三报简编-20240513晚

新闻驱动：

行业驱动

1. 供给端受限叠加下游需求回暖，钨制品价格持续反弹。百川盈孚数据显示， 5 月 13 日，国内金属钨多品种价格上涨。今年以来，钨制品价格持续反弹，仲钨酸铵自年内低点至今已累计涨逾 25% 。中信证券研究所认为，我国作为全球最大的钨资源储量国及生产国，在钨矿供应端具有主导权。近年来，受开采总量控制指标约束、矿山品位下滑、环保监管要求提高等因素影响，我国钨精矿产量已从 2019 年的 14.5 万吨下滑到 2023 年的 12.3 万吨。由于国内外新建项目较少，短期增量十分有限，钨资源供应或将持续紧张。叠加下游制造业复苏带来的需求回暖，将会对钨价形成坚挺支撑。公司方面， 章源钨业 (002378) ^RR 、 中钨高新 (000657) ^RR 等主营钨产品业务。

2. 资源极度稀缺需求增长，铟价大涨创多年新高。据报道， 4 月中下旬以来，铟价格飞快上涨。铟资源极度稀缺，是七种稀散金属之一，仅相当于黄金储量的 1/6 。铟在光伏异质结电池、薄膜电池和光芯片等领域的应用也显现出迅速增长趋势。由于光伏异质结电池技术的突破，对金属铟作为靶材的需求增大。 A 股相关概念股主要有 株冶集团 (600961) 、 锌业股份 (000751) 等。

题材驱动：

1. 国产人形机器人新品亮相，传感器有望得到广泛应用。近日，宇树科技发布了一款名为 UnitreeG1 的新型人形机器人，定价 9.9 万元起。这款机器人不仅具备超大关节运动角度和多达 34 个关节，还结合了力位混合控制技术，能够模拟人手进行精准操作。另外， UnitreeG1 由 UnifoLM(Unitree 机器人统一大模型 ) 驱动，拥有自我学习和迭代升级的强大能力。人形机器人是一种具身智能机器人，可与环境交互感知，能自主规划、决策、行动，具有执行能力，由控制、感知和执行三大部分组成。其中，感知是控制和执行的前提，人形机器人需要通过传感器实现对外界光、力、声、电等信息的感知，为控制和执行提供实时反馈。东北证券指出，在人形机器人领域，惯性传感器对于姿态平衡控制十分关键。 MEMS 工艺制造的惯性传感器具有体积小、重量轻、环境适应性强、价格低、易于大批量生产等特点，有望在人形机器人中得到广泛应用。 华培动力 (603121) 利用已有的车规级 Mems 压力芯片和硅应变计的自主设计及封测能力，寻求从玻璃微熔 MSG 高压压力传感器向六维力矩传感器延展的突破 ; 安培龙 (301413) ^RR 掌握了 MEMS 多芯片封装、高低温校准等核心技术及自主研发能力。

2. 科技巨头加大布局， AI 大幅提高新药研发效率及质量。据报道，来自 BCG （波士顿咨询公司）的最新研究发现： AI 生成的药物分子在 I 期临床试验中，成功率高达 80%-90% ，而历史平均水平约为 50% 。 AI 刚刚在不到一年的时间里，已经预测了 2 亿个蛋白质的结构宇宙。结果表明， AI 在设计或识别具有药物特性的分子方面，具有很强的能力。最近，众多科技巨头如微软、英伟达和谷歌等，都加大了“ AI+ 医疗”的布局。点评：传统的药物发现过程是一场马拉松，从概念到临床需要 12-18 年时间。而借助 AI 技术，只需 5 年或更短的时间实现。 AI 制药以医药大数据为基础，将人工智能技术应用到制药各环节，提高新药研发效率及质量，降低研发成本。麦肯锡全球研究所（ MGI ）估计，生成式 AI 每年可为制药和医疗行业带来 600 亿至 1100 亿美元的经济价值。据 GlobalMarketInsights 报告，预计“ AI+ 医疗”市场的年均复合增速将超过 29% ， 2032 年市场规模将达到 700 亿美元。药物研发和医学影像成为 AI 应用最重要的两个领域，市场份额占比合计超过 50% 。未来，或许人工智能可以帮助人类摘下药物发现的圣杯。 A 股相关概念股主要有 成都先导 (688222) ^RR 、 乐普医疗 (300003) ^RR 等。

3. OpenAI 将举办春季更新发布会，这两家公司与 OpenAI 有合作。据媒体报道， OpenAI 在社交平台宣布，将于太平洋时间 5 月 13 日星期一上午 10 点（北京时间星期二的凌晨 1 点），在线直播公布 ChatGPT 和 GPT-4 的最新内容，。 OpenAI 首席执行官 SamAltman 表示，产品不会是搜索引擎， GPT5 ，但期待人们会非常喜爱。媒体援引两位知情人士说法称，新产品是一个具备视觉和听觉功能的 AI 模型，且具有比目前的聊天机器人更好的逻辑推理能力。相关人士透露 OpenAI 正在开发具备音频和视觉理解能力的 AI 语音助手，最早可能会在下周一的活动上预览。 OpenAI 认为这样的助手可能引发像智能手机一样的科技变革，能够完成许多现有的 AI 助手无法做到的任务，例如担任学生论文或数学问题的导师、翻译路标、帮助修理汽车故障等。 鼎捷软件 (300378) ^RR 子公司鼎新电脑与微软 AzureOpenAI 战略合作， GPT 大模型赋能 Paas 平台 MERITS ，并基于此平台推出个人智能助理、企业知识大脑、 AI 辅助开发三大功能。 南兴股份 (002757) 子公司唯一网络与微软、 OpenAl 合作新产品——小鹭 AIGC 智能助手。 A 股相关概念股还有 南兴股份 (002757) 等。

4. 人工智能赋能教育高质量发展，北京朝阳率先发布三年行动计划。 5 月 13 日，北京朝阳区人工智能赋能教育高质量发展三年行动计划发布会举行。三年行动计划指出，在人工智能技术赋能教师方面，探索大模型多场景应用，为专业教学和研究工作提供支持和帮助。赋能课堂方面，将探索智能技术工具与课堂教学融合实践，呈现全方位、多维度的课堂教学评价结果。同时，鼓励以学校为主体，开放教育教学场景，推进人工智能赋能教育的场景实践探索和应用研究。分析指出，以 Sora 为代表的文字生成视频 AI 模型具有广泛的应用场景，教育是最先落地的方向之一，主要系数据较为标准、视频长度较短、反馈过程较快、需求相对刚性。以 Sora 为代表的 AI 视频模型，或将深刻变革传统教育模式，推动教材、教师、教学的全面转型。机构认为，教育行业有望受益于 AI 技术进步和非学科培训政策的双重利好，迎来发展机遇。 世纪天鸿 (300654) “小鸿助教”作为公司基于大语言模型研发的教师端助教产品，通过领先的有结构长文本向量处理技术，嵌入公司优质内容资源，在包括教案生成、作文批改等多种应用场景帮助老师提升工作效率。 佳发教育 (300559) 公司灵汩教育大模型可以助力命题、监考、阅卷等环节实现了效能显著提升。

公司驱动：

1. 1. 德尔玛 (301332) ^RR 在 5 月 13 日召开的业绩说明会上表示，公司将稳步推进品牌出海。首先，公司将以自有团队优势和天然的供应链优势打造境外快速上新能力，实现产品快速进入目标国家市场；其次，公司将持续打磨核心产品，在核心国家市场建立起核心品类竞争优势，占据相关品类一定的市场份额；之后，公司将进一步深化境外渠道布局，开拓当地的核心商超渠道和电商平台。在此基础上，还将推行国家经理制度，强化海外渠道建设和管理工作，更好地将品牌、产品、价格、营销策略等有效落地。此外，公司积极抓住直播带货风口，持续提升公司自有直播能力，已在湖南长沙、广东佛山分别成立直播基地，从内容创作、主播、投流等全部由公司自有团队完成。

2. 2. 良信股份 (002706) ^RR 近日接受机构调研时表示，目前公司的海外业务分为两个部分，其一是跟随新能源、通信等行业的头部客户同步出海，这部分占比较大；其二是自主品牌海外推广。目前自主品牌在欧洲、北美、亚太等区域均有业务布局，并持续进行海外业务团队的扩展和客户开发，公司会针对不同国家及地区的所属市场情况不同，进行针对性的大客户开发及渠道能力的搭建，重点聚焦在通信、新能源、电力等几个行业。在全球市场范围内来看，低压电器行业头部仍旧以外资品牌为主导，占有较大市场份额，公司在海外市场保持持续客户开拓、产品认证以及渠道布局，同时通过快速拓展国内市场规模，提升品牌影响力，以增强公司在海外的市场竞争力。

3. 3. 宇瞳光学 (300790) 表示， 2024 年一季度玖洲光学营收、利润同比实现大幅增长，汽车视觉公司 HUD 和激光雷达光学件获得较多项目定点，逐步释放业绩，在智能驾驶领域未来三年有望取得较高增长速度。车载光学作为公司战略发展方向，将跟随智能驾驶应用推广而快速发展，市场容量远大于安防镜头。

4. 4. 淳中科技 (603516) 表示， 4 月 17 日召开的新品发布会上，公司同步推出了寒烁、宙斯、雷神三款自研芯片，有利于扩大公司在业内的技术领先优势。目前公司正在与意向客户进行方案对接及产品验证。公司积极开拓海外业务并取得突破性进展，与国际知名图形技术和人工智能计算领域的领导者 N 公司建立了业务合作关系，取得了其 VendorCode ，有资格向 N 公司直接供货，并可持续拓展新业务。

5. 5. 南网科技 (688248) ^RR 表示，公司储能业务今年有望继续保持业务收入和利润贡献高速增长。公司储能业务在手订单充足，截至 2023 年末，储能业务在手订单规模超过 8 亿元，将大部分在本年度完成履约。另一方面，储能行业投资热度持续景气， 2024 年一季度国内新型储能的备案规模、招标规模和并网规模持续维持高速增长，储能业务市场整体份额将不断扩大。持续的技术创新和产品升级，成功将研发成果转化为量产产品，满足市场的多样化需求。公司目前拥有充足的在手订单，为二季度业务提供了坚实的基础。

6. 6. 福鞍股份 (603315) 拟与上海集铁网络科技有限公司以现金出资的方式，共同设立合资公司，共同开拓 AI 算力租赁服务业务。公司拟持有合资公司 71% 的股权，合资公司拟对 AI 算力租赁服务业务投入资金约 3.5 亿元。公司已收到上交所问询函，要求说明公司是否具备开展算力租赁业务的必要条件。

7. 7. 夏厦精密 (001306) ^RR 拟在越南投建年产 100 万套精密传动结构产品项目，计划以自有资金或自筹资金投资金额不超过 1500 万美元。

8. 8. ST 洲际 (600759) 成功中标获得伊拉克 Zurbatiya 区块和 JabelSanam 区块的勘探权。 Zurbatiya 区块位于伊拉克中部巴格达省和瓦西特省，区块面积 519.06 平方千米，距离公司已有的 NaftKhana 区块较近。 JabelSanam 区块位于伊拉克南部穆萨纳省，区块面积为 235 平方千米。

9. 9. 天汽模 (002510)5 月 13 日在互动平台表示，公司 2023 年航空业务实现销售收入 8859.06 万元。公司在航空领域深耕多年，配套的主力机型包括大型飞机，如商飞 C919 、 ARJ21 、空客 A220 、庞巴迪 Global7500 ；通航飞机，如中航 AG600 、中航 Y12 、 GA20 、 XL100 、 LE700 以及多型号军用机型及无人机等。目前公司航空产品订单充足并及时按客户要求排产供货。

10. 10. 新致软件 (688590) ^RR 拟以简易程序向特定对象发行股票募资不超过 3 亿元，用于公司主营业务相关项目。

11. 11. 亚通精工 (603190) 拟收购兴业汽配 55% 股份，丰富商用车零部件产品类型。

12. 12. 罗曼股份 (605289) 拟收购英国 PREDAPTIVEODLIMITED 股权。目标公司持有英国 Holovis100% 股权。 Holovis 的业务范围和主要服务包括沉浸式体验系统设计及实施、虚拟现实及增强现实系统的技术开发等。

13. 13. 中国电建 (601669) ^RR 与中国气象局与签署战略合作协议。

14. 14. 亚振家居 (603389) 控股股东拟协议转让公司 5% 股份。

15. 15. 江特电机 (002176) ^RR 茜坑锂矿取得采矿许可证，对公司锂产业有重大意义。

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