【申万宏源电子】8月启动后为何长电、中芯再大涨？

我们认为原因包括三个：

1、10月下旬8寸晶圆产能再被塞到爆，尤其指纹识别、电源管理IC、LCD驱动IC，以及MCU，我们认为和6月情况类似，背后说明下游零组件景气十分畅旺，订单络绎不绝。我们再一次强调，晶圆厂产能塞满后约2个月，下游封测产能也会被塞满，半导体供应链将上演跨年度行情！

2、9月中旬iPhone新机发布前，顾虑到组装良率不高，备货缓慢，部分资金选择落袋为安、获利了结，转入半导体封测、EPC等。

3、梁孟松上任中芯国际联席CEO，是港股、A股半导体板块再度上涨的催化剂。受益于此，中芯国际28nm突飞猛进，16/14nm先进制程，甚至7nm先进制程的芯片产品量产化进程将大概率显著提速。中芯国际所处的半导体晶圆代工环节，将作为承前启后的重要角色之一，在未来3~5年内，带动大陆半导体产业上中下游共同成长。

半导体详细观点链接：申万宏源电子 | 一周观点：基本面4Q17强劲、1Q18持续，“模组化” 蔚为趋势

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中芯国际（梁孟松加入推动14/16nm制程进程加速，公司全球竞争力提升）