德邦能源有色团队2023年实现整合后,现共有成员7人,研究领域包括煤炭、贵金属、工业金属、能源金属、小金属、油气、钢铁、金属新材料等领域,团队人员均实现明确分工,对各个细分领域均有核心行业数据,对各龙头公司均作有详细拆分模型。
2016年以来南华商品指数持续新高,百年未有之大变局带动上游资源行情波澜壮阔。周期股大行情的内核是供给端长时间的矛盾累积,但行情启动却经常来自细微的变化。因此我们团队在研究中不仅通过详实的产能周期/库存周期数据研究判断大方向,也会通过“卷数据”来把握短期政策/价格变化带来的投资节奏。
周期投资的新人总会有困惑,即如何把握商品价格和商品股价走势的异同。商品的价格走势受产业供需影响,而股票的走势却受市场预期影响。因此我们团队在研究中不仅注重数据分析以及与产业链交流,也更倾向于与市场沟通,从而分析当前市场预期的位置以及预期的变化,来更好判断行情的方向和持续性。
2020年以来双碳战略带动新能源领域发展如火如荼,2023年以来人工智能开启生产力变革,算力、人形机器人、消费电子、新能源车、绿电、卫星、超导、光刻机、低空经济等多个新质生产力引领下,金属新材料需求有望百花齐放。我们团队在相关领域已有一定储备,未来力争挖掘更多高速成长潜力的公司。