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【华西计算机】周观点: 华为引领国产算力崛起

科技晶选 · 公众号 · · 2024-08-18 22:31

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本周观点

► 无需担心英伟达GB200出货，GB200A为最大增量

根据SemiAnalysis于8月份最新发布的相关报告，原计划在24年3季度出货的B100平台被直接取消， GB200 NVL36/72 架构平台预计推迟半季度出货。然而我们判断无需担心GB200发货，目前预计今年第四季度小量生产GB200服务器，明年大量出货。我们判断其暗示了“设计问题或将解决”，如若伴随着台积电CoWos-L的扩产与稼动率的提升，有望在Q4Blackwell会正式量产来弥补Q3的“损失”。

► 华为开启国产算力第二极

国产芯片之光，华为海思昇腾AI芯片的 AI Core采用了达芬奇架构，它包括了三种基础计算资源，矩阵计算单元、向量计算单元和标量计算单元。HCCS是华为自研的高速互联接口，实现高效卡间连接。

► 华为昇腾引领国产算力崛起

根据腾讯网消息，华为计划在10月左右向市场供应代号为Ascend 910C的新芯片，这款芯片的性能可直接与英伟达的H100相媲美。华为CANN生态愈发繁荣，已支持50+主流大模型,为应用创新提供丰富选择例如讯飞星火、GPT-3、Stable Diffusion等, 同时兼容主流加速库及开发套件，加速型创新落地；此外已经支持主流框架，周级实现新版本适配。

投资建议

受益标的：

海外链： 代工: 工业富联 等;电源: 麦格米特 等;PCB: 沪电股份、胜宏科技 等;液冷检测设备: 淳中科技 ;服务器运营: 协创数据 ；光模块及铜互联厂商等。

国产链：寒武纪、海光信息、中科曙光、华丰科技、泰嘉股份、飞荣达、英维克等 。

风险提示

市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件

盈利预测与估值

正文

1.华为引领国产算力崛起

一、无需担心英伟达 GB200出货，GB200A为最大增量 。

二、华为开启国产算力第二极。

国产芯片之光，华为海思昇腾AI芯片的AI Core采用了达芬奇架构，它包括了三种基础计算资源，矩阵计算单元、向量计算单元和标量计算单元。HCCS是华为自研的高速互联接口，实现高效卡间连接。

三、华为昇腾引领国产算力崛起。

投资建议：受益标的：

国产链：寒武纪、海光信息、中科曙光、华丰科技、泰嘉股份、飞荣达、英维克等 。

2华为引领国产算力崛起

2.1 无需担心英伟达GB200出货，GB200A为最大增量

根据SemiAnalysis消息，Blackwell或许出现影响： 2024年下半年，英伟达Blackwell产品线生产环节出现问题，进而影响Blackwell产品线出货计划。根据SemiAnalysis于8月份最新发布的相关报告，原计划在24年3季度出货的B100平台被直接取消，原定于24年4季度出货的B200将在削减出货量的同时推迟半季度交货，作为低端产品线替代的新版本B200A预计在25年3季度交付；GB200 NVL36/72 架构平台预计推迟半季度出货，同时24年交货量预计削减后不及预期（原预计60万台以上，现40-50万台）；同时在25年英伟达将推出使用风冷散热的新架构平台GB200A NVL36和B200A平台升级后的B200A Ultra平台。

影响英伟达今年Blackwell产品出货的主要原因是Blackwell芯片架构设计和台积电的包装问题。Blackwell封装设计是台积电CoWos-L封装科技的首次应用，相比于成熟的CoWos-S封装技术，CoWos-L的多层设计架构更为复杂，虽然将更符合未来AI加速器更多逻辑运算、内存和IO的需求，但在当下的生产环节将不可避免地遇到各种困难，比如处理逐渐变大的硅中间体的问题。同时台积电需要将已经建成巨额的CoWos-S产能逐渐转向CoWos-L产能，在这个过程初期台积电的CoWos-L产能存在较大缺口，进而影响Blackwell芯片产能。

由于Blackwell芯片产能受限，英伟达计划将全部Blackwell容量提供给高端产品GB200，而同样使用Blackwell芯片的低端线产品B100/200将在最初的少量生产后直接取消生产。为满足低端需求，英伟达将在2025年推出基于B102平台的新产品B200A，该平台同样被用于中国大陆特供版本的Blackwell产品 B20。B200A将使用CoWos-S封装，以缓解CoWos-L产量不足的问题。同时英伟达将在2025年推出使用 Blackwell Ultra的B200 Ultra平台和升级后的B200A Ultra平台。

对于超大规模市场，GB200 NVL72/36x2 将持续保持吸引力。但由于英伟达可能无法按预期交付GB200，同时部分数据中心缺少足够功率已经液冷条件运行GB200，运用风冷技术的MGX GB200A对部分客户将会更具吸引力。SemiAnalysis预计超大规模客户将会继续购买HGX Blackwell服务器，以满足小规模和算力外包需求，但购买量将会大幅减少。新云企业方面，除具备自建数据中心并且拥有更大规模客户的Coreweave会购买GB200 NVL72/36x2以外，其余新云企业预计采购HGX服务器和MGX GB200A产品，使用风冷并以低功率机架部署。

MGX GB200A NVL36 SKU将全部采用风冷技术，功率为40kW每机架服务器。内部具有36个由NVlink完全互联的GPU。每个机架将有9个计算托盘和9个NVSwitch托盘。每个计算托盘都是双U，搭载1个Grace CPU和四个700W B200A GPU。

GB200发货无需担心: 据界面新闻报道，针对网传英伟达Blackwell GPU延迟出货一事，8月14日，鸿海发言人巫俊毅在法说会上回应，目前开发AI服务器产品进度如期进行，会持续关注GPU供应状况，生产端已做好量产前准备，不论生产时程变化，鸿海还是会第一批生产的厂商，目前预计今年第四季度小量生产GB200服务器，明年大量出货。

此外，然而英伟达发言人8月3日发表意见，Hopper芯片需求非常强劲:Blackwell芯片的广泛采样已经开始，计划在下半年逐步提升产量。我们判断其暗示了“设计问题或将解决”，如若伴随着台积电CoWos-L的扩产与稼动率的提升，有望在Q4Blackwell会正式量产来弥补Q3的“损失”。

2.2 华为开启国产算力第二极

（一）国产芯片之光，华为海思昇腾AI芯片

全栈全场景AI芯片，构建智能计算架构核心： 昇腾910和昇腾310两款AI芯片均使用华为的达芬奇架构，每个AI核心可以在1个周期内完成4096次MAC计算，集成了张量、矢量、标量等多种运算单元，支持多种混合精度计算，支持训练及推理两种场景的数据精度运算。

基于昇腾系列AI处理器和基础软件构建Atlas人工智能计算解决方案，包括Atlas系列模块、板卡、小站、服务器、集群等丰富的产品形态，打造面向“端、边、云”的全场景AI基础设施方案，覆盖深度学习领域推理和训练全流程，可以满足不同场景的大模型计算需求。

华为的全栈全场景AI解决方案日臻完善。 主要基于昇腾系列处理器和基础软件构建的全栈AI计算基础设施、行业应用及服务，包括昇腾系列芯片、Atlas系列硬件、芯片使能、CANN（异构计算架构）、AI计算框架、应用使能等。

（二）统一达芬奇架构助力AI计算引擎

昇腾AI芯片的计算核心主要由AI Core构成： AI Core采用了达芬奇架构，它包括了三种基础计算资源，矩阵计算单元、向量计算单元和标量计算单元。这三种计算单元分别对应了张量、向量和标量三种常见的计算模式，在实际的计算过程中各司其职，形成了三条独立的执行流水线，在系统软件的统一调度下互相配合达到优化的计算效率。AI Core中的矩阵计算单元目前可以支持INT8、INT4和FP16的计算；向量计算单元目前可以支持FP16和FP32的计算。我们认为本质上讲昇腾芯片属于专为AI而生的特定域架构芯片。

存储转换单元(MTE)是达芬奇架构的特色： 比如通用GPU要通过矩阵计算来实现卷积，首先要通过Im2Col的方法把输入的网络和特征数据重新以一定的格式排列起来，通用GPU通过软件实现，效率较为低下，达芬奇架构采用了一个专用的存储转换单元来完成此过程，可以在较短的时间之内完成整个转置过程，定制化电路模块的设计可以提升AI Core的执行效率，从而能够实现不间断的积计算。

（三）华为HCCS互联技术，实现卡间高速互联

HCCS是华为自研的高速互联接口，实现高效卡间连接。 HCCS是华为自研的高速互联接口，片内RoCE可用于节点间直接互联。HCCS是HCCL的硬件形态，HCCL提供了深度学习训练场景中服务器间高性能集合通信的功能。

每台设备具备两个HCCS环共8颗处理器（A0～A7）。每个HCCS存在4颗处理器，同一HCCS内处理器可做数据交换，不同HCCS内处理器不能通信。同时，单个AI处理器提供3条HCCS互连链路，提供最大90GB/s带宽能力。NPU载板由4个AI处理器组成，3条HCCS组成一个4P Full mesh互联，4个AI处理器间互联带宽达到30GB/s，双向60GB/s。

算力是衡量单卡性能的直观指标： 参数方面，我们认为昇腾910B芯片单卡算力已经可以与英伟达A100相媲美。

2.3华为昇腾强势崛起

华为昇腾强势崛起： 根据腾讯网消息，华为计划在10月左右向市场供应代号为Ascend 910C的新芯片，这款芯片的性能可直接与英伟达的H100相媲美。这一消息是对美国围堵政策的最好反击，Ascend 910C芯片可以弥补我们在人工智能领域最关键的一环。

华为CANN生态愈发繁荣：已支持50+主流大模型,为应用创新提供丰富选择例如讯飞星火、GPT-3、Stable Diffusion等, 同时兼容主流加速库及开发套件，加速型创新落地；此外已经支持主流框架，周级实现新版本适配；Pytorch与Tensorflow依旧是大模型的主要深度学习框架，值得关注的重要边际变化是，华为官方发布消息称，PyTorch社区正式发布2.1版本，经过PyTorch社区与昇腾的持续合作和共同努力，Pytorch 2.1版本已同步支持昇腾NPU，意味着开发者可直接在PyTorch 2.1上基于昇腾进行模型开发。此外，第三方开源社区也是CANN生态重要参与者，根据清华官网及博客消息，目前Jittor(清华开源学习框架)、飞浆PaddlePaddle FastDeploy已支持接入CANN。

华为昇腾已实现生态较为全面兼容，算子丰富度进一步提高： CANN全面兼容业界融合算子、AI框架、加速库和主流大模型；可助力模型的极致加速，资源灵活调度、算子深度融合、计算高度并行，大模型性能深度优化。

2.4.投资建议

受益标的： 海外链：代工: 工业富联 等;电源: 麦格米特 等;PCB: 沪电股份、胜宏科技 等;液冷检测设备 淳中科技 ;服务器运营: 协创数据 ；光模块及铜互联厂商等。

国产链： 寒武纪、海光信息、中科曙光、华丰科技、泰嘉股份、飞荣达、英维克等。

3.本周行情回顾

3.1.行业周涨跌及成交情况

本周市场涨幅较平稳，计算机位列第12位。 本周沪深300指数上涨0.42%，申万计算机行业周涨幅0.09%，低于指数0.33个pct，在申万一级行业中排名第12位。

2024年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第30名，超额收益为-27.82%。 年初至今申万计算机行业累计下跌30.32%，在申万一级31个行业中排名第30位，沪深300下跌2.49%，低于指数27.82个百分点。

3.2.个股周涨跌、成交及换手情况

本周计算机板块小幅上涨，整体交投仍然活跃。 321只个股中，189只个股上涨，118只个股下跌，14只个股持平。上涨股票数占比58.88%，下跌股票数占比36.76%。行业涨幅前五的公司分别为:联合光电、佳创视讯、优博讯、安博通、雷柏科技。跌幅前五的公司分别为：任子行、威创股份、汇金股份、彩讯股份、航天宏图。

从周成交额的角度来看， 启明信息、浪潮信息、中科曙光、科大讯飞、紫光股份列前五。 从周换手率的角度来看， C广立微、佳创视讯、古鳌科技、四维图新、万集科技列前五。

3.3.核心推荐标的行情跟踪

本周板块整体呈现小幅上涨的情况下，我们的8只核心推荐标的6只下跌。其中涨幅最大的为宇信科技，涨幅为0.59%，跌幅最大的为中望软件，跌幅为6.69%。

3.4.整体估值情况

从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）从2018年低点37.60倍升至43.32倍，低于2010-2024年历史均值55.66倍，行业估值低于历史中枢水平。

4.本周重要公告汇总

1、业绩快报

【中科曙光】：2024年半年度业绩快报公告

公司2024年上半年营业总收入为57.12亿元，同比增长5.77%；归属于上市公司股东的净利润为5.58亿元，同比增长2.43%；扣除非经常性损益的净利润为3.54亿元，同比增长15.93%。公司将继续通过优化产品结构和降本增效等措施提升核心竞争力。

【诺瓦星云】：2024年半年度业绩快报公告

公司2024年上半年实现营业收入15.63亿元，同比增长17.56%；归属于上市公司股东的净利润为3.24亿元，同比增长37.69%。公司成功完成首次公开发行人民币普通股12,840,000股，并于2024年2月8日在深圳证券交易所创业板上市。此外，公司2023年年度股东大会通过了利润分配方案，每10股派发现金股利97元（含税），并以资本公积金每10股转增8股，方案已于2024年5月30日实施完毕。

【光庭信息】：2024年半年度业绩快报公告

公司营收2.17亿元，同比下降20%，净亏损1339万元，主要受行业竞争激烈、海外市场开拓、高附加值产品策略及日元汇率下跌影响。公司调整营销策略，优化业务结构，导致部分低附加值订单减少，同时积极开拓海外市场。面对汇率波动，公司采取措施减少影响。报告期内，公司还进行了职工代表监事、独立董事变更及股权激励计划调整。

【龙软科技】：2024年半年度业绩快报公告

公司总资产微降1.73%，净资产增长3.2%，营收略增0.86%，净利润减少6.90%。研发投入占比提升2.11%。公司无重大事项发生，股权结构稳定，控股股东持股45.76%。前十大股东多为自然人，部分股东间存在关联关系。公司董事会及管理层保证报告真实准确，但未经审计。

【先进数通】：2024年半年度业绩快报公告

公司营收10.37亿元，同比下降6.12%，净利润大幅下滑89.40%。主要因IT基础设施和软件解决方案业务收入下降，而IT运维服务收入增长。毛利率下降3.12%，净利润受投资损失影响显著。股东方面，前十大股东均为自然人，控股股东及实际控制人未变。公司面对传统客户收入下降，加大其他行业拓展力度。

【博通股份】：2024年半年度业绩快报公告

西安博通资讯股份有限公司2024年半年度报告显示，公司营收增长10.6%，但净利润下滑18.75%。重要事项包括西安交通大学移交城市学院出资举办权及城市学院转设，城市学院面临非营利性或营利性选择，以及公司终止重大资产重组事项。公司整体经营稳定，但需关注未来政策变动和市场环境变化对公司的影响。

【天源迪科】：2024年半年度业绩快报公告

深圳天源迪科信息技术股份有限公司2024年半年度报告显示，公司营收增长35.85%，净利润微降4.04%，主要受政府补助减少影响。公司在人工智能、大数据、云计算等领域加大研发投入，推出多项AI产品，提升市场竞争力。电信、金融、政企等业务板块均实现增长，ICT产品销售及增值服务收入增长显著。公司聚焦核心客户，加强成本控制和质量管理，稳健经营。

【中威电子】：2024年半年度业绩快报公告

杭州中威电子股份有限公司2024年半年度报告显示，公司营收同比下降21.17%，净利润亏损扩大47.73%。公司无利润分配计划，控制权未变更，但原控股股东石旭刚持续向新乡产业基金转让股份并委托表决权，巩固后者控制地位。报告期内，公司计划处置闲置房产但尚未完成，同时与玉泉区住建局达成债务重组协议，已部分收款。

【御银股份】：2024年半年度业绩快报公告

广州御银科技股份有限公司2024年半年度报告显示，公司营收微降1.39%，但净利润大幅下降69.23%。公司未进行利润分配，并注销了多家全资子公司以优化业务结构。同时，公司变更了经营范围和《公司章程》，并完成了相关工商变更登记。此外，还审议通过了全资子公司减资及变更注册地址等议案，并已完成相关手续。

2、人事变动

【正元地信】：关于董事、副总经理辞职的公告

正元地理信息集团股份有限公司(以下简称“公司”)董事会收到侯凤辰先生的书面辞职报告，侯凤辰先生因退休，申请辞去公司第二届董事会董事、副总经理职务。辞职后，侯凤辰先生不再担任公司任何职务。截至本公告披露日，侯凤辰先生未持有公司股份。根据《公司法》《公司章程》等相关规定，侯凤辰先生的辞职未导致公司董事会成员低于法定最低人数，不会影响公司董事会的正常运行，其辞职报告自送达公司董事会之日起生效。

【立方数科】：关于公司变更法人代表并完成工商变更登记的公告

立方数科股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年7月17日召开第九届董事会第三次会议，审议通过了《关于选举公司董事长的议案》，选举郭林先生为董事长。根据《公司章程》规定，董事长为公司的法定代表人，公司法定代表人变更为郭林先生。

4、其他公告

【浩云科技】：关于公司控股股东部分股份质押及解除质押的公告

浩云科技股份有限公司（证券代码：300448）发布公告，控股股东茅庆江先生近期办理了部分股份的质押与解除质押手续。本次解除质押股份总数为34,130,000股，占其所持股份的17.64%，占公司总股本的5.04%。同时，茅庆江先生新增质押22,700,000股，用于股权类投资，占其所持股份的11.74%，占公司总股本的3.36%。公告强调，茅庆江先生具备履约能力，质押股份无平仓风险，对公司经营和治理无消极影响。

【健麾信息】：关于参与投资私募基金的进展公告

上海健麾信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）与上海弘盛君浩股权投资基金管理有限公司（以下简称“弘盛君浩”）、海南弘盛厚泽投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“海南厚泽”）及其他合伙人共同出资发起设立上海弘盛厚德私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“弘盛厚德”），弘盛厚德已在中国证券投资基金业协会完成备案手续并取得《私募投资基金备案证明。

【久其软件】：关于股份回购完成暨股份变动情况的公告

公司已完成回购计划，累计回购公司股份10,000,000股，占总股本的1.16%，回购价格在4.01元/股至5.67元/股之间，支付总金额为50,413,213元。回购股份将用于员工持股计划或股权激励计划，若未在规定期限内使用，未使用部分将注销。股权结构将根据回购股份调整，总股本不变。

【浪潮信息】：关于公司2024年度第七期超短期融资券发行情况公告

公司成功发行2024年度第七期超短期融资券，发行金额为10亿元人民币，发行利率为2.05%。募集资金已于2024年8月14日全部到账。本次融资券的发行有助于公司满足短期资金需求，优化财务结构。

5.本周重要新闻汇总

1．小鹏AI机器人曝光

何小鹏微博上发布一则通过AI机器人操作MONA M03下订视频，视频中机器手动作灵活，动作拟人化。今年特斯拉二代人形机器人Optimus在世界人工智能大会（WAIC 2024）上亮相，小鹏与特斯拉是仅有的能生产人形机器人的车企。

（来源：36氪）

2．清华“太极-Ⅱ”光芯片面世

清华大学电子工程系方璐教授课题组、自动化系戴琼海院士课题组另辟蹊径，首创了全前向智能光计算训练架构，研制了“太极-II”光训练芯片，实现了大规模神经网络的原位光训练，为人工智能（AI）大模型探索了光训练的新路径。该研究成果以《光神经网络全前向训练》为题，在线发表于《Nature》期刊。硅光芯片是一种基于硅晶圆开发出的光子集成芯片，它利用硅光材料和器件通过特殊工艺制造集成电路，具有集成度高、成本低、传输带宽高等特点。在尺寸、速率、功耗等方面具有独特优势。以硅光芯片为基础的光计算将逐步取代电子芯片的部分计算场景。

（来源：钛媒体）

3．科大讯飞宣布讯飞智文2.0全新版本正式上线

科大讯飞宣布旗下智能文档产品——讯飞智文2.0全新版本正式上线。新版基于讯飞星火V4.0 大模型底座，引入全新的PPT文本生成大模型、AI PPT编排创作引擎和PPT在线编辑模组，大幅提升编辑自由度和样式多样性。新增的实时联网搜索和长文本解析功能，增强了内容的时效性和深度。

（来源：36氪）

4．Palantir联手微软，将OpenAI能力融入美国国防和情报机构

美国大数据分析软件巨头Palantir Technologies日前与微软达成新的合作伙伴关系，将为美国国防和情报机构提供增强的云计算、AI和分析能力。此次扩展的合作关系将使该公司能够在微软为安全运营设计的云产品中部署其产品，包括Foundry、Gotham、Apollo和AIP。根据Palantir发布的一份声明，这套产品将部署在微软Azure Government、Azure Government Secret（美国国防部影响级别6）和绝密云中。

（来源：极客网）

5．人工智能模型Grok 2测试版即将发布

Grok是马斯克旗下的 xAI 公司推出的大语言模型。上个月马斯克就在 X 平台上确认，Grok 2 将于数周后发布。在回应用户关于训练数据的提问时，他表示该模型“改进巨大”。Grok 2 发布后将紧随 Grok 3，马斯克此前称其将在年底左右推出。他表示，xAI 一直在训练 Grok 3，该模型的水平将“达到或超越”尚未发布的 OpenAI GPT-5，后者被认为是大语言模型领域的下一个重大突破。Grok 的第一版于 2023 年 11 月推出，当时马斯克刚刚成立 xAI 以与 OpenAI 竞争。xAI 此后筹集了 60 亿美元，估值达 240 亿美元（备注：当前约 1721.9 亿元人民币）。今年四月，xAI 发布了 Grok 1.5，提升了推理能力，并通过扩展上下文长度能够处理更长的文本输入。

（来源：远洋）

6．AI模型小型化或为AI商业化变现方向

分析师称，随着AI模型参数量级不断增长、交付周期变长，模型小型化或为AI商业化变现方向。Meta不断上修全年资本开支，预计2024H2资本开支超250亿美元；Open AI预计受推理成本、训练成本和人力成本影响，2024年AR年化收入为50～60亿美元，实际收入30亿美元；微软云业务年化收入60亿美元左右。

（来源：新浪）

7．AI大模型应用“三大阵营”格局初现，三大领域火爆

截至目前，生成式AI大模型应用生态逐渐形成“三大阵营”格局，包括以百度、阿里、腾讯、抖音集团在内的互联网头部企业，以智谱AI、月之暗面、百川智能在内的新AI创业独角兽，以及以商汤、云从、科大讯飞在内的传统AI企业。随着生成式AI商业化路线清晰，各方都在发力C端市场，推出自研独立应用，这将赋能搜索、广告、电商等传统业务及商业模式，为消费互联网带来新繁荣。

（来源：金融界）

8．面向L4级自动驾驶的下一代芯片NVIDIA Thor在合肥首次成功下线

日前，面向L4级自动驾驶市场的车规级域控制器AD1在合肥经开区的联宝工厂首次成功下线。这意味着联宝科技成为首批实现NVIDIA DRIVE Thor芯片产品生产落地的工厂。NVIDIA Thor芯片是英伟达最新研发的下一代车载自动驾驶域控芯片，可将所有智能车功能集中在一块芯片上，从而实现安全可靠的自动驾驶。

（来源：快科技）

9．Meta研发VFusion3D大模型，实现AI生成式3D内容创作

日前，Meta和牛津大学的研究人员开发了一种强大的人工智能模型——VFusion3D，它能够从单个图像或文本描述中生成高质量的3D对象。该模型或可解决“与大量在线2D图像和文本相比，3D训练数据十分稀缺”这一人工智能领域长期存在的挑战，改变VR、游戏和数字设计等领域。这是向可扩展3D人工智能迈出的重要一步。

（来源：VentureBeat）

10 ．微软面向企业推出Face Check人脸识别技术

微软今日宣布其人脸识别技术Face Check 全面向所有企业客户开放，企业可以单独购买该服务，每次验证费用为 0.25 美元。该技术通过比对用户手机自拍与已验证身份照片（如护照照片）来解决传统数字身份系统的问题，且仅共享匹配结果，不涉及敏感身份数据，在保护用户隐私的同时增强了企业的身份验证能力，为企业提供更安全可靠的身份认证服务。

（来源：IT之家）

11．AMD完成收购欧洲第一私人AI实验室Silo AI

AMD官方于8月13日宣布已完成对欧洲最大规模的私人AI实验室——Silo AI的收购工作。交易价值约6.65亿美元，这是Google 2014年以约4亿英镑收购英国DeepMind以来，欧洲最大规模的一笔私人AI创新公司并购案。AMD表示，收购Silo AI体现了AMD基于开放标准提供端到端AI解决方案的决心，以及与全球AI生态系统的良好合作关系。

（来源：快科技）

12．OpenAI警告，用户可能和GPT-4o产生情感依赖关系

近日，OpenAI在一份安全性报告中透露，它已经考虑到用户对其流行的人工智能聊天机器人ChatGPT-4o中的类人语音模式形成情感依赖的可能性。该公司指出，在产品开发过程中采取的安全措施，在早期测试期间，观察到用户使用语言可能表明与模型建立了联系。此外，OpenAI称，虽然这些情况看似无害，但它们表明需要继续调查这些影响在更长时间内可能如何显现。

（来源：每日经济新闻）

13．鸿海：AI服务器占公司整体服务器营收比重大于四成

鸿海发言人巫俊毅在法说会上表示，AI服务器需求强劲，占公司整体服务器营收的比重大于四成。鸿海将在第四季度开始出货搭载英伟达GB200处理器的服务器，并预期2024年整体营运将优于2023年。AI服务器有望成为鸿海集团下一个营收超过万亿元新台币的产品。

（来源：Wind）

14．二季度净利润暴增25.9%达13.7亿元,周鸿祎辞任奇富科技董事长

奇富科技宣布周鸿祎辞任董事长及董事职务，不再是公司董事会成员。奇富科技由360数科更名而来，并将360借条App升级为奇富借条。公司发布的2024年第二季度财报显示，营收达41.6亿元，同比增长6.3%；净利润暴增25.9%至13.765亿元，调整后净利润为14.134亿元。尽管贷款规模有所下降，但盈利能力显著增强，累计成功提款借款人达3200万人，同比增长12.3%。

（来源：快科技）

15．智动力：与三星、谷歌等品牌有合作关系产品可应用于VR/AR设备

智动力在互动平台表示，公司深耕消费电子数十载，与三星、谷歌、OPPO等消费电子品牌建立了长期且稳定的合作关系。公司产品可应用于VR/AR设备，主要为VR设备的功能性器件，目前订单量较小。

（来源：财联社）

16．Blackwell芯片出问题延迟交货,反而有利于英伟达

NVIDIA官方表示Blackwell系列样品已提供给客户，生产计划如期进行，预计2024年下半年开始大规模生产。分析师指出，即使Blackwell系列延迟，Hopper芯片的需求依然强劲，可能提高NVIDIA的毛利率。

（来源：快科技）

17．Canalys：2024年Q2全球AI PC占比达14%，全年出货量将达4400万台

Canalys报告显示，2024年Q2全球AI PC出货量为880万台，占PC总出货量的14%。预计全年AI PC出货量将达4400万台，2025年有望突破1.03亿台。苹果凭借M系列芯片在AI PC市场中占据领先地位，Windows领域则由联想、惠普和戴尔等厂商通过推出新设备推动AI PC的增长。

（来源：TechWeb）

18．纳微推出TOLL封装版第三代快速碳化硅MOSFETs

纳微半导体发布了TOLL封装版第三代650V快速碳化硅MOSFETs，专为高功率、高可靠性应用优化，如AI数据中心电源、电动汽车充电和储能以及太阳能解决方案。新款TOLL封装具有出色的热性能和更高的功率密度，能使器件温度降低高达25°C，寿命延长3倍。纳微的4.5kW高功率密度AI服务器电源采用此技术，实现了全球领先的功率密度和效率表现。

（来源：Wind）

19．昆仑万维发布出海产品AI流媒体音乐平台Melodio

昆仑万维发布全球首个AI流媒体音乐平台Melodio，并同步推出AI音乐商用创作平台Mureka。两款产品均搭载昆仑万维新款自研DiT（Diffusion Transformer）架构音乐大模型Skymusic 2.0，这是业内首个能够持续稳定生成特定风格歌曲的AI音乐大模型。相较于上一代模型，Skymusic 2.0支持500字以上的歌词输入，生成长达6分钟双声道立体声歌曲，在伴奏质量与配器丰富度等领域有着大幅提升，成为AIGC音乐大模型领域最新SOTA（State-of-the-art，业内最领先）。

（来源：每日经济新闻）

20．腾讯承认：正与苹果就iOS微信小游戏收入事宜进行谈判

腾讯在财报中透露，正与苹果就iOS微信小游戏收入分成进行谈判，以启用应用内购买功能，使各方受益。此前，苹果对腾讯和抖音等应用提出要求，解决小游戏外链支付漏洞，避免绕开“苹果税”。若问题未解决，苹果或拒绝应用更新。腾讯首席战略官表示，希望以公平方式推进谈判，但也保留现状的可能性。

（来源：快科技）

21．由于被判垄断美国司法部考虑拆分谷歌

美国司法部在谷歌被判垄断后，正考虑对Alphabet旗下的谷歌公司进行拆分，并可能强制其分享数据、阻止AI产品不公平优势。同时，探讨安卓、Chrome及AdWords拆分出售可能性，并禁止谷歌排他性合同。目的是恢复市场竞争，减少谷歌搜索市场的主导地位，并可能要求谷歌向竞争对手开放数据。

（来源：太平洋科技）

22．向监管低头！苹果史上首次开放NFC支付，不再死守iPhone点击支付蛋糕。

苹果在iOS 18.1中首次开放NFC支付，允许第三方开发者使用iPhone支付芯片处理交易，与Apple Pay竞争。此举是苹果在欧盟等地监管压力下作出的让步，将支持多种无接触数据交换功能，并需开发者与苹果签订商业协议。此举标志着苹果支付领域的开放新篇章。

（来源：华尔街见闻）

23.安森美投资20亿美元，捷克小镇助力欧洲参与全球芯片战争

美国芯片制造商安森美半导体投资20亿美元在捷克罗兹诺夫扩建工厂，生产电动汽车和可再生能源芯片，旨在提升捷克经济并助力欧盟在全球芯片供应链中的竞争力。该投资将创造新工作岗位，并专注于高利润的碳化硅半导体生产，同时面临基础设施扩建挑战。

（来源：DoNews）

24．微信电商生态重塑，半年营收首次突破三千亿！

腾讯上半年业绩亮眼腾讯2024年上半年业绩亮眼，营业收入首次突破3000亿元，经营利润超千亿。其中，视频号和网络广告业务表现强劲，带动增长。本土市场游戏收入恢复增长，海外市场加速发展。腾讯正加速视频号电商布局，同时注重游戏业务创新，与苹果协商iOS小游戏收入分成，以期释放更多增长潜力。

（来源：时代财经）

25．华勤技术发力AI，全面升级智能生态服务

华勤技术在2024世界人工智能大会上展示AI服务器、智能驾驶、AI视觉解决方案等，彰显其在AI智能生态领域的全面布局。其“2+N+3”业务战略，围绕AI基础设施与软硬件支持，致力于成为AI场景下的新基建。华勤技术通过技术沉淀与创新，持续推动产业升级，赋能千行百业，并计划加强与合作伙伴合作，共同打造开放共赢的AI生态体系。

（来源：第一财经）

26．蚂蚁最新科技布局：发力AI to B 四大业务

主体落户北京蚂蚁集团新成立“数字蚂力”，专注AI to B市场，为企业提供智能服务。该公司位于北京蚂蚁T空间，为蚂蚁集团创新科技总部。蚂蚁集团加码AI和数据要素技术，包括OceanBase数据库、蚂蚁数科、数字蚂力及蚂蚁技术研究院四大业务主体，探索大模型应用、AI企服、区块链出海等前沿科技方向，以实际解决产业问题为目标。

（来源：中国经营网）

27．Lloyd Morgan与海纳AI面试官达成战略合作，共建AI招聘联盟

Lloyd Morgan与海纳AI面试官达成战略合作，旨在通过AI技术重塑招聘流程，提升人才管理效率与精准度，为企业提供用工风险管理和合规解决方案。双方将共享资源、融合技术、升级服务并拓展市场，共同创造更大价值，助力企业规避风险、实现可持续发展，同时引领行业新标杆，开启智能化招聘新篇章。

（来源：财报网）

28.GitHub 遭遇全球宕机，Copilot 也瘫痪了

GitHub遭遇全球性宕机，Copilot也受影响，导致服务中断。公司迅速回滚数据库变更后，服务恢复正常。GitHub近年来多次发生宕机事件，开发者对其可靠性表示担忧。尽管微软收购后用户增长，但宕机频发让开发者对GitHub的信任度下降，认为其服务越来越不可靠。

（来源：36氪）

历史报告回顾

一、云计算（SaaS）类：

1、云计算龙头深度：《用友网络：中国企业级SaaS脊梁》

2、云计算龙头深度：《深信服：IT新龙头的三阶成长之路》

3、云计算龙头深度：《深信服：从超融合到私有云》

4、云计算行业深度：《飞云之上，纵观SaaS产业主脉络：产业-财务-估值》

5、云计算行业深度：《海外篇：海外SaaS启示录》

6、云计算行业深度：《港股篇：挖掘最具成长性的港股SaaS标的》

7、云计算动态跟踪之一：《华为关闭私有云和Gauss DB意欲何为？》

8、云计算动态跟踪之二：《阿里云引领IaaS繁荣，SaaS龙头花落谁家？》

9、云计算动态跟踪之三：《超越Oracle，Salesforce宣告SaaS模式的胜利！》

10、云计算动态跟踪之四：《非零基式增长，Salesforce奠定全球SaaS标杆地位》

二、金融科技类：

1、证券IT 2B龙头深度：《恒生电子：强者恒强，金融IT龙头步入创新纪元》

2、证券IT 2C龙头深度：《同花顺：进击-成长的流量BETA》

3、银行IT龙头深度：《宇信科技：拐点+弹性，数字货币新星闪耀》

4、银行IT 行业深度：《分布式，新周期》

5、万亿蚂蚁与产业链深度研究之一：《蚂蚁集团：成长-边界-生态》

6、金融科技动态跟踪之一：《创业板改革细则落地，全面催化金融IT需求》

7、金融科技动态跟踪之二：《蚂蚁金服上市开启Fintech新时代》

8、金融科技动态跟踪之三：《开放三方平台，金融科技创新有望迎来第二春》

三、数字货币类：

1、数字货币行业深度_总篇：《基于纸币替代的空间与框架》

2、数字货币行业深度_生态篇：《大变革，数字货币生态蓝图》

3、数字货币动态跟踪之一：《官方首次明确内测试点，数字货币稳步推进》

4、数字货币动态跟踪之二：《合作滴滴拉开C端场景大幕》

5、数字货币动态跟踪之三：《BTC大涨带来短期扰动，DCEP仍在稳步推进》

6、数字货币动态跟踪之四：《启动大规模测试，《深圳行动方案》加速场景探索》

7、数字货币动态跟踪之五：《建行数字货币钱包短暂上线，测试规模再扩大》

8、数字货币动态跟踪之六：《深圳先行，数字货币红包试点验证G端场景》

四、工业软件类：

1、工业软件龙头深度：《能科股份：智能制造隐形冠军，行业know-how铸就长期壁垒》

2、工业软件龙头深度：《中望软件：进军中国工业软件的“无人区”》

3、工业软件行业深度：《总篇：工业软件，中国制造崛起的关键》

4、工业软件动态跟踪之一：《三年行动计划出台，工业互联网大风再起》

5、工业软件动态跟踪之二：《工业软件为“基”，实现数字化转型》

五、其他：

1、办公软件龙头深度：《福昕软件：PDF的中国名片，力争全球领先》

2、协作办公领军企业：《致远互联：价值未被挖掘的企业SaaS入口》

3、产业信息化龙头深度：《朗新科技：做宽B端做大C端，稀缺的产业互联网平台企业》

4、物联网领先企业：《达实智能：2021E 18xPE的物联网方案建设服务商，订单高景气》

5、信创行业深度：《总篇：信创，重塑中国IT产业基础的中坚力量》

风险提示

市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。

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分析师：刘泽晶

分析师执业编号： S 1 1 2 0 5 2 0 0 2 0 0 0 2

分析师：孟令儒奇

分析师执业编号： S 1 1 2 0 5 24060001

证券研究报告：《【华西计算机】周观点: 华为引领国产算力崛起》

报告发布日期： 2 0 24 年8 月18 日

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