千人大会，又翻车了

周末华为事件，据说解读为利好的人不少。

今天开盘也算风平浪静。

甚至一度还有一堆科技股冲高。

开盘后半小时后把，各种大跌。中芯国际这个标杆的日内振幅15%，历史罕见。

昨天说，不同以往，以往每次遇到这种事情，都是涨。但是这次最大的问题是， 市场本身涨多了。 遇到这种事情，涨跌都不要意外。风险收益比本身不够了。

有人说我观点不够鲜明，其实比起一致看好，模棱两可，也算是一个鲜明把

无论芯片还是电子，景气度肯定不如年初，但是一些公司股价却到了年初高点。

预期打高了，才是最大的问题。

去年国产替代，跟今年略有差异。

以一家芯片龙头公司为例子，去年业绩暴增2倍，估值提升百分之五六十倍。股价涨了5倍。

要说 芯片是瞎炒作，那是无视产业趋势。也不专业。

但是，今年客观上，替代难度加大了，举个例子，去年替代螺丝，今年替代发动机。市场预期也比去年一致了。所以，遇到这种情况跌就正常了。

如果要从产业层面去看，我个人觉得， 国产替代这个过程，还会继续加速。长期甚至更迫切，芯片产业链崛起是大势所趋 。

但是短期股价和长期产业逻辑，是两件事情。

下图是比较有代表性的，跌停科技股的龙虎榜，感受一下，专业投资者的分歧。短期获利盘和长期资金互道一声。。。

这几年有几个，比较有名的千人电话会议，2019年初的化工千人大会（最惨），前几天搞的信创千人大会（小跌）。这也算一次

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前一阵，热议的深圳房价，最近重要有了统计数据 ，暴涨。

深圳房价，4月同比涨幅竟然高达10.3%。

这个数据，可能分区域略有差异，但是这个涨幅我感觉肯定是有的。不存在数据口径的bug。不过其他几个一线城市没动。

原因肯定是深圳自身原因，豪宅税减了，经营贷，感觉都是这波独自涨的因素。土地少，年轻人多，这些是长期因素。