嚯？这样也可以本金翻4倍……

和一个朋友聊天，他跟我说现在很火的长期、固收类理财，根本就不在银行，而是在保险公司。

他给我举了个例子。

有种产品叫终身增额寿险，能实现年化复利3.6%左右的收益率，还不受任何外界因素影响，一辈子都这个收益水平。

我一直对理财险不感冒 ，

我认为买保险，就是 花最少的钱，抵抗人生风险 ，所以杠杆高才有价值，比如重疾险寿险和意外险。

但我这位朋友强烈给我安利，所以我就去研究了一下这个终身增额寿险。

一、

到底啥是终身增额寿险？

我用爱心人寿的 守护神 举个例子， 它是目前这类产品的标杆 。

看下来并不复杂。

本质就相当于一个寿险 + 一个终身复利的活期储蓄账户。

1， 寿险保障期是一辈子，全残或者身故，保险公司赔一笔钱。

2， 储蓄账户，主要负责让钱增值。

增值，是通过 保额每年3.6%的复利增长 （复利简单理解就是利滚利，上一年度本息是下一年度本金）实现的。

看着挺好。

但我发现一个口径上的bug。

爱心守护神3.6%复利增长，指的是保额。

保额 是我死了才能拿到的钱 ， 现金价值 才是我退保能拿回手里的钱。

所以，现金价值增长率，才是我们真正的收益率。

保额按照3.6%复利增长，那现金价值呢？

我找了一个案例。

假如30岁开始，每年投入20万，一共投5年。

现金价值=退保可以拿出来的钱。

保额=身故或者全残保险公司赔的钱。

我把保额和现金价值的增长情况分别做成了图：

还不错，现金价值在缴费后第6年就超过了保额，而且一直高于保额。

所以基本上我们可以认为，这个产品的复利收益率就是3.6%左右。

买完之后第7年就能回本，

50岁一次性拿出来，能拿181万，本金100万，收益率81%。

65岁一次性退保，能拿到现金价值302万，本金翻了3倍。

75岁，一次性退保能拿回427万，本金翻了4倍还多。

注意，这个产品拿钱回来是通过「退保」的形式。

所以基本上，你想啥时候拿钱，拿出多少钱，都是没有约束可以自己决定的。

这灵活度相比其它类型的理财类保险，是个不小的优势。

二、

以上，我觉得爱心守护神在这个收益水平（3%-4%）上，的确有竞争力。

1， 保险产品，安全性百分百，这钱肯定不会被雷掉。

2， 非常灵活，回本之后可以随时退保把钱部分/全部取出来。

3， 现在全球都在降息趋势下，这个产品的优势能维持相当长一段时间。

以后如果利率回升，可以退保出来选收益更高的产品；如果利率持续下降甚至像日本欧洲一样进入负利率时代，那就可以拿到死，会非常非常非常香。

三、

当然，还不错，也不意味着适合所有人。

两类人可以考虑：

1、宝爸宝妈

现在鸡娃成本比较高，从幼儿园到大学，哪儿哪儿都要花钱。

假设妈妈从孩子出生开始就投保守护神，每年交5万，交10年。

等到孩子读大学，或者出国读书，结婚买房子之类的，就可以分批拿出来用了。

宝爸宝妈可以考虑的另一个原因是，爱心守护神还可以附加投保人豁免，

投保期间万一爸妈得了轻/中/重病或不幸身故/全残，后续的几十万保费不用再交，但以后孩子该领多少钱还是领多少。

这杠杆有点高哈。

2、有钱的中年人。

手头有钱，担心经济形势不好或者投资踩雷的话，很适合买它，等于开了一个收益不错且超安全的活期储蓄账户。

而且，

这个钱能避债，适合有破产风险的生意人；

这个钱还能指定继承人，适合婚姻生活凌乱的有钱人。

链接放这了，感兴趣的去了解吧：