【理性投资从我做起】证监会提醒投资者要注意四类非法发行股票活动

中金所发布 · 公众号 · · 2018-03-14 17:07

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本文原载证券时报

作者江聃

受益于国家政策支持，近年来，私募股权投资市场迅猛发展。市场上也出现了不少兜售“原始股”的公司。对此，证监会表示，股票是一种高风险金融产品，依法发行股票的公司，不会保证取得高收益。编造境内外上市发行获批的虚假消息私下签署转让协议，以投资咨询机构、外国公司驻华代表处等名义买卖未上市公司证券，签订投资协议、持股协议等方式非法或变相公开发行证券，跨地区成立多家公司售卖股权等行为均属于非法发行股票活动。

近日，有投资者向监管部门咨询，接到一家公司电话，说公司即将在美国上市，现在可以购买“原始股”，将来收益翻番，可以买吗？证监会有关人士表示，投资者接到该类电话时，应当提高警惕，这可能是非法发行股票活动。

根据国家规定，公开发行股票，须经中国证监会核准，未经依法核准，任何单位和个人不得公开、变相公开发行股票。非公开发行股票，不得采用广告、公告、广播、网络、短信等公开方式或变相公开方式进行。

上述人士指出，非法发行股票活动的表现形式主要有四种。包括：

一是编造公司将在境内外上市或证券发行获得批准等虚假消息，诱骗社会公众购买所谓“原始股”，或者私下签署转让协议、认购协议；

二是非法中介机构以投资咨询机构、外国公司驻华代表处等名义，向社会公众非法买卖或代理买卖未上市公司证券；