1
重点投资组合
消费电子：
劲胜精密、安洁科技、东山精密、科森科技、风华高科、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、卓翼科技、信维通信、欣旺达、长盈精密、合力泰、中茵股份、得润电子、德赛电池
光电：
利亚德、
京东方、三安光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达
半导体：
环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波
安防及智慧城市：
海康威视、汉威电子、大华股份
【劲胜精密】控股股东劲辉国际拟减持1432.14万股，占公司股份总数的1.00%，持股5%以上股东、董事何海江拟减持745.62万股公司股票，占公司股份总数的0.52%
【信维通信】公司于2017年6月30日收到深圳市宝安区经济促进局奖励资金300万元和发展和改革局节能减排专项扶持资金100万元
【长电科技】全资子公司长电国际拟投资3.5亿元人民币，与其他投资方共同对芯鑫租赁以现金进行增资，本次增资完成后，长电国际出资比例为3.16%
【东软载波】公司2016年年度权益分派方案为以公司现有总股本4.53亿股为基数， 向全体股东每10股派2.5元现金
【艾比森】李海涛申请辞去公司总经理职务，聘任丁彦辉为公司总经理，聘任李海涛为公司副总经理
【奥瑞德】全资子公司哈尔滨奥瑞德2017年6月30日收到宾县财政局补助1500万元
【华灿光电】上海灿融所持有本公司的684.91万股份办理了解除质押，占其所持股份比例6.73%；并把540万股进行质押，占其所持股份比例5.31%
【铜峰电子】全资子公司合汇金源已报请退还合肥城投国家专项建设基金2.31亿元本金并支付使用期间的利息509.89万元
【乾照光电】公司采用黄金租赁方式开展流动资金融资，额度不超过2亿元人民币
【勤上股份】原指派的保荐代表人张俊杰、周伟纳工作变动，委派魏安胜、张航远接替履行保荐职责
【贤丰控股】公司拟总投入资金不超过人民币1,512万元开展期货套期保值业务；公司拟开展远期结售汇业务，预计未来12个月内累计总额不超过等值6,000万美元
【超华科技】因筹划非公开发行股票事项，公司股票自2017年7月3日开市起停牌
【东方网力】公司拟收购立芯科技100%股权，交易价格暂定为4.05亿元，拟向不超过5名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超过2.20亿元；公司股票将于2017年7月3日开市起复牌
【凯乐科技】科达商贸将其持有的凯乐科技40万限售流通股质押，数量占公司总股本0.06%
【天华超净】股东冯忠、冯志凌、无锡英航、苏州益宇计划以大宗交易或集中竞价方式减持本公司股份合计不超过750.96万股，占本公司总股本比例2.18%
【长方集团】公司控股股东、实际控制人之一邓子华先生将其所持有的42万股份补充质押，占其所持股份比例0.94%
【歌尔股份】歌尔集团拟以其所持有的本公司部分股票为标的发行可交换公司债券,拟发行期限为3年，拟募集资金规模不超过人民币20亿元
【*ST 中安】中恒汇志所持有的4869.16股限售股被冻结；针对 15中安消和16 中安消债券分别增加2亿元和5亿元的应收账款担保；副董事长周侠辞职，高振江接任；合计4.92万平方米房产及土地使用权拟转让；终止收购Konsalnet 集团100%股权；债券16中安消将于2017年7月3日开市起复牌
【万润科技】实际控制人之一罗小艳女士将所持公司674万股份进行股票质押式回购交易
【中环股份】公司拟以6.44亿元购买国电光伏90%股权，拟向不超过10名特定投资者发行股份募集资金总额不超过4.16亿元，发行股份价格为7.72元/股，控股股东中环集团拟以1.25亿元认购部分股份；公司拟与中能硅业合作，出资1.5亿元入股新疆协鑫，持股比例10%
【思创医惠】公司决定清算并注销控股子公司绿泰科技；公司注册资本变更为8.08亿元；聘任王凛为公司财务负责人；非职工代表监事寿瑾华辞职，提名楼翔候选人
【胜利精密】公司拟在安徽舒城建设智能终端3D盖板玻璃生产线，项目投资总额预计32.85亿元；公司拟变更部分募集资金项目，涉及资金9.44亿元
【远望谷】公司拟向西安电子科技大学教育基金会捐赠人民币300万元；产业投资基金深圳勤智总规模调整为25亿元；拟以全资子文化科技100%股权作为出资对毕泰卡进行增资，完成后公司将持有毕泰卡 34.36%的股权；独立董事孙枫辞职，提名狄瑞鹏为候选人
【联建光电】公司解除限售非公开发行股票，数量为4910.42万股，占公司股本总额比例为8.00%，上市流通日为2017年7月5日
【厦门信达】全资子公司福建省信达科技有限公司获得政府补贴4300万元
【高新兴】公司2016年度利润分配方案为向全体股东每10股派发现金股利人民币0.30元，共计3224.29万元；公司发行股份购买资产并募集配套资金事项获得证监会通过；公司股票自2017年7月3日开市起复牌
【共达电声】公司聘任蔡芳祺女士为公司证券事务代表
1）三星将投资3.8亿美元在美国建家电制造工厂
2）中兴软创欲20-30亿卖身阿里
3
）中国面板厂今年OLED合并月产能料暴增300%
4）兆驰股份拟出资15亿至16亿投建LED芯片项目
5）Micro LED火热度不减！多国大厂竞相押注
6）摩托罗拉手机宣告回归 欧美官推已改用Motorola
1）
三星将投资3.8亿美元在美国建家电制造工厂
三星电子周三宣布，将投资3.8亿美元在美国南卡罗来纳州(South Carolina)建造一座家电制造工厂。
三星今日在一份声明中称，该新工厂将位于南卡罗来纳州纽贝里县(Newberry County)，到2020年可为当地创造954个就业机会。
美国总统特朗普(Trump)上任后，极力想吸引大企业来美建厂，以创造更多就业机会。因此，今年2月就有消息人士称，三星准备在美国建造一座家用电器制造工厂。
针对建厂事宜，特朗普今年2月也曾在Twitter上称：“感谢三星，欢迎你们到美国来。”
三星电子美国总裁兼CEO蒂姆·巴克斯特(Tim Baxter)今日称：“通过这笔投资，三星履行了之前的承诺：拓展美国运营，加深与美国消费者、工程师和创新者的联系。”
得益于特朗普所承诺的一系列优惠条件，三星竞争对手LG电子今年3月曾宣布，将投资2.5亿美元在美国田纳西州建立一座工厂。
此外，富士康、富士康子公司夏普和台积电等均考虑在美国建厂。上周，富士康董事长郭台铭曾表示，富士康将于8月初公布在美国的投资计划。郭台铭还称，未来5年富士康在美国投资额预计将超过100亿美元。
2）
中兴软创欲20-30亿卖身阿里
据彭博社报导，有知情人士称，阿里巴巴正商议以 20-30 亿元人民币购买中兴旗下软件子公司中兴软创。据悉，阿里巴巴与中兴通讯已经商谈了数月，交易已接近达成。
中兴通讯成立于1985年，是一家开发生产通讯设备和终端的公司，为全球电信运营商提供业务与运营支持服务。中兴软创成立于2003年，据称，公司软件已经部署到了全球 70 多个国家。
有中兴通讯的员工表示，“同事们都在传这个事情，中兴软创被阿里收购后，该公司人员直接变成阿里员工，员工持有股票将被中兴软创3倍价格收购。”
中兴软创合作方遍布世界，有许多海外项目。对于阿里来说，这笔收购交易的达成有助于其扩大全球云计算服务。
于中兴而言，8.9亿美元罚单还压得他翻不过身，出售子公司换取现金储备一点也不难理解。此外，中兴正与华为在海内外争夺第五代移动网络的建设合同，研发投入以数十亿计。
3）
中国面板厂今年OLED合并月产能料暴增300%
BusinessKorea 29 日报导，Samsung Display 已经拟定投资方案，希望能将第六代中小型 OLED 面板月产能扩充至 30,000 片，LG Display 也打算将六代 OLED 面板的月产能拉高至 30,000 片。
与此同时，京东方、天马、华星光电、维信诺（Visionox）等中国业者，则预定要在今年将合并月产能拉升至 137,000 片，大概比去年成长 300％ 之多。其中，京东方位于成都的 B7 厂房，今年的月产能将从去年的 16,000 在提升至 32,000 片，维信诺也会把产能扩充 30,000 片。华星光电、和辉光电也分别要在今年把产能扩充 15,000 片。
OLED 面板估计到 2020 年都还会呈现短缺状态，估计中韩的投资竞争还会延续好几年。
4）
兆驰股份拟出资15亿至16亿投建LED芯片项目
6月30日，兆驰股份发布公告称，公司将出资不低于15亿元且不高于16亿元，在南昌市高新技术产业开发区投资建设LED外延片和芯片生产项目。公司已与该开发区管委会签署了投资协议，一期项目计划由协议双方共同投资50亿元（含建设用地、厂房土建及装修费用），计划于2018年设备安装调试到位并正式投入运营。
公告显示，项目公司正式投入运营后，预计公司LED全产业链的协同发展将为公司新增产值约人民币60－70亿元。本次投资将有利于公司实现资源共享、互利共赢，以提升整体竞争力，助力公司LED业务快速走向国际市场，参与国际竞争，对公司长远可持续发展具有重要的战略意义。
5）
Micro LED火热度不减！多国大厂竞相押注
LED厂预估Micro LED可望在3～5年后步入量产，光电协进会（PIDA）产业分析师陈逸民也预估，Sony试作的Micro LED采用600万颗LED芯片，进行高密度封装，若进阶到4K／8K分辨率领域，势必面临更高门槛，因此Micro LED应会先从中小尺寸着力，预估2020年才有机会步入商业化量产。
虽然距离商业化量产仍有段距离，但看好Micro LED的未来性，仍吸引国内外厂商竞相押注。
根据光电协进会的统计，美、日、法、爱尔兰、中国台湾地区等国家及地区均已有公司投入Micro LED开发，除了一线大厂苹果、Sony之外，根据光电协进会的资料，有面板产业渊源的陈立宜创办Mikro Mesa，已开始申请Micro LED相关专利，并在四川重庆设立开发实验室。
陈逸民指出，以LED作为发光元件除了具有极佳功能与稳定度外，近年来芯片价格急速下跌及技术开发的进步，已逐渐变得可实际应用于产品上，然而技术门槛还是相当高。
陈逸民分析，蓝光及绿光的LED芯片是将氮化镓（GaN）磊晶在蓝宝石基板上，而红光LED芯片是以砷化镓（GaAs）为基板，要将RGB芯片整合并非易事。
他以Sony试作的CLED为例，为了达到高画质（Full HD）效果，采用个别制造LED芯片，将200万组RGB芯片，合计600万个LED芯片进行高密度封装，这是高难度制程，进阶到4K／8K，除了具备高密度封装技术外，若有单一芯片不良的情形时，可以预想到呈现效果。因此，目前Micro LED着力于中小尺寸面板的机会较高。
陈逸民估计，Micro LED显示技术至少要到2020年才有机会开始商业化应用。
LED厂与面板厂多半将Micro LED的量产关键聚焦于设备，巨量转移的设备未臻成熟，检测设备也是一大问题，以40吋液晶电视尺寸为例，晶电预估需要2,400万颗LED，如何挑拣出坏点、修复，对设备商来说是一大挑战。
6）摩托罗拉手机宣告回归 欧美官推已改用Motorola
自从联想将Moto品牌收归旗下后，其品牌定位一直摇摆不定，去年2月份，Moto曾表示“Motorala”的名字要退出市场，代替的是“Moto”，“Bat Wing”（蝙蝠翅膀）的品牌Logo也会得到保留，随后Moto便成为了统一的说法。
但是在改名上，Moto可是折腾了好几次，原本作为Moto旗舰的Mote X系列被去年发布的Moto Z系列所取代，当时被网友调侃为，索尼的Xperia系列把Z系列改为X系列，Moto却反其道而行。
原以为Mote X系列会遭到雪藏，没想到该系列还要推出Moto X4新机。据悉，作为Moto X的回归之作，Moto X4将会搭载高通骁龙660处理器，而且将支持谷歌(微博)Project Fi虚拟运营商技术。由于骁龙660目前还被独占，Moto可能会在今年第四季度推出Moto X4手机。
另一方面，此前Moto官方为6月27日举办的Moto Z2发布会打出了“Motorola is back”的口号，意味着官方又要将名称改回来。
如今Moto美国和加拿大官方推特账号都分别改为了Motorola US和Motorola Canada。
团队介绍
张騄
电子行业首席分析师
2007-2010年 南京大学电子系硕士，2010-2015年申银万国电子行业首席分析师。2012年新财富电子行业第4名，2012年水晶球电子行业第4名，2012年金牛分析师TMT行业第2名；2013年金牛分析师电子行业第3名；2015年天眼分析师电子行业第2名；从业以来，曾经推荐环旭电子、德赛电池、安洁科技、长盈精密、欣旺达、长信科技、京东方A、水晶光电、歌尔声学、共达电声、欧菲光、茂硕电源等公司股票，推荐后取得良好股价表现。
彭茜 电子行业分析师
上海财经大学金融学硕士，华中科技大学金融学学士。2013-2016申万宏源研究所资深高级机构销售，2011-2013国金证券研究所机构销售。 2016年加入华泰证券研究所。
李和瑞 电子行业分析师
西安交通大学金融硕士，西安交通大学数学与应用数学专业学士。2014-2016年中泰证券金融工程/量化、电子行业分析师，曾经推荐中颖电子、润欣科技、水晶光电、雪莱特等公司股票。 2016年加入华泰证券研究所。
顾晨琳 电子行业分析师
上海交通大学高级金融学院金融硕士，南京大学电子工程专业学士。曾工作于日月光董事长办公室，负责企业战略规划与海外产业链并购。 2016年加入华泰研究所，专注半导体产业研究。
胡剑 电子行业分析师
复旦大学电子系学士，复旦大学世界经济系硕士，法国北方高等商学院交换生，2016年7月加入华泰证券研究所。
