89%、-21.20%、61.60%,同期业绩比较基准收益率依次为58.50%、80.20%、-7.59%、-13.71%、-18.43%、34.63%。          
银华中证沪港深500ETF于2021年2月4日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-14.72%、-9.21%、-30.18%,同期业绩比较基准收益率依次为-17.46%、-11.97%、-36.30%。          
银华中证港股通消费主题ETF于2021年5月25日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-18.33%、-18.17%、-45.32%,同期业绩比较基准收益率依次为-20.06%、-18.42%、-43.45%。          
银华中证细分食品饮料产业主题ETF于2021年10月26日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-13.38%、-18.15%、-35.32%,同期业绩比较基准收益率依次为-15.27%、-19.84%、-38.72%。          
银华恒生港股通中国科技ETF于2022年1月17日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-9.15%、-26.73%,同期业绩比较基准收益率依次为-7.85%、-26.69%。          
银华全球新能源车量化(QDII)A于2022年4月7日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为10.15%、-5.40%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.25%、-12.23%。          
银华全球新能源车量化(QDII)C于2022年4月7日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为9.71%、-6.14%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.25%、-12.23%。          
银华专精特新量化优选股票发起式A于2022年7月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为4.38%、-22.21%,同期业绩比较基准收益率依次为-5.84%、-26.10%。          
银华专精特新量化优选股票发起式C于2022年7月20日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为4.07%、-22.66%,同期业绩比较基准收益率依次为-5.84%、-26.10%。    

谭跃峰履历:学士学位。曾就职于交通银行股份有限公司北京分公司。2012年8月加入银华基金,历任量化投资部助理量化研究员、基金经理助理,现任量化投资部基金经理。曾担任小盘价值ETF(2021.12.29-2023.10.24)、银华华证ESG领先指数(2021.12.29-2023.10.24)、影视ETF(2022.6.20-2023.10.24)、银华巨潮小盘价值ETF发起式联接A(2021.12.29-2024.4.25)、银华巨潮小盘价值ETF联接C(2022.8.10-2024.4.25)基金经理。现管理基金如下:深100ETF银华(2021.12.29起)、科技创新ETF(2021.12.29起)、农业50ETF(2022.6.20起)、有色金属ETF(2022.6.20起)、沪深300成长ETF(2022.9.1)、机器人ETF基金(2022.11.21起)、VRETF(2022.11.21起)、房地产ETF(2022.11.21起)、沪深300价值ETF(2022.12.29起)、化工产业ETF(2023.7.11-2024.6.7起进入清算程序)、创业板200ETF银华(2023.12.20起)、电力指数ETF(2024.1.9起)、物流快递ETF(2024.1.9起)、高股息ETF(2024.5.6起)、A500ETF(2024.9.26起)。          
谭跃峰现管理基金业绩如下:          
科技创新ETF于2019年11月1日成立,2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为58.00%、11.26%、-26.51%、-8.94%、9.70%,同期业绩比较基准收益率依次为60.58%、6.36%、-27.85%、-9.49%、5.19%。          
深100ETF银华于2019年6月28日成立,2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为48.27%、-0.90%、-25.19%、-16.55%、1.54%,同期业绩比较基准收益率依次为49.58%、-1.27%、-26.13%、-17.36%、0.24%。          
有色金属ETF于2021年3月10日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-18.84%、-9.39%、0.96%,同期业绩比较基准收益率依次为-19.22%、-10.43%、0.04%。          
农业50ETF于2020年12月10日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为3.44%、-15.89%、-13.16%、-29.99%,同期业绩比较基准收益率依次为-3.11%、-17.02%、-14.66%、-36.48%。          
沪深300成长ETF于2022年9月1日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-20.77%、-32.34%,同期业绩比较基准收益率依次为-21.85%、-34.50%。          
机器人ETF基金于2021年9月22日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-30.69%、5.85%、-30.44%,同期业绩比较基准收益率依次为-31.76%、6.01%、-33.34%。          
VRETF于2021年7月29日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-43.75%、14.78%、-30.92%,同期业绩比较基准收益率依次为-45.00%、14.51%、-30.16%。          
房地产ETF于2022年1月27日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-32.14%、-52.37%,同期业绩比较基准收益率依次为-33.23%、-54.56%。          
沪深300价值ETF于2022年12月29日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-2.88%、9.67%,同期业绩比较基准收益率依次为-4.10%、7.87%。          
物流快递ETF于2022年1月4日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-14.72%、-16.54%,同期业绩比较基准收益率依次为-17.63%、-21.09%。          
电力指数ETF于2022年6月30日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-0.46%、10.05%,同期业绩比较基准收益率依次为-0.98%、14.70%。          
创业板200ETF银华于2023年12月20日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为-17.32%,同期业绩比较基准收益率为-20.86%。    

(以上数据来源:基金定期报告;截至2024.6.30)

温馨提示:

投资有风险,投资需谨慎。基金是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规,银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示:

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。    

四、特殊类型产品风险揭示

请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF(交易型开放式基金)投资的特有风险。联接基金投资于标的ETF,请投资者关注联接基金跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险、其他投资于目标ETF的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险等联接基金投资的特有风险。

港股通医药ETF、港股消费ETF、港股科技30ETF可投资于港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、本基金由银华基金管理股份有限公司依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.yhfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。(CIS)


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